Robert Kiyosaki, Autor von “Rich Dad Poor Dad”, veröffentlichte am 2. Februar: Arme Menschen verkaufen, wenn der Markt zusammenbricht, und reiche Menschen kaufen mit Bargeld in der Hand. Er gab zu, dass der Verkauf von 225.000 Dollar in Bitcoin, um ein Haus zu kaufen, ein “großer Fehler” war, und betonte die Nutzung von Schulden, um ein Haus zu kaufen, um Cashflow zu generieren, und dann den Cashflow zu nutzen, um weiterhin Gold, Silber und Bitcoin zu kaufen.
Der wesentliche Unterschied zwischen Arm und Reich: Verbraucherdenken versus Investitionsdenken
Das Kernargument des Autors von Rich Dad Poor Dad, Kiyosaki, dreht sich um die tiefgreifenden Einsichten der Verhaltensökonomie. Seine Aussage auf der X-Plattform steht den beiden völlig unterschiedlichen Mentalitäten direkt gegenüber: “Wenn Walmart im Angebot ist, strömen die Armen herbei, um es zu kaufen. Wenn jedoch der Finanzanlagemarkt einstürzt (also abstürzt), werden die Armen verkaufen und fliehen, während die Reichen wie verrückt zum Kaufen strömen.” Diese Analogie offenbart die zugrunde liegenden logischen Unterschiede in der Vermögensakkumulation.
Der wesentliche Unterschied zwischen Konsumgüterrabatten und Vermögensrabatten besteht darin, dass erstere abgeschriebene Güter kauft, während letztere wertschöpfende Vermögenswerte erwirbt. Die Armen sind äußerst empfindlich gegenüber Einzelhandelsrabatten, entscheiden sich aber zu verkaufen, wenn der Bitcoin-Preis fällt – ein paradoxes Verhalten, das aus einem Missverständnis des Begriffs “Rabatt” resultiert. Wenn der Preis eines Vermögenswerts fällt, ändert sich sein intrinsischer Wert nicht, sondern führt zu einem geringeren Kaufkosten. Allerdings treibt die Angst dazu, Privatanleger zum denkbar schlechtestmöglichen Zeitpunkt – dem Kurstief – den Markt zu verlassen.
Akademische Forschungen zeigen durchgehend, dass Privatanleger während des Marktrausches tendenziell zu hoch kaufen und niedrig verkaufen, ein Muster, das langfristige Gewinne untergräbt. Im Gegensatz dazu setzen institutionelle Anleger und vermögende Privatpersonen während Marktabschwünge strukturierte Strategien an und nutzen die Volatilität, um die durchschnittlichen Einstiegspreise zu senken. Die Anlagephilosophie von Rich Dad Poor Dad vereinfacht komplexe, konträre Investitionen in einen leicht verständlichen Rahmen: Man behandelt Marktcrashs als “Asset Discount Days” statt als Signale zu entkommen.
Vergleich des Verhaltens von Arm und Reich angesichts von Marktcrashs
Arme Menschen reagierenPanikverkäufe, Hoch- und Tötungs-Low-Jagd, emotionale Entscheidungsfindung, Verpassung von Kaufmöglichkeiten zu niedrigen Preisen
Die Strategie des reichen Mannes: Bargeld in der Hand halten und bereithalten, in Panik kaufen, diszipliniert handeln und die durchschnittlichen Kosten senken
Kiyosakis Sichtweise stimmt mit Buffetts berühmtem Zitat überein: “Ich habe Angst, wenn andere gierig sind, und ich bin gierig, wenn andere Angst haben.” Obwohl Buffett Vorbehalte gegenüber Bitcoin hat, sind beide Prinzipien der Marktpsychologie und des konträren Investierens stark übereinstimmend.
Die harte Lektion beim Verkauf von 225.000 Dollar Bitcoin
In einem X-Beitrag am 27. Januar gestand Kiyosaki einen kostspieligen Fehler. Er verriet: “Ich habe etwas Bitcoin verkauft und später etwas Gold, um ein neues Haus zu kaufen. Ich bereue es wirklich, etwas Gold und Bitcoin verkauft zu haben. Gold und Bitcoin zu verkaufen war mein Fehler… Ein großer Fehler.” Dieses öffentliche Eingeständnis von Fehlern ist äußerst selten, denn der reiche Vater und der Autor des armen Vaters waren schon immer für seine festen Investmentüberzeugungen bekannt.
