Die Art und Weise, wie der gesamte Finanzmarkt funktioniert, hat sich in den letzten Jahren dramatisch verändert, seit Sequoia Capital angekündigt hat, mit dem traditionellen Risikokapitalmodell zu brechen und sich auf flexiblere Hedgefonds-Strategien umzustellen.
Der von Sequoia Capital vollzogene Wechsel an der Spitze der Branche scheint den Aufstieg der quantitativen Hedgefonds auf den globalen Finanzmärkten einzuläuten. Quantitative Fonds nutzen fortschrittliche Algorithmen und