Lee el informe de 100,000 palabras de Messari en 10 minutos: 60 tendencias encriptación para 2026

Este artículo se resume del informe anual de 100,000 palabras de Messari, combinando IA y humanos, y resume las siguientes 60 tendencias de encriptación para 2026.

1. Si L1 no tiene un crecimiento real, el dinero encriptado fluirá cada vez más hacia Bitcoin.

2. ETH actualmente sigue siendo el “hermano menor” de Bitcoin, no es el jefe independiente. ETH cuenta con el apoyo de instituciones y empresas, puede ganar junto a Bitcoin, pero aún no puede mantenerse completamente por sí solo.

3. La correlación entre ZEC y Bitcoin ha bajado a 0.24, siendo un refugio de privacidad para Bitcoin.

4. Las monedas específicas de aplicación (como Virtuals Protocol, Zora) se convertirán en una tendencia emergente en 2026.

Introducción a las monedas específicas de aplicación usando Virtuals Protocol como ejemplo:

• Al crear un agente de IA, se emitirá un token exclusivo para el agente.
• Todos los tokens de agencia están emparejados con la moneda de la plataforma VIRTUAL (para comprar tokens de agencia, se debe usar VIRTUAL, proporcionando liquidez).
• Cuanto más popular se vuelve la plataforma, más útil es el agente de IA, y cuanto mayor es la demanda de VIRTUAL, se convierte en la “moneda específica” de este ecosistema.

5. Stablecoins: de herramientas especulativas a “armas monetarias” de Estados Unidos. Ley GENIUS (aprobada en 2025), la primera regulación federal de stablecoins en Estados Unidos, transforma las stablecoins de juguetes encriptados a herramientas de política monetaria de Estados Unidos.

6.Tether podría continuar dominando el mercado de monedas estables en países en desarrollo, mientras que el mercado en países desarrollados es acaparado por grandes instituciones. Las ganancias de Tether son altas, y su valoración se dirige a los 500 mil millones de dólares. JPMorgan, Bank of America, Citibank, PayPal, Visa, Google, entre otros, están todos involucrados en el lanzamiento de monedas estables o en la construcción de infraestructura.

7.Cloudflare y Google crean una stablecoin y un protocolo de pago diseñados específicamente para el comercio de IA, preparándose para entrar en el futuro mundo de los gastos automáticos de IA.

8.2026 la tasa de interés disminuye, las stablecoins de rendimiento (como el diferencial de préstamos, arbitraje, préstamos colaterales GPU) estallarán (como el USDe de Ethena).

9. Tokenización de activos reales (RWA) con un futuro de billones de activos en la cadena. En 2025, el tamaño total de RWA alcanzará los 18,000 millones de dólares, principalmente en bonos del gobierno y créditos. DTCC (gigante de liquidación de valores de EE. UU.) ha recibido la aprobación de la SEC para tokenizar valores estadounidenses. La mayoría se despliega en Ethereum (64%), pero las instituciones pueden usar cadenas privadas.

10. Ethereum: el “centro de liquidación” para instituciones y grandes capitales. Ethereum sigue siendo la “capa de liquidación” más confiable.

11. Ethereum L2 ha asumido la mayor parte de las transacciones, pero el rendimiento de los tokens es pobre. Base tiene el ingreso más fuerte, representando el 62% de L2. Arbitrum Defi es el más fuerte.

12.Solana: El rey del retail y la especulación. Solana sigue dominando el comercio minorista, el volumen de spot y la tendencia de los memecoins.

13. En 2026, Ripple quiere convertir XRPL en una “cadena amigable con DeFi para instituciones”, añadiendo diversas funciones de cumplimiento en la capa base.

14. Stellar se centrará en las aplicaciones de monedas estables y pagos en 2026 (costos ultra bajos de 0.00055 dólares por transacción, con billeteras listas, canales de moneda fiduciaria global y plataformas de envío masivo de dinero).

15. Hedera quiere ser la “infraestructura empresarial regulada”, enfocándose en dos direcciones: tokenización de RWA y AI verificable.

16. BNB Chain 2.9 millones de usuarios dirigiendo flujo directamente. Binance Alpha continúa siendo el “incubador de nuevos proyectos”, priorizando la promoción de BNB Chain.

