Bitcoin fiel am Dienstag unter 73.000 und erreichte ein neues Tief seit Trumps Wahl. Die US-Regierung schoss eine iranische Drohne ab, was die Flucht in sichere Anlagen auslöste. Gold stieg um 6,7 %, Silber sogar um 10 %. Glassnode zeigt, dass 44 % des Bitcoin-Angebots Verluste aufweisen, mit einer Liquidation von 6,63 Milliarden US-Dollar. Der RSI erreichte 30, was im Vergleich zu 2022 auf einen möglichen Rückgang um weitere 20 % hinweist und den Test von 60.000 US-Dollar nahelegt.
US-Iran Drohnenkonflikt löst Fluchtbewegung aus
Der Grund für den heutigen Rückgang von Bitcoin ist die plötzliche Eskalation der Nahost-Situation. Der Reuters-Journalist Idrees Ali postete am Dienstag auf X, dass die US-Marine im Arabischen Meer eine iranische Drohne nahe dem Flugzeugträger „Abraham Lincoln“ abgeschossen hat. In einem weiteren Beitrag erklärte er, dass die iranische „Witness-139“-Drohne von einem F-35-Kampfjet abgeschossen wurde.
Der Sprecher des US Central Command, Tim Hawkins, sagte am Dienstag, dass die US-Truppen an diesem Tag im Arabischen Meer eine iranische Drohne abgeschossen hätten, die „provokativ“ in die Nähe des Flugzeugträgers „Abraham Lincoln“ kam. Hawkins erklärte in einer Stellungnahme: „Der Lincoln“-Träger befand sich im Arabischen Meer, etwa 500 Meilen vor der Südküste Irans. In der Nähe des Trägers war eine iranische „Witness-139“-Drohne, die von einem F-35C-Jet vom Träger aus abgeschossen wurde.
Die White-House-Sprecherin Levitt bestätigte in einem späteren Fox News-Interview, dass die US-Streitkräfte eine iranische Drohne abgeschossen haben. Sie betonte außerdem, dass der Zeitplan für Gespräche zwischen US-Sondergesandten und Iran derzeit unverändert bleibt. Diese gleichzeitige militärische Eskalation und diplomatische Bemühungen verstärken die Unsicherheit auf den Märkten bezüglich der Nahost-Situation.
Die plötzliche Nachricht über den Konflikt zwischen USA und Iran löste eine Flucht in sichere Anlagen aus, Kapital strömte in Gold. Trotz fallender Aktien und Bitcoin stiegen Gold und Silber deutlich, was die jüngste Volatilität fortsetzt. Gold-Futures stiegen um 6,7 % auf 4.965 US-Dollar pro Unze, nahe an die runde Marke von 5.000 US-Dollar. Silber-Futures schossen um 10 % auf etwa 85 US-Dollar pro Unze, was den vertikalen Aufwärtstrend fortsetzt. Laut FactSet hat Gold als Fluchtwährung in den letzten fünf Jahren eine bessere Performance gezeigt als Bitcoin.
Geopolitische Logik des heutigen Bitcoin-Rückgangs
Militärischer Konflikt USA-Iran: F-35 schießt iranische Drohne ab, Risiko einer Kriegsprämie steigt
Flucht in sichere Anlagen: Gold und Silber explodieren, Bitcoin stürzt ab, das Narrativ des digitalen Goldes zerbricht
Kapitalflüsse verändern sich: Investoren verkaufen Risikoanlagen und flüchten in physische Edelmetalle
Gerry O’Shea, Leiter für globale Marktanalysen bei Hashdex, sagte in einer E-Mail: „Die Divergenz zwischen Bitcoin und Gold zeigt, dass die meisten Investoren Gold derzeit als wichtigste Wertaufbewahrungsanlage sehen, besonders in Zeiten von Währungsabwertung, geopolitischer Unsicherheit und makroökonomischer Instabilität.“ Diese Divergenz ist die Kernursache für den heutigen Rückgang von Bitcoin.
Trumps Politik-Schein verblasst, 40 % Kursverlust widerspricht den Versprechen
Am Dienstag herrschte an den Märkten gespannte Stimmung, die Aktienmärkte fielen, Bitcoin erreichte den niedrigsten Stand seit November 2024. Der Dow Jones schloss 167 Punkte im Minus, ein Rückgang von 0,34 %, mit einem Intraday-Absturz von 575 Punkten. Der S&P 500 fiel um 0,84 %, der NASDAQ um 1,43 %. Beide Indizes verzeichneten die größten Tagesverluste seit zwei Wochen, Tech- und Software-Aktien führten den Abverkauf an.
Aufgrund der Flucht in sichere Anlagen fiel Bitcoin am Vormittag fast 7 %, durchbrach die Marke von 73.000 US-Dollar und erreichte den tiefsten Stand seit Donald Trumps Wahlsieg. Danach erholte sich Bitcoin leicht und wurde bei etwa 76.800 US-Dollar gehandelt. Seit dem Allzeithoch von über 126.000 US-Dollar im Oktober ist Bitcoin um etwa 40 % gefallen.
