Was ist das Orderbuch?
Das Auftragsbuch bezieht sich auf eine nach Preisniveau geordnete Liste von Kauf- und Verkaufsaufträgen für bestimmte Münzen. Durch die Einsicht in das Orderbuch können Händler einen Einblick in die Kauf- und Verkaufsdynamik des Marktes auf verschiedenen Preisniveaus gewinnen und so Handelsentscheidungen treffen.
Die Bestandteile des Auftragsbuchs
Das Auftragsbuch besteht im Wesentlichen aus den folgenden vier Teilen:
- Kaufaufträge: Hier werden die Angebotspreise aller Verkäufer und die Mengen aufgeführt, die sie verkaufen möchten.
- Verkaufsaufträge: Hier werden die Angebotspreise aller Verkäufer und die Mengen aufgeführt, die sie verkaufen möchten.
- Preis: Er spiegelt die aktuelle Kauf- und Verkaufsnachfrage zu unterschiedlichen Preisen wider.
- Anzahl der Aufträge: Zeigt die Menge an Vermögenswerten an, die die Händler zu jedem Preis handeln möchten.
Am oberen Rand des Orderbuchs werden normalerweise der höchste Geldkurs und der niedrigste Briefkurs angezeigt
die Kauf- und Verkaufsaufträge, die der Ausführung am nächsten kommen. Auf einigen Plattformen wie Binance zeigt das Orderbuch möglicherweise die kumulative Marktliquidität in einem Bottom-up-Format an, sodass Benutzer die Markttiefe und die Kauf- und Verkaufsabsichten zu jedem Preis visuell verstehen können.
Wie funktioniert das Orderbuch?
Fast alle Handelsplattformen nutzen Orderbücher, um die Echtzeit-Orders für verschiedene Vermögenswerte aufzulisten, darunter Aktien, Anleihen, Währungen und Kryptowährungen. Das Orderbuch wird in Echtzeit aktualisiert und spiegelt die unmittelbaren Handelsabsichten der Marktteilnehmer wider. Händler können das Orderbuch beobachten, um mehr Einblicke in Markttrends zu gewinnen und diese Informationen zur Entwicklung von Handelsstrategien nutzen.
Visualisierungsfunktionen des Orderbuchs
Zu den gängigen Visualisierungsfunktionen in der Orderbuchdarstellung gehören:
- Zusammengeführte Tiefe: Aufträge können basierend auf der vom Benutzer ausgewählten Präzision zu einem bestimmten Preisniveau zusammengeführt werden, was eine schnelle Analyse erleichtert.
- Durchschnittspreis und Summe anzeigen: Nach der Auswahl zeigt das System den Durchschnittspreis und die Gesamtsumme der Bestellungen innerhalb der Preisspanne an, sodass Benutzer die Beträge von Kauf- und Verkaufsaufträgen intuitiver anzeigen können.
- Orderbuchtiefe: Die Ordertiefe von Kauf- und Verkaufsaufträgen wird anhand von Balkendiagrammen dargestellt. Benutzer können wählen, ob sie die Anzahl der Bestellungen auf jeder Preisebene oder die kumulative Bestelltiefe anzeigen möchten.
- Wechseln Sie schnell zwischen Kauf- und Verkaufsrichtung: Wenn Benutzer auf einen Preis im Orderbuch klicken, wechselt das System basierend auf der Klickposition automatisch zur entsprechenden Kauf- oder Verkaufsrichtung und synchronisiert den Preisparameter für die Schnellorder.
- Orderbuchtiefe anzeigen: Benutzer können auf die Tiefe klicken, um detailliertere Kauf- und Verkaufsorderdaten anzuzeigen, einschließlich kumulierter Ordervolumina auf verschiedenen Preisniveaus und detaillierterer Handelsabsichten.
Markttiefe und Liquidität
Das Auftragsvolumen auf jedem Preisniveau im Auftragsbuch wird als „Markttiefe“ bezeichnet. Es stellt die Verteilung der Kauf- und Verkaufskräfte auf verschiedenen Preisniveaus im Markt dar. Eine höhere Markttiefe bedeutet mehr Liquidität, was zu stabileren Vermögenspreisen und einer geringeren Volatilität führt. Im Gegensatz dazu kann eine geringere Markttiefe zu erheblichen Preisschwankungen führen, die durch große Einzelgeschäfte verursacht werden.
Durch die Analyse des Orderbuchs und des Tiefendiagramms können Händler kurzfristige Markttrends besser verstehen und entsprechende Handelsstrategien entwickeln.