17.TRON seguirá siendo el rey de las transferencias de USDT en los mercados emergentes. TRON es uno de los “negocios” más rentables del ámbito de la encriptación, con ingresos anuales que superan los 500 millones de dólares. Nuevas “cadenas de estabilidad” (stablechains) están surgiendo para quitarle su puesto, pero TRON tiene un foso profundo; mientras mantenga su posición dominante en USDT y expanda su influencia global, en 2026 seguirá siendo un pilar central de la economía de las monedas estables.

18. Sui evoluciona de “cadena de ejecución de alto rendimiento” a “plataforma unificada de pila completa”.

19.Aptos quiere ser el motor central de “tokenización de todos los activos y comercio global sin intermediarios 24/7”.

20.Near Intents cuando la capa base de la encriptación + IA.

21. Polygon se adentra en el sector de pagos, integrando stablecoins, procesadores de comerciantes y financiamiento al consumo. Las transferencias mensuales de la app de pagos ya superan los 1,000 millones (64,000 millones anuales), con un objetivo de 2,500 a 3,000 millones al mes para 2026.

22. La cadena de bloques de stablecoin Arc y Tempo compiten con SWIFT (transferencia internacional), ACH (cámara de compensación de EE. UU.) y procesadores de pagos, buscando llevar pagos grandes fuera de línea a la cadena.

Arc roba grandes instituciones (bancos, FX del mercado de capitales, activos tokenizados).

Tempo roba dinero del ecosistema Stripe (comercios, pagos de consumo, pago de salarios).

Arc podría convertirse en la vía predeterminada para el intercambio de divisas institucional, activos tokenizados y pagos B2B (si Circle amplía las instituciones y es amigable con la regulación). Tempo podría convertirse en la mejor vía para que los comerciantes envíen dinero y para la liquidación transfronteriza.

23. Chainlink sigue siendo el líder de oráculos en DeFi, pero los servicios de datos institucionales se convertirán en la nueva fuente principal de ingresos para los oráculos (el presupuesto de datos financieros tradicionales es enorme, Bloomberg gana 10.6 mil millones al año).

24. La privacidad entre cadenas se convierte en un enfoque clave: THORChain con Monero (intercambio de monedas transparentes a monedas privadas), Chainlink Confidential Compute (cálculo seguro de datos sensibles de instituciones antes de ser registrados en la cadena).

25.2026DEX integrará billeteras, robots, plataformas de lanzamiento y otros negocios. Tres principales negocios rentables de DEX:

• Billetera: Phantom ganó 9.46 millones en noviembre (tasa del 0.95%), con un volumen de menos de 1.000 millones, pero superó a la mayoría de los DEX.
• Robot de trading: tarifa Axiom 1.15%, ganó 1874 millones.
• Emisión de activos (plataforma de lanzamiento): vender nuevas monedas exclusivas.

pump.fun

Tasa del 0.51% gana 34.92 millones, Four.meme

1.05% (respaldo de Binance).

2026DEX integrará billetera, robots, plataformas de lanzamiento y DEX en un solo paquete, controlando todo el proceso de transacción, no solo ganando comisiones. Posibles nuevos negocios: suscripción, pago por ejecución avanzada.

26. El préstamo modular (como Morpho) superará al préstamo integral (Aave), basado en préstamos RWA, stablecoins de alto rendimiento y distribución institucional.

¿Por qué la modularidad tiene ventajas?

• La demanda de préstamos de activos de cola larga (criptomonedas pequeñas, RWA) es alta, no se atreve a tocar un sistema integrado, la modularidad puede abrir una tesorería independiente.
• Las instituciones y los nuevos bancos aman aislar riesgos + parámetros personalizados.
• Puede ser utilizado como backend para intercambios centralizados y nuevos bancos (como la colaboración entre Morpho y Coinbase, que atrae cerca de 1,000 millones en depósitos).

27. Los contratos perpetuos de acciones se convierten en una nueva tendencia en la encriptación, el comercio de acciones con alto apalancamiento en todo el mundo, eludiendo la regulación fuera de línea.

28. Monedas estables de ingresos exógenos: los ingresos de las monedas estables provienen de flujos de efectivo reales fuera de la cadena (como crédito privado, infraestructura, bienes raíces tokenizados), no de bonos del gobierno. Más productos de ingresos exógenos (créditos, bienes raíces, energía, etc.) se incorporarán a la cadena. Las monedas estables con ingresos se convertirán en colaterales y herramientas de ahorro principales en DeFi.