Im November letzten Jahres verkaufte Kiyosaki Bitcoins im Wert von 225 Dollar (die er vor einigen Jahren für etwa 6.000 Dollar pro Stück kaufte) und investierte den Erlös wieder in gewinnbringende Unternehmen. Er nutzte die Mittel, um zwei chirurgische Zentren zu erwerben und in ein Plakatunternehmen zu investieren, das voraussichtlich etwa 27.500 US-Dollar steuerfreien Cashflow pro Monat generieren wird. Oberflächlich betrachtet ist dies eine fundierte Entscheidung der Vermögensallokation: Wertschöpfungswerte in ein cashflow-generierendes Geschäft umzuwandeln.
Kiyosakis Bedauern rührt jedoch von einer tieferen Erkenntnis her: Bitcoin selbst ist ein knapper Vermögenswert, und sein langfristiges Wertsteigerungspotenzial könnte das jedes traditionellen Unternehmens übertreffen. Bitcoin, gekauft für 6.000 Dollar, überschritt einst 100.000 Dollar auf seinem Höhepunkt, was bedeutete, dass er mehr als das 16-fache seines Einkommenspotenzials aufgab. Noch wichtiger ist, dass Bitcoin seiner Ansicht nach eine Absicherung gegen das Fiat-Währungssystem darstellt, und dieser strategische Wert übersteigt den kurzfristigen Cashflow bei weitem.
Er erklärte weiter, warum er es bereute, Bitcoin und Gold verkauft zu haben, während er Silber behalten hatte: “Gott sei Dank habe ich mein Silber nicht verkauft. Da ich Fremdkapital nutze, um Anlageimmobilien für einen positiven Cashflow zu kaufen, und diesen dann nutze, um mehr Gold, Silber, Bitcoin und Ethereum zu kaufen, warum sollte ich dann Silber verkaufen?” Dieser Abschnitt zeigt sein gesamtes Vermögenszyklussystem: Schulden→ Immobilien→ Cashflow→ harte Vermögenswerte und der Verkauf harter Vermögenswerte durchbricht diesen Zyklus.
Schuldenverschuldung, Cashflow, Vermögensformel für harte Vermögenswerte
Das zentrale Vermögenskonzept reicher Vater ist nicht einfach der Kauf von Bitcoin oder Gold, sondern der Aufbau eines sich selbst verstärkenden Vermögensallokationssystems. Kiyosaki erläuterte sein Modell: “Ich nutze Schulden, um Investitionsimmobilien für einen positiven Cashflow zu kaufen, und nutze diesen Cashflow dann, um mehr Gold, Silber, Bitcoin und Ethereum zu kaufen.” Diese Formel unterläuft das Konzept der “Schuldenvermeidung” in traditioneller Finanzberatung.
Der erste Schritt ist, die Schulden zu verschulden. Kiyosaki nutzte Bankkredite, um Investitionsimmobilien zu kaufen, anstatt ein Haus in voller Barzahlung zu kaufen. Der Kern dieser Strategie ist, dass Schulden solange Mieteinnahmen (Cashflow) die Darlehenszinsen decken und ein Überschuss besteht, zu einem Werkzeug zur Vermögensschaffung und nicht zur Belastung werden. Das ist der Unterschied zwischen “guter Schuld” und “schlechter Schuld” im traditionellen Konzept: Schulden, die zum Kauf von wertschöpfenden Vermögenswerten oder zur Generierung von Einkommen verwendet werden, sind gute Schulden, und Schulden, die zum Konsum abgeschriebener Güter verwendet werden, sind schlechte Schulden.
Der zweite Schritt ist die Generierung eines positiven Cashflows. Nachdem Kredite, Steuern und Wartungskosten von den Mieteinnahmen aus Investitionsimmobilien abgezogen wurden, wird der verbleibende Nettocashflow zu einer kontinuierlichen Quelle passiven Einkommens. Kiyosaki erwähnte, dass sein Plakatunternehmen etwa 27.500 Dollar pro Monat steuerfreien Cashflow generiert, der nicht für den Konsum verwendet wird, sondern in die nächste Phase übergeht.
Der dritte Schritt besteht darin, den Cashflow in harte Vermögenswerte umzuwandeln. Dieses passive Einkommen wird genutzt, um kontinuierlich Gold, Silber, Bitcoin und Ethereum zu kaufen. Im Kiyosakis Rahmen sind diese Vermögenswerte “echtes Geld” und Fiatwährung “Falschgeld”. Er betonte in seinem neuesten Beitrag: “Jetzt ist ein guter Zeitpunkt, um falsche Dollar zu verkaufen, um echtes Gold, echtes Silber, Bitcoin und Ethereum zu kaufen.” Diese regelmäßige Kaufstrategie, ähnlich wie das Dollar-Cost-Averaging, verringert das Risiko von Markttiming-Entscheidungen.
Der vierte Schritt ist, zu halten statt zu verkaufen. Deshalb bereute Kiyosaki, Bitcoin und Gold verkauft zu haben. Sobald der Kreislauf des “Cashflow →Hard Assets” zum Kauf von Konsumgütern (auch Häusern) unterbrochen wird, wird der Zinseszinseffekt der Vermögensakkumulation abgeschwächt. Sein ideales Modell ist: Schulden werden dauerhaft gehalten (solange der Cashflow abgedeckt sind), Immobilien bleiben dauerhaft gehalten (Cashflow werden generiert) und harte Vermögenswerte werden dauerhaft angesammelt (gegen Fiatwährungsabschreibungen).
Die strategische Allokationslogik von Gold, Silber und Bitcoin
Kiyosaki konzentriert sich bewusst auf drei Vermögenswerte: Gold, Silber und Bitcoin, die keine zufälligen Entscheidungen sind, sondern auf ihren komplementären Rollen in abgesicherten Portfolios basieren. Gold wird seit Tausenden von Jahren als Wertspeicher genutzt und dient als ultimatives Mittel gegen Währungsverluste. Silber, sowohl ein monetäres Metall als auch ein industrielles Rohstoff, ist eng mit der Nachfrage nach Technologie verbunden, was es volatiler macht, aber auch ein höheres Wachstumspotenzial aufweist. Bitcoin ist als “digitales Gold” bekannt und stellt im digitalen Zeitalter einen dezentralisierten, begrenzten Wertspeicher dar.
Die Allokationsstrategie des reichen Vaters zeigt, dass er ein vollständiges Spektrum sicherer Hafen von traditionell bis modern übernommen hat. Historische Daten stützen diese Diversifikation: Nach der Finanzkrise 2008 erzielten Investoren, die Edelmetalle und Immobilien nahe dem Markttiefpunkt kauften, in den folgenden zehn Jahren überproportionale Renditen. Bitcoin, obwohl kurz in der Geschichte, hat zudem mehrere Rückgänge von mehr als 50 % erlebt, jedes Mal nach Erreichen neuer Höchststände, sodass diejenigen, die in Panikphasen gekauft haben, enorme Gewinne erzielen konnten.
Kiyosakis aktuelle Strategie ist es, “Bargeld in der Hand zu halten und sich darauf vorzubereiten, die Gelegenheit zu nutzen, um mehr Gold, Silber und Bitcoin zu kaufen.” Dieser Standby-Zustand deutet darauf hin, dass er glaubt, der aktuelle Preis sei noch nicht am Tiefpunkt angekommen oder dass er auf einen extremeren Panikverkauf wartet. Seine Frage: “Was wirst du tun?” Fordern Sie den Leser direkt heraus: Sind Sie arm oder reich, wenn der Markt zusammenbricht? Panikverkäufe oder rationales Kaufen?
Für Anleger, die der Philosophie von reich Vater arm Vater folgen, ist der Schlüssel nicht, den genauen Zeitpunkt oder das genaue Verhältnis des Kaufs zu wiederholen, sondern die dahinterstehende Disziplin zu verstehen: Machen Sie einen Plan und halten Sie sich daran, besonders wenn die Marktstimmung niedrig ist. Risikotoleranz, Anlagehorizont und persönliche Forschung sind unverzichtbare Voraussetzungen, aber das Grundprinzip bleibt dasselbe: Betrachte Marktpanik als Chance und nicht als Bedrohung.
