Strategie's Bitcoin-Wette fällt ins Wasser, da das Unternehmen seine $56 Milliarden-BTC-Reserve erhöht

Kurzfassung

• Die Bitcoin-Wette der Strategie zeigte erstmals seit Jahren auf dem Papier Verluste.
• Ihre Aktien sind in den letzten sechs Monaten um 62 % gefallen.
• Das Unternehmen hat kürzlich mehr Geld aufgenommen, als es für Bitcoin ausgegeben hat.

Die Bitcoin-Wette der Strategie zeigte erstmals seit Jahren auf dem Papier Verluste, da der digitale Vermögenswert am Sonntag unter den durchschnittlichen Kaufpreis des Bitcoin-Kaufunternehmens gefallen war. Da Bitcoin kürzlich bei 78.579 US-Dollar gehandelt wurde, war die Position von Strategy im Wert von 56 Milliarden US-Dollar am Montag wieder positiv. Das Unternehmen hat seit 2020 seine Bestände zu einem durchschnittlichen Preis von etwa 76.000 US-Dollar pro Bitcoin angesammelt, so eine Pressemitteilung. Die Aktien von Strategy erholten sich nach der Eröffnung der US-Märkte etwas, blieben aber fast 2 % unter dem Schlusskurs vom Freitag bei knapp unter 147 US-Dollar, so Yahoo Finance. In den letzten sechs Monaten ist der Aktienkurs des Unternehmens um 60 % eingebrochen und hat damit den Rückgang von Bitcoin um 30 % übertroffen. 

Bitcoin fiel am Sonntag auf bis zu 74.591 US-Dollar, den niedrigsten Stand seit der Wiederwahl von Präsident Donald Trump vor 14 Monaten auf einer pro-Krypto-Plattform in den USA. Der Aktienkurs von Strategy stieg in den folgenden Wochen auf bis zu 543 US-Dollar, ist seitdem aber um 74 % gefallen. Das letzte Mal, dass die Bitcoin-Bestände von Strategy Verluste zeigten, hielt das Unternehmen im Oktober 2023 etwa 5,3 Milliarden US-Dollar in digitalen Vermögenswerten. Zu dieser Zeit hatte das Unternehmen Bitcoin zu einem Durchschnittspreis von 30.252 US-Dollar pro Bitcoin gekauft. Damals hatte das Unternehmen 49 Milliarden US-Dollar in Bitcoin investiert, indem es wandelbare Schulden aufnahm und Stammaktien sowie Vorzugsaktien mit Dividenden ausgab. In der Pressemitteilung signalisierte Strategy, dass es in der letzten Woche etwa 900 Bitcoin zu einem Durchschnittspreis von rund 88.000 US-Dollar pro Bitcoin gekauft hat. Die Erhöhung seiner Bestände wurde durch die Ausgabe von Stammaktien finanziert, ohne dass Strategy Vorzugsaktien an Investoren verkauft hat. Als Strategy Anfang dieses Monats seine variabel verzinsten Vorzugsaktien, die STRC, an Investoren verkaufte, verzeichnete das Unternehmen zwei aufeinanderfolgende Wochen, in denen es über 1 Milliarde US-Dollar in Bitcoin investierte. Die letzte Akquisition des Unternehmens ist jedoch die kleinste seit Anfang Dezember.

Am Samstag sagte Strategy-Mitbegründer und Vorstandsvorsitzender Michael Saylor auf X, dass das Unternehmen die Dividendenrate von STRC um 25 Basispunkte auf 11,25 % erhöhen werde. Das bedeutet, dass es für Strategy teurer wird, Geld zu beschaffen, um Bitcoin zu kaufen, da das Produkt künftig höhere Kosten verursacht. Letztes Jahr richtete Strategy eine sogenannte USD-Reserve ein, um Dividenden effektiv vorzubezahlen, und seine Website gibt an, dass der Bargeldbestand derzeit 30 Monate an Zahlungen abdecken kann. Kürzlich hat Strategy 31 Millionen US-Dollar mehr aufgenommen, als es in Bitcoin investiert hat, was es mit mehr Bargeld auf Lager zurücklässt. Wenn STRC über 100 US-Dollar handelt, hat das Unternehmen erklärt, dass es mehr von dem Produkt ausgeben wird, um den Preis im Einklang mit der Schwelle zu halten. Am Montag stieg der Preis der Vorzugsaktie auf 99,17 US-Dollar, nachdem er letzte Woche auf 97,95 US-Dollar gefallen war, so Yahoo Finance. Auf Myriad, einem Prognosemarkt im Besitz der Muttergesellschaft von Decrypt, Dastan, gaben Händler am Montag eine Wahrscheinlichkeit von 31 % an, dass Strategy in diesem Jahr Bitcoin verkaufen wird. Das ist eine deutliche Steigerung gegenüber den 22 %, die in der Vorwoche genannt wurden. Erwähnung Epstein Das Justizministerium machte letzte Woche 3 Millionen Seiten Akten zu Jeffrey Epstein öffentlich, und Saylor war einer der Namentlich genannten in einer E-Mail, die von der PR-Fachfrau Peggy Siegal an den verstorbenen Sexualstraftäter gesendet wurde – zwei Jahre nachdem Epstein 2008 wegen Sexualverbrechen verurteilt wurde. Siegal erinnerte sich an ein Gala-Dinner für eine Gruppe unabhängiger Filmemacher, das 2010 stattfand, bei dem Saylor angeblich 25.000 US-Dollar für Essen spendete „und die Gelegenheit, seinen Namen auf die Einladung zu setzen und eine hippe Gruppe zu treffen“. Sie beschrieb Saylor als „einen absoluten Kriecher“ mit „keiner Persönlichkeit“, dessen Verhalten mit dem eines „Zombies auf Drogen“ vergleichbar sei. „Wir hatten kluge Regisseure neben ihm und seiner idiotisch-guten Begleitung sitzen, und konnten kein Gespräch mit ihm führen außer: ‚Ich habe eine Yacht, die ich nach Cannes bringe‘“, fuhr sie fort.

Siegal schrieb, dass sie von Saylor so abgestoßen war, dass sie schließlich „vor ihm weggelaufen ist“, da die Diskrepanz zu groß war, um „sein Geld zu nehmen und ein besseres Leben zu ermöglichen, weil er kein Gespür für soziales Verhalten hat“. Decrypt hat sich an Siegal und Strategy gewandt, um Kommentare zu erhalten.