Das dezentrale Kreditprotokoll ZeroLend kündigte am 16. Februar an, nach drei Jahren Betrieb alle Aktivitäten einzustellen. Das Team erklärte, dass viele früh unterstützte Blockchains inaktiv geworden sind oder die Liquidität erheblich geschrumpft ist, Oracle-Anbieter ihre Unterstützung eingestellt haben und häufige Hacking-Angriffe das Protokoll lange Zeit untragbar gemacht haben. ZeroLends TVL ist von einem Höchststand von fast 3,59 Millionen US-Dollar auf nur 660.000 US-Dollar gesunken, ein Rückgang von über 98 %.
(Zusammenfassung: Was ist modulare Kreditvergabe und wird es der nächste DeFi-Hotspot werden? ）
(Hintergrundergänzung: Detaillierte Erklärung der DeFi-Kredit-“Liquidationsmechanismen”: Compound, Maker, AAVE Risikozusammenfassung)
Inhaltsverzeichnis dieses Artikels
- Vier Haupttodesursachen: Kettenauslastung, Versorgungsunterbrechungen der Oracle, Hacker-Belagerung und Gewinne, die wieder auf null sinken.
- TVL fiel von 3,59 Milliarden auf 660 Dollar
- Einige Fonds könnten in der Falle sein: Manta-, Zircuit- und XLayer-Nutzer sollten aufmerksam sein
- Die harte Realität des DeFi-Kreditvergabes
Das multikettenbasierte dezentrale Kreditprotokoll ZeroLend gab am 16. Februar eine offizielle Ankündigung heraus, in der bekannt gegeben wurde, dass es nach drei Jahren Betrieb eine “schwierige Entscheidung” getroffen habe – die Einstellung des Betriebs des Protokolls. Das Team gab zu, dass das Protokoll schon lange in einem Zustand des Verlusts ist und nicht unter mehrfachem Druck funktionieren kann. Derzeit wurde das Kredit-Wert-Verhältnis (LTV) in den meisten Märkten auf 0 % festgelegt, was neue Kreditaufnahmen effektiv untersagt und den Nutzern nur erlaubt, Gelder abzuheben.
Vier Haupttodesursachen: Kettenauslastung, Oracle-Versorgungsunterbrechung, Hacker-Belagerung und Gewinnrückgang auf null
In seiner Ankündigung erläuterte ZeroLend die vier wichtigsten Gründe für die Schließung:
- Unterstützungskette-Aktivität bis Null: Viele Blockchains, die in den frühen Tagen von ZeroLend eingesetzt wurden, sind inaktiv geworden oder haben ihre Liquidität deutlich geschrumpft, und das Geschäft des Protokolls auf diesen Ketten ist vergeblich
- Oracle-Anbieter eingestellt: Die Quelle des Zitats ist gebrochen, was direkt den Betrieb des Kredit- und Abwicklungsmechanismus im Kern des Protokolls beeinflusst
- Hacker- und Betrügerangriffe nehmen zu: Die von Natur aus risikoreiche Natur von Kreditprotokollen macht sie zu einem ständigen Ziel
- Extrem geringe Gewinnmargen führen zu langfristigen Verlusten: Die Gewinnmargen von Darlehensverträgen selbst sind äußerst begrenzt, und die oben genannten Belastungen sind noch schlimmer, wenn sie überlagert werden
TVL stürzte von 3,59 Milliarden auf 660 Dollar ab
Laut Daten von DefiLlama erreichte der gesamte gesperrte Wert (TVL) von ZeroLend im November 2024 mit fast 3,59 Milliarden US-Dollar seinen Höchststand, ist aber seitdem gesunken und liegt derzeit nur noch bei etwa 660 US-Dollar, einer Verdunstungsrate von mehr als 98 %. Diese Daten spiegeln intuitiv die tragische Situation wider, dass das Protokoll auf mehreren Ketten liquiditätsknapp ist.
Einige Gelder könnten eingeklemmt sein: Manta, Zircuit, XLayer Anmerkung der Nutzer
ZeroLend empfiehlt dringend, dass Nutzer ihre verbleibenden Gelder so schnell wie möglich über die offizielle App auf der Plattform abheben. Allerdings konnten nicht alle Nutzer problemlos abheben – bei Ketten wie Manta, Zircuit und XLayer, wo die Liquidität deutlich gesunken ist, sind einige Fonds derzeit gesperrt und an Positionen in einem inaktiven Umfeld gebunden.
Das Team erklärte, dass es Lösungen für diese betroffenen Vermögenswerte entwickelt und die Ausführungszeitsperre verbessert, um Mittel umzuverteilen. Der genaue Zeitplan und die Details des Plans wurden jedoch noch nicht bekannt gegeben, und es ist noch unbekannt, ob die Mittel der gefangenen Nutzer vollständig wiederhergestellt werden können.
Die harte Realität von DeFi-Krediten
Der Niedergang von ZeroLend ist kein Einzelfall, sondern ein Mikrokosmos der brutalen Umstrukturierung der DeFi-Kreditvergabe-Route. In diesem Bereich haben führende Protokolle wie Aave und Compound den Großteil des Marktanteils eingenommen, und kleine und mittelgroße Protokolle müssen mit papierdünnen Gewinnmargen überleben und gleichzeitig mit hohen Wartungskosten für Multi-Chain-Implementierungen, Oracle-Abhängigkeitsrisiken und endlosen Sicherheitsrisiken umgehen.
Für Nutzer, die noch Vermögenswerte auf der ZeroLend-Plattform besitzen, ist es unerlässlich, sofort auf die offizielle Plattform zu gehen, um Mittel abzuheben, und die anschließende Ankündigung der Lösungen für gefangene Vermögenswerte durch das Team genau zu beobachten.
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