Ejemplo de éxito:

USD.Ai: Bonos del gobierno + infraestructura de IA (préstamos con garantía de GPU), bloqueo de 670 millones, con una versión de rendimiento del 9.7%.

Jarabe de arce USDC/T: préstamo hipotecario para empresas de trading/market makers, bloqueo de 45 mil millones, rendimiento del 5.5%.

29. Préstamos colaterales de activos reales (RWA). Los préstamos RWA en cadena dependen casi por completo del crédito sobre el valor neto de la vivienda, la plataforma Figure domina (préstamos activos de 14.1 mil millones de dólares). Otra dirección potencial es el crédito a comerciantes, donde el crédito en cadena utiliza flujos de efectivo transparentes para evaluaciones automáticas + desembolsos, lo que puede servir a comerciantes de todo el mundo.

30. Los bancos DeFi podrían convertirse en la capa de distribución principal de los bancos de encriptación. Poner ahorros, transacciones, tarjetas y remesas en una billetera sin permisos es un banco DeFi.

31. La recolección de datos de alta calidad exclusiva de IA descentralizada (activa/pasiva) es la más rentable, la red de potencia de cálculo descentralizada (DCN) encuentra nuevos caminos a través de mayoristas + verificación de inferencias, los modelos de código abierto intermedios + inteligencia colectiva/agentes se volverán populares, la IA y la encriptación se alimentan mutuamente, DeAI entra en la “era de la iluminación”.

32.Datos de vanguardia: Oportunidades en la era de escasez de datos de IA

Los datos públicos de IA se están agotando rápidamente, y ahora se necesita con urgencia datos de alta calidad que sean complejos, multimodales (imagen + texto + video + audio) + tareas de vanguardia exclusivas (como robótica, agentes informáticos). Esto brinda una gran oportunidad a las empresas de encriptación, ya que hay una oportunidad de recopilar datos exclusivos a gran escala, divididos en dos categorías:

Recopilación activa: los usuarios recopilan datos específicamente al realizar tareas (como una versión actualizada de las empresas de etiquetado tradicionales).

Recolección pasiva: los usuarios utilizan el producto normalmente y, de paso, generan “desechos digitales” (fricción cero, gran escala). Ejemplo de Grass: utilizar el ancho de banda ocioso para raspar datos multimodales de la web, con ingresos proyectados de 12.8 millones en 2025 (AI grande comprando repetidamente).

En 2026, este tipo de “fábricas de datos” se especializará en un caso de uso de vanguardia (no solo recopilación, sino también refuerzo del entorno de aprendizaje/nuevo estándar), y es probable que se convierta en la parte más rentable de la IA descentralizada.

33.2026 se espera que más empresas hagan público “y colaboren con laboratorios de IA líderes”, recopilación de datos pasivos

La recolección de datos pasiva es diferente de la activa (los usuarios realizan tareas intencionalmente); los usuarios generan datos simplemente al usar el producto, con una fricción casi nula, lo que permite una escala enorme. Un ejemplo con el mayor potencial para 2025 es Shaga (una red DePIN que convierte computadoras de juegos inactivas en plataformas de juegos en la nube distribuidas, donde los usuarios contribuyen con potencia de cálculo para ganar recompensas). Se espera que en 2026 más empresas hagan público “colaborar con laboratorios de IA líderes”, y las empresas tradicionales también añadirán incentivos encriptación + pagos en stablecoins.

34. En 2025, el laboratorio DeAI ha entrenado un fuerte modelo de código abierto de tamaño mediano utilizando GPU heterogéneas distribuidas globalmente. Prime Intellect, Nous Research y Gensyn ya son laboratorios líderes, y en 2026 es posible que haya más productos rentables.

35.2026 los negocios de agentes de peso ligero podrían despegar. X402 está en llamas, ERC-8004 otorga identidad en la cadena a los agentes, Google AP2, OpenAI ACP (en colaboración con Stripe) impulsa el protocolo de pagos para agentes.

36.2026DeFAI (AI+DeFi) tres posibilidades:

• Integración vertical: plataforma especializada todo incluido (investigación + comercio + ganancias + gestión), como el terminal de Bloomberg, el ciclo de datos bloquea a los usuarios.
• Incrustación de IA: la mejor API para sistemas de interfaz grande (Phantom, Axiom, intercambio), o adquisición exclusiva.
• Coordinación modular: la plataforma agrega coordinadores de miles de agencias especializadas, los usuarios utilizan el “agente principal” para dirigir al mejor especialista, como una tienda de aplicaciones de agentes.

37.Bittensor: El rey de la plataforma Darwin, utiliza incentivos competitivos para atraer a los mejores talentos globales. El ecosistema consiste en una serie de subredes independientes (subnet), cada una especializada en una tarea de IA.

38. Problemas de seguridad de los contratos inteligentes: la IA es una espada de doble filo

La IA ayuda a escribir código, facilitando el despliegue de aplicaciones DeFi, pero también proporciona a los hackers herramientas súper poderosas para encontrar vulnerabilidades.

El protocolo inteligente ahora incorpora defensa de IA para prevenir la militarización masiva por hackers de IA. La seguridad pasa de “auditoría previa al lanzamiento” a “defensa proactiva continua”. Invertir en defensa de IA aumentará drásticamente: el gran capital institucional necesita un entorno de alta confianza, la auditoría estática no es suficiente para combatir a los enemigos dinámicos de IA.

39. En los mercados de predicción falta encriptación, en el futuro se integrará.

La IA no sustituye el juicio humano, sino que es una “nueva capa de participación”—agregando continuamente información, estabilizando la liquidez, calibrando mejor y reduciendo sesgos estructurales, sin cambiar la esencia del mercado. Para que el mercado de predicción madure, se necesita una infraestructura de predicción sólida, y los agentes de IA son una capa necesaria. Actualmente, ya hay protocolos que incorporan predicciones de IA, participación de agentes y asistencia en la toma de decisiones.

40. La integración vertical de Depin (convertir los recursos en productos completos) es la más rentable, ya que resuelve el problema de la demanda.

La mayoría de los productos DePIN generan “recursos de producto” (potencia de cálculo, ancho de banda, almacenamiento), difícil de vender a buen precio: intercambiables, de bajo valor y basados en volumen.

Estrategia ganadora: integración vertical: empaquetar los recursos como productos de consumo/empresa completos y vender directamente a los usuarios (D2C). Por ejemplo, Helium Mobile tiene un ingreso anual de 21 millones (DePIN primero).

41.2026 Oportunidad DePin Recolección de datos DePAI:

La IA necesita datos del mundo real (robots, conducción autónoma, interacciones físicas), ahora falta de 2 a 4 órdenes de magnitud (solo unas decenas de miles de horas, se necesitan millones/dezenas de millones). DePAI utiliza DePIN para incentivar a robots/sensores globales a recolectar, más rápido que la centralización. Empresas como Hivemapper y DIMO ya están ganando dinero.

42.2026 lanzado especialmente para nuevos jugadores de datos de IA física:

• BitRobot: datos de robots + poder de cálculo + conjuntos de datos + colaboración humana.
• PrismaX: datos de robots + operación remota (fusión 11 millones).
• Poseidón: datos de cola larga de alta calidad con licencia.

Atacan los puntos críticos de las grandes empresas de IA (datos exclusivos), sin competidores. Emisión de tokens + prueba de ingresos, la demanda de tokens podría explotar. A largo plazo: no solo venden datos, sino que también entrenan modelos de IA física/ sistemas operativos exclusivos (datos únicos, mayores ganancias).

43.InfraFi tiene la oportunidad de financiar en la cadena nuevas infraestructuras que son difíciles de abordar con el crédito tradicional (como la potencia de cálculo, la energía distribuida). USD.Ai: prestar dinero a startups de IA para comprar GPUs.

44. La SEC considera que los tokens DePIN no son valores, la regulación es clara, el emprendimiento de Depin se disparará.

45. Ha llegado la era de la encriptación de consumo. La encriptación de consumo incluye memecoin, NFT, redes sociales, billeteras, juegos, etc. La mejor aplicación incorpora el “mercado” en el producto (cultura de memecoin/NFT, información sobre mercados de predicción, contenido social, comercio de coleccionables).

46. Mercado de predicciones: El mercado de predicciones, tras las elecciones en Estados Unidos, vio cómo el volumen de transacciones aumentó de un mínimo post-electoral de 1.7 mil millones a 9.2 mil millones en noviembre. Las transacciones en deportes y cultura fueron las que más crecieron.

47. La financiarización de las redes sociales tiene futuro: las redes sociales son el mayor pastel de la tecnología de consumo (la economía de creadores alcanzará los 480 mil millones en 2027). La encriptación convierte contenido, creadores e interacciones en un mercado transaccionable. En 2026, se tiene más esperanza en Zora, con Coinbase como canal.

