El 26 de febrero, se informó que una ballena de criptomonedas realizó operaciones con apalancamiento alto en el mercado de contratos perpetuos ARC de la plataforma descentralizada de derivados Lighter, registrando finalmente una pérdida de aproximadamente 8.2 millones de dólares. La plataforma reveló que este trader aumentó continuamente su posición larga en los días siguientes, haciendo que el volumen de contratos abiertos de ARC alcanzara cerca de 50 millones de dólares, formando una estructura de cobertura evidente con las posiciones cortas de unos 600 traders y market makers.
El miércoles por la noche, hora del Este de EE. UU., el precio de ARC experimentó una caída, lo que provocó que las grandes posiciones largas comenzaran a deslizarse y desencadenaran liquidaciones en cadena. Aproximadamente 2 millones de dólares en posiciones fueron forzadamente liquidadas primero en el libro de órdenes, y las posiciones restantes fueron transferidas al pool de proveedores de liquidez (LLP) para gestionar el riesgo. A medida que el mercado continuaba debilitándose, la plataforma activó el mecanismo de apalancamiento automático (ADL), reduciendo parcialmente algunas posiciones cortas rentables para garantizar que el proceso de liquidación se completara sin problemas.
Durante la volatilidad extrema, el LLP llegó a absorber brevemente unos 200 millones de ARC, valorados en aproximadamente 14.7 millones de dólares, y luego redujo gradualmente su exposición al riesgo a medida que el precio seguía cayendo. Debido a que el mercado de ARC utiliza un diseño de pools de riesgo aislados, las pérdidas reales para los proveedores de liquidez estuvieron controladas en torno a 75,000 dólares, mientras que los traders cortos que cubrieron esa posición obtuvieron ganancias considerables.
Lighter anunció posteriormente que fortalecería sus parámetros de gestión de riesgos, incluyendo establecer un límite de 40 millones de dólares en contratos abiertos de ARC y asignar una línea de liquidez dedicada de aproximadamente 100,000 dólares en USDC. Una vez que se agote la liquidez, el sistema cambiará automáticamente a la estrategia ADL para reducir el riesgo de liquidaciones masivas y el impacto sistémico en los contratos perpetuos DeFi.
Este incidente vuelve a poner de manifiesto la vulnerabilidad estructural del mercado de derivados descentralizados en activos con baja liquidez. Anteriormente, varios casos en la cadena han demostrado que grandes fondos pueden amplificar la volatilidad de los precios mediante concentraciones de posiciones, afectando los mecanismos de liquidación y la estabilidad de los pools de fondos. Para los participantes interesados en los riesgos de apalancamiento en DeFi, los mecanismos de liquidación en cadena y los modelos automáticos de reducción de apalancamiento, este caso de la ballena de ARC que sufrió una liquidación masiva ofrece señales importantes sobre la profundidad de liquidez y el diseño de aislamiento de riesgos.
Aviso legal: La información de esta página puede proceder de terceros y no representa los puntos de vista ni las opiniones de Gate. El contenido que aparece en esta página es solo para fines informativos y no constituye ningún tipo de asesoramiento financiero, de inversión o legal. Gate no garantiza la exactitud ni la integridad de la información y no se hace responsable de ninguna pérdida derivada del uso de esta información. Las inversiones en activos virtuales conllevan riesgos elevados y están sujetas a una volatilidad significativa de los precios. Podrías perder todo el capital invertido. Asegúrate de entender completamente los riesgos asociados y toma decisiones prudentes de acuerdo con tu situación financiera y tu tolerancia al riesgo. Para obtener más información, consulta el
Aviso legal.
Artículos relacionados
Cena para grandes inversores de la segunda administración de Trump $TRUMP : 297 personas asistieron y el precio de la criptomoneda cayó 96% desde su máximo
Trump celebra en Mar-a-Lago la segunda $TRUMP cena de grandes tenedores; 297 grandes tenedores asistieron, los 29 primeros ascendieron a VIP, con unas tenencias totales de aproximadamente 29 millones de dólares, desde el máximo de 70 dólares ha caído un 96%; el umbral de entrada disminuye y la liquidez está altamente concentrada. Los ponentes incluyen a Tether, Cathie Wood, Mike Tyson, etc.; Trump respalda la legislación cripto con un discurso temático; el exterior pone el foco en la lista y en posibles conflictos de intereses.
ChainNewsAbmediaHace36m
El token TRUMP cae 20% a $2.50 antes de la conferencia cripto de Mar-a-Lago
Mensaje de Gate News, 26 de abril — El token meme TRUMP cayó 20% a alrededor de $2.50 antes de la exclusiva conferencia cripto Mar-a-Lago de Donald Trump, borrando aproximadamente $161 millones en valor de mercado.
El token ahora ha caído 96.5% desde su máximo histórico de $75.35 alcanzado en enero de 2025, eliminando aproximadamente
GateNewsHace58m
Humanity Protocol se recupera un 80% desde los mínimos de abril, pero ¿se está desvaneciendo el impulso?
Humanity Protocol se disparó un 80% desde los mínimos de abril, rompiendo hacia el top 100 de los activos cripto.
La actividad de ballenas y el crecimiento de la red aumentaron, pero el volumen de operaciones cayó con fuerza en un 46%.
La estructura alcista se mantiene intacta, con niveles clave de resistencia y soporte que definen el siguiente movimiento.
Humanity Protocol — H, ha
CryptoNewsLandhace3h
El Memecoin de Solana supera los $12.23M de capitalización de mercado y se dispara 37.3% en 24 horas
Mensaje de Gate News, 26 de abril — Memecoin, un token Meme en Solana, ha subido 37.3% en las últimas 24 horas y hoy superó una capitalización de mercado de $12.23 millones, según el monitoreo de datos on-chain.
BlockBeats señala que el trading de Meme coin conlleva una volatilidad considerable y está impulsado en gran medida por el sentimiento del mercado y la especulación sobre conceptos, sin utilidad subyacente ni un caso de uso en el mundo real. Se aconseja a los inversores actuar con cautela.
GateNewshace4h
"Se acabó el invierno", dice Michael Saylor, a medida que la adopción institucional y nacional impulsa el próximo rally
Mensaje de Gate News, 26 de abril — Michael Saylor, cofundador de MicroStrategy, declaró que "se acabó el invierno" mientras Bitcoin cotizaba alrededor de $78,000. El analista Mati Greenspan describió los movimientos recientes del precio como una corrección dentro de un mercado alcista más amplio en lugar de una nueva fase bajista, y señaló que el suelo de Bitcoin ya se ha formado.
GateNewshace5h
Cascada de liquidaciones de ETH: $499M en posiciones cortas en riesgo si el Ether supera $2,417
Mensaje de Gate News, 26 de abril — Según datos de Coinglass, si Ethereum rompe por encima de $2,417, las liquidaciones acumuladas de posiciones cortas en las principales bolsas centralizadas alcanzarían $499 millones. Por el contrario, si ETH cae por debajo de $2,213, las liquidaciones acumuladas de posiciones largas alcanzarían $499 millones.
GateNewshace6h
