Der stellvertretende Gouverneur der Volksbank von China, Lu Lei, erklärte während des Fintech-Wochenendfestes in Hongkong, dass die Zentralbank Chinas großen Wert auf die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitenden Zahlungen mit Hongkong legt und die digitale Währung Renminbi nutzen wird, um neue Lösungen für grenzüberschreitende Zahlungen zu erkunden. In Zukunft werden multilaterale Zentralbank-Digitalwährungsbrücken kooperiert, um neue Paradigmen für grenzüberschreitende Zahlungen zu erkunden; gestützt auf die grenzüberschreitende Zahlungsplattform für digitale Renminbi wird eine chinesische Lösung für die Zusammenarbeit bei grenzüberschreitenden Zahlungen mit zentralen digitalen Währungen bereitgestellt; und eine Blockchain- und digitale Vermögensplattform wird aufgebaut, um den neuen Motor des Wertes im Internet zu aktivieren.
Zentralbank Chinas fördert drei große Innovationen im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr
Lu Lei sagte in seiner Rede auf dem Hongkonger Fintech-Woche-Gründerfestival, dass die Zentralbank Chinas weiterhin das grenzüberschreitende Zahlungssystem (CIPS) für den Renminbi in Hongkong ausbauen wird. In den letzten Jahren hat das System schrittweise Funktionen für die Abwicklung von Mitteln im Rahmen des Bond Connect Nordbound und des Southbound hinzugefügt und einen Zahlungsabwicklungsdienst in Hongkong eingeführt. Bis Ende September gab es in Hongkong insgesamt 11 direkte Teilnehmer und 120 indirekte Teilnehmer, die Dienstleistungen für die Abwicklung internationaler Handels- und Investitionsgeschäfte anbieten. Diese Zahlen zeigen, dass die Durchdringungsrate von CIPS in Hongkong schnell steigt und es bereits zu einer wichtigen Brücke zwischen dem Hongkong-Dollar und dem Renminbi geworden ist.
11 direkte Teilnehmer sind in der Regel große Banken, die direkt mit dem CIPS-System verbunden sind und von den niedrigsten Transaktionskosten sowie der schnellsten Abwicklungszeit profitieren. 120 indirekte Teilnehmer greifen über die direkten Teilnehmer auf CIPS zu, und diese gestufte Struktur gewährleistet die Skalierbarkeit des Systems. Das stabile Wachstum der Anzahl der teilnehmenden Institutionen in nur wenigen Monaten von September bis Oktober zeigt, dass die Akzeptanz der Hongkonger Finanzwelt für die Infrastruktur der grenzüberschreitenden Zahlungen in Renminbi zunimmt.
Lu Lei erklärte, dass die Zentralbank Chinas aktiv die Zusammenarbeit und Interkonnektivität der schnellen Zahlungssysteme zwischen den beiden Regionen fördert. Der grenzüberschreitende Zahlungsverkehr wurde im Juni dieses Jahres erfolgreich gestartet und bietet den Bewohnern beider Regionen Online-Schnellüberweisungen in der eigenen Währung sowie Überweisungen in Renminbi. Derzeit läuft das System stabil, die Geschäftsabwicklung erfolgt normal und die öffentliche Reaktion ist positiv. Der grenzüberschreitende Zahlungsverkehr ist die Verbindung zwischen „Fastsend“ (Hongkong) und dem „Digitalen Renminbi“-System, sodass Bewohner von Hongkong direkt an Verwandte und Freunde im Festland überweisen können, ohne die komplizierten Prozesse traditioneller Banken durchlaufen zu müssen.
Lü Lei wies darauf hin, dass die Zentralbank Chinas die grenzüberschreitende QR-Code-Zahlung interconnectivity vertieft hat. Kürzlich wurde ein einheitliches grenzüberschreitendes QR-Code-Gateway eingerichtet, das als einheitliche Schnittstelle für die Durchführung grenzüberschreitender QR-Code-Zahlungskooperationen dient und es den Institutionen in beiden Regionen erleichtert, grenzüberschreitende QR-Code-Zahlungskooperationen durchzuführen. Das bedeutet, dass zukünftige Nutzer aus Hongkong möglicherweise in Festlandchina ihre vertrauten Zahlungsanwendungen zum Scannen und Bezahlen verwenden können, während Nutzer aus Festlandchina in Hongkong nahtlos WeChat Pay oder Alipay nutzen können.