48.2026 RWA extraño puede convertirse en un nuevo foco de consumo encriptación. Tarjetas de comercio, tarjetas deportivas, cartas TCG, whisky, ropa, skins de CS, figuras de acción, etc. se volverán populares en la cadena.

49. Marco de evaluación L2 desarrollado por Messari Disruption Factor, conclusión:

Arbitrum One primero (69.5): La economía DeFi es duradera, con entradas netas de capital y fuertes ingresos ecosistémicos, no depende de una única aplicación exitosa. Empresas como Robinhood, Franklin Templeton, WisdomTree, entre otras, se han establecido.

Base segundo (67.1): flujo de usuarios de Coinbase, usuarios/transacciones/ingresos/narrativa completamente a la vanguardia, atrayendo a DeFi y aplicaciones de consumo.

50.2026 criptomonedas estables en la vida cotidiana: en 2026 las grandes plataformas (Remitly, Western Union, etc.) lanzarán criptomonedas estables, la oferta S se duplicará a más de 600 mil millones, las monedas exclusivas de múltiples plataformas (USDH, CASH, PYUSD) competirán por participación de mercado, las criptomonedas estables estarán en la vida diaria de cientos de millones de personas.

51.Morpho抢Aave借贷份额:Morpho modular, aislamiento de riesgos, ya ha colaborado con Coinbase y Revolut, en 2026 será más adecuado para instituciones y nuevos bancos,抢Aave份额.

52. Después de memecoin, los altcoins con fundamentos sólidos tienen oportunidades de reversión.

53. Utilizar mercados de predicción para fijar el precio del TGE: el mercado de predicción de 2026 es un mercado directo para la fijación de precios de riesgo, cobertura y información en tiempo real por parte de instituciones/usuarios.

54.2026 es el año de los contratos perpetuos de (acciones): la intersección profunda entre lo tradicional y la encriptación, los DEX perp son los más beneficiados. Hyperliquid ha superado los 28 billones en volumen, HIP-3 permite la adición de nuevos activos de manera casual. Los perps de acciones son simples, en todas las zonas horarias, con alto apalancamiento y sin fricción regulatoria, atrayendo nuevos usuarios, mejor que las opciones 0DTE. 2026 podría convertirse en una nueva aplicación asesina de la encriptación, también captando la atención de las finanzas tradicionales.

55.2026 el mayor ganador es la billetera: todos los caminos llevan a la billetera, la encriptación puede aprovechar esta ola (productos que no existen en el mercado tradicional): perpetuos + mercado de predicción, estos productos están todos agregados en la APP de la billetera, la billetera está más cerca del usuario. En 2026, la billetera agregará más (herramientas financieras tradicionales), convirtiéndose en la interfaz principal de las actividades financieras de la mayoría.

56. El dinero inteligente buscará más estrategias de “bloqueo + cobertura” en 2026, escalando la recepción de flujos de efectivo DeFi.

“Jugadores inteligentes”: bloquean veAERO en Aerodrome (obtienen un 31% de rendimiento semanal), mientras abren una posición corta perpetua equivalente en Hyperliquid (ganan un 11% de tarifa de financiación). El rendimiento total es 31% + 11% = más del 40%. No se trata de apostar en la dirección, sino de una ingeniería de rendimiento sintético: se cubren las fluctuaciones de precios y se obtienen flujos de efectivo reales del protocolo (tarifas + sobornos).

57.2026 debajo de 4 grandes pistas se acelerarán:

• Infraestructura en cadena que integra más finanzas reales (pagos, préstamos, liquidaciones).
• Tokenización de activos tradicionales, los límites de las clases de activos son difusos.
• Encriptación de empresas IPO son muchas.
• Desarrollo de la “súper App” financiera: billetera + pista en cadena, que incluye acciones, pagos y créditos.

58.2026 encriptación del sentimiento mejorará

59. El bitcoin continúa siendo el “oro digital”, y su aumento y disminución están correlacionados positivamente con la cantidad de monedas estables (cuantas más monedas estables, más caro es el bitcoin).

60. Las criptomonedas (especialmente los tokens L1) ya no son “versiones apalancadas de Bitcoin”, sino que se asemejan a acciones tecnológicas de alto crecimiento, y su valor dependerá de la adopción, los costos y las aplicaciones; muchas caerán a una valoración razonable.