Die Trump-Regierung hat stets eine pro-Kryptowährungspolitik verfolgt, der Präsident selbst versprach, die USA zum „Weltzentrum der Kryptowährungen“ zu machen. Trotz Unterstützung aus Washington blieb Bitcoin seit seinem Hoch im Oktober schwach. Diese Diskrepanz zwischen politischen Versprechen und Kursentwicklung ist die bittere Ironie des heutigen Kursrückgangs. Trumps Entlassung des SEC-Vorsitzenden Gensler, die Einrichtung einer nationalen Bitcoin-Reserve, sowie die Zulassung von Rentenfonds für Investitionen in Kryptowährungen – all diese Maßnahmen sollten Bitcoin eigentlich beflügeln, doch der Markt reagierte mit einem 40%igen Absturz.
Angesichts Trumps Unterstützung für die Kryptoindustrie während des Wahlkampfs wurde seine Wahl als Katalysator für den Gesamtmarkt gesehen. Im Oktober letzten Jahres erreichte Bitcoin mit 126.080 US-Dollar ein Allzeithoch. Seitdem ist der Kurs kontinuierlich gefallen. Auch andere große und kleinere Kryptowährungen zeigen ähnliche Trends: Ethereum fiel um über 9 % unter 2.200 US-Dollar, SOL um mehr als 7 % unter 100 US-Dollar, XRP sank um 6,6 % auf etwa 1,52 US-Dollar.
Auch die Aktien im Krypto-Bereich entwickeln sich schlecht. Coinbase-Aktien fallen um über 6 %, während Strategy, das auf Bitcoin fokussiert ist, um mehr als 8 % abstürzt. Besonders bei Strategy ist die Entwicklung besorgniserregend, da die durchschnittlichen Einstiegskosten bei etwa 76.000 US-Dollar liegen. Derzeit ist der Kurs unter diesem kritischen Niveau, was zu Buchverlusten führt.
ETF-Temporärer Aufschwung, dann erneuter Absturz
(Quelle: Trading View)
Trotz eines kurzfristigen Aufschwungs bei Krypto-ETFs am Montag, bei dem der Nettomittelzufluss bei Spot-Bitcoin-ETFs 561,9 Mio. US-Dollar betrug und somit zwei Wochen der Verkäufe umgekehrt wurden, fiel der Markt am Dienstag wieder. Dieses „Auf und Ab“ ist der entscheidende Grund für den heutigen Bitcoin-Rückgang und zeigt, wie zerbrechlich das Vertrauen ist – jede Erholung ist nur von kurzer Dauer.
Ein Analyst von Bitfinex schrieb am Montag in einem Bericht: „Trotz massiver Rücknahmen bei Bitcoin- und Ethereum-ETFs (jeweils ca. 1,5 Mrd. USD und 327 Mio. USD vom 26. bis 30. Januar) ziehen einige Produkte, die auf Altcoins setzen, weiterhin Kapital an, insbesondere bei Solana und XRP-ETPs.“ Diese Kapitalflüsse zwischen verschiedenen Kryptowährungen deuten darauf hin, dass Investoren nicht vollständig ausgestiegen sind, sondern umverteilen.
„Der Derivatemarkt verschärft die jüngsten Abwärtsbewegungen, insbesondere bei Ethereum, wo einzelne Liquidationen von etwa 220 Mio. USD verzeichnet wurden. Analysten sehen dies als notwendige Freisetzung von Hebelwirkung im Altcoin-Markt vor einer weiteren Verkaufswelle.“ Laut Coinglass wurden in den letzten Stunden über 122 Mio. USD Long-Positionen und 26 Mio. USD Short-Positionen liquidiert. Insgesamt wurden in den letzten 24 Stunden 663 Mio. USD liquidiert.
Sean Rose, Kontomanager bei Glassnode, erklärte, dass etwa 44 % des Bitcoin-Angebots „verloren“ seien, nachdem der Kurs in den letzten Monat von einem Hoch bei 108.000 US-Dollar um rund 30 % gefallen ist. Das bedeutet, dass die „Profit-Angebotsmenge“ von 78 % auf 56 % gesunken ist, was darauf hindeutet, dass unentschlossene Investoren weiter verkaufen könnten. Rose sagte: „Diejenigen, die in der Nähe des Allzeithochs gekauft haben, befinden sich jetzt in Verlustzone. Das Angebot ist konzentriert und die Kosten liegen nahe an den jüngsten Hochs. Das Vertrauen und die Geduld dieser Investoren werden in den kommenden Wochen und Monaten auf die Probe gestellt.“
Der Relative Stärke Index (RSI) von Bitcoin liegt aktuell bei etwa 30, was im überverkauften Bereich ist. Das letzte Mal, dass der RSI so niedrig war, war im Bärenmarkt-Tief 2022, woraufhin Bitcoin um weitere 20 % fiel. Wenn sich ein ähnlicher Trend wiederholt, könnte der Kurs auf etwa 60.000 US-Dollar fallen. Diese historische Referenz ist die düsterste Erklärung dafür, warum Bitcoin heute fällt: Es könnte nur der Anfang eines größeren Abverkaufs sein.
Der jüngste Kursrückgang wird durch mehrere Faktoren beeinflusst, darunter die mögliche US-Regierungsstilllegung und die daraus resultierende makroökonomische Unsicherheit. O’Shea erwartet, dass Bitcoin kurzfristig weiterhin schwankt, glaubt aber, dass die Attraktivität von Bitcoin langfristig steigen wird. Diese langfristig optimistische, kurzfristig pessimistische Haltung ist die vorherrschende Marktmeinung.