Drei Hauptlösungen für digitale Renminbi grenzüberschreitende Zahlungen
Lu Lei erklärte, dass in Zukunft die digitale Währung RMB genutzt werden soll, um neue Lösungen für grenzüberschreitende Zahlungen zu erkunden, einschließlich drei Kernrichtungen. Die erste Richtung ist die Förderung der Zusammenarbeit bei der multilateralen Zentralbank-Digitalwährungsbrücke, um neue Paradigmen für grenzüberschreitende Zahlungen zu erkunden. Die multilaterale Zentralbank-Digitalwährungsbrücke (mBridge) ist ein gemeinsames Projekt der Volksbank von China, der Hongkonger Währungsbehörde, der thailändischen Zentralbank, der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate und der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, das darauf abzielt, durch den Einsatz von Zentralbank-Digitalwährungen sofortige grenzüberschreitende Zahlungen und Abrechnungen zu ermöglichen.
Der Hauptvorteil von mBridge besteht darin, dass mehrere Zwischenstufen im traditionellen grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr eliminiert werden. Das traditionelle SWIFT-System erfordert die Einschaltung von Korrespondenzbanken, Abwicklungsbanken und anderen Vermittlern, wobei jede Stufe Kosten und Zeit erhöht. mBridge ermöglicht es den Zentralbanken der teilnehmenden Länder, direkte Echtzeit-Abrechnungen mit digitalen Währungen durchzuführen, was theoretisch die Zeit für grenzüberschreitende Zahlungen von mehreren Tagen auf Sekunden reduzieren kann. Für die Internationalisierung des digitalen Yuan ist mBridge eine der wichtigsten Infrastrukturen.
Die zweite Richtung besteht darin, auf der Plattform für grenzüberschreitende Zahlungen mit dem digitalen Renminbi zu basieren, um der Zentralbank eine chinesische Lösung für die grenzüberschreitende Zahlungskooperation mit digitalen Währungen zu bieten. Diese Aussage zeigt, dass die chinesische Zentralbank nicht nur selbst CBDC für grenzüberschreitende Zahlungen verwenden möchte, sondern auch ihre Technologie und Erfahrungen an andere Länder weitergeben möchte. Die technische Architektur des digitalen Renminbi, das zweistufige Betriebssystem und das kontrollierbare anonyme Design könnten zu einem Referenzmodell für andere Entwicklungsländer werden, die ihre eigenen CBDCs entwickeln möchten.
Die dritte Richtung besteht darin, eine Blockchain- und digitale Asset-Doppelplattform aufzubauen, um die neue Triebkraft des Wertes im Internet zu aktivieren. Diese Aussage bringt erstmals das Konzept der Doppelplattform “Blockchain und digitale Assets” klar zum Ausdruck. Die Blockchain-Plattform könnte sich auf die technische Infrastruktur beziehen, die den Betrieb des digitalen Yuan und anderer CBDCs unterstützt, während die digitale Asset-Plattform möglicherweise eine breite Palette von digitalen Asset-Kategorien umfasst, einschließlich tokenisierter Wertpapiere und tokenisierter Waren.
Drei Hauptlösungen für grenzüberschreitende Zahlungen mit digitalem Renminbi
Multilaterale Zentralbank-Digitalwährungsbrücke (mBridge): Zusammenarbeit mit den Zentralbanken von Hongkong, Thailand und den Vereinigten Arabischen Emiraten zur Realisierung von sofortigen grenzüberschreitenden Abrechnungen
Digitaler Renminbi-Kreuzgrenzzahlungsplattform: China CBDC-Technologielösungen exportieren, um anderen Ländern als Referenz zu dienen.
Blockchain und digitale Vermögenswerte Doppelplattform: Aufbau einer umfassenden Infrastruktur, die CBDC und tokenisierte Vermögenswerte umfasst.
Diese drei Richtungen bilden zusammen das vollständige strategische Bild der Internationalisierung des digitalen Renminbi, das von technischen Standards über Kooperationsnetzwerke bis hin zum Aufbau von Ökosystemen schrittweise vorangetrieben wird.
Hongkong Finanztechnologie 2030 Vision und regulatorische Öffnung
Der Präsident der Hongkonger Währungsbehörde, Yu Wai-man, erläuterte in seiner Eröffnungsrede zur FinTech-Woche die Vision “Fintech 2030”, mit dem Ziel, Hongkong zu einem robusten, resilienten und zukunftsorientierten internationalen Finanztechnologie-Hub zu entwickeln. Dabei konzentriert er sich auf vier wesentliche Schwerpunktbereiche, die über 40 spezifische Projekte abdecken. Unter anderem wurde erwähnt, dass die Währungsbehörde auch die Finanztokenisierung (Tokenisation) fördern und ein florierendes Tokenisierung-Ökosystem vorantreiben wird.
Die Währungsbehörde wird eine Vorreiterrolle bei der Tokenisierung von Vermögenswerten übernehmen, indem sie beispielsweise die regelmäßige Emission von tokenisierten Staatsanleihen etabliert und gleichzeitig die Machbarkeit der Tokenisierung von Devisenfondsquittungen und Anleihen untersucht. Die Währungsbehörde wird bald das Ensemble-Projekt als Pilotprogramm einführen, um echte Transaktionen zu unterstützen, und weiterhin mit Branchenakteuren und anderen Zentralbanken zusammenarbeiten, um innovative Tokenisierungsanwendungsfälle zu fördern. Diese Initiativen zeigen, dass Hongkong aktiv die digitale Vermögensrevolution annimmt, während die Anwendung des digitalen Renminbi in Hongkong ein wichtiger Bestandteil dieses Ökosystems werden wird.
Am selben Tag veröffentlichte die Hongkonger Wertpapieraufsichtsbehörde eine wichtige regulatorische Öffnungspolitik. Zunächst wird Plattformbetreibern gestattet, virtuelle Vermögenswerte ohne eine 12-monatige Leistungshistorie an professionelle Investoren und in Hongkong lizenzierte Stablecoins zu verkaufen. Das bedeutet, dass neu eingeführte virtuelle Vermögenswerte nicht mehr auf eine einjährige Beobachtungsfrist warten müssen, um auf lizenzierten Plattformen gelistet zu werden, was die Geschwindigkeit, mit der innovative Projekte auf den Markt kommen, erheblich beschleunigt.
Zweitens hat die Hongkonger Wertpapier- und Futures-Kommission das Rundschreiben über die gemeinsame Liquidität von virtuellen Vermögenswerten veröffentlicht, das lizenzierten Betreibern von virtuellen Vermögenswerten erlaubt, mit qualifizierten Betreibern von Übersee-Plattformen ein Orderbuch zu integrieren, um Liquidität zu teilen und den Handel zwischen Plattformen und die Ausführung von Transaktionen zu ermöglichen. Diese regulatorische Öffnung ermöglicht es Hongkongs virtuellen Vermögenswerten, sich mit den globalen Märkten zu integrieren und die Liquiditätstiefe erheblich zu erhöhen. Die Plattformen müssen DVP (Lieferung gegen Zahlung), Intraday-Abrechnung und Überwachung der Obergrenze für nicht abgewickelte Transaktionen anwenden und in Hongkong einen Rücklagfonds und eine Versicherungsentschädigungsregelung in Höhe der Obergrenze einrichten, um das Risiko von Abwicklungsvermögenswerten abzudecken.
Potenzielle Interaktion zwischen Digitaler Währung und Krypto-Ökosystem
Die Zentralbank Chinas und die Regulierungsbehörden Hongkongs haben gleichzeitig diese Richtlinien veröffentlicht, was darauf hinweist, dass die Koordination in den Bereichen Finanztechnologie und digitale Vermögenswerte in beiden Regionen zunimmt. Die grenzüberschreitende Expansion des digitalen Renminbi und die Offenheit der Regulierung für virtuelle Vermögenswerte in Hongkong könnten zu interessanten Interaktionen führen. Einerseits repräsentiert das digitale Renminbi als souveräne digitale Währung das offizielle digitale Finanzsystem; andererseits repräsentieren dezentralisierte Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum die Innovationskraft der Zivilgesellschaft.
Hongkong als internationales Finanzzentrum und Sonderverwaltungszone Chinas versucht, eine Brücke zwischen diesen beiden Systemen zu schlagen. Die Erlaubnis für lizensierte Plattformen, neue virtuelle Vermögenswerte auszugeben und globale Liquidität zu teilen, zeigt, dass Hongkong als Knotenpunkt zwischen dem chinesischen Festland und dem globalen Kryptomarkt fungieren möchte. Gleichzeitig bietet die tiefe Anwendung des digitalen Renminbi in Hongkong neue Werkzeuge für die finanzielle Integration zwischen dem Festland und Hongkong.
Diese doppelte Parallelstrategie könnte ein Referenzmodell für andere Länder weltweit werden. Indem sowohl das offizielle CBDC-System umarmt als auch ein regulatorischer Raum für dezentralisierte Krypto-Assets geöffnet wird, wird nach einem Gleichgewicht und einer Synergie zwischen beiden gesucht. Langfristig könnte der digitale Renminbi in den Hongkonger Markt mit teilweise regulierten Stablecoins oder Krypto-Assets koexistieren und ein mehrschichtiges digitales Finanzökosystem bilden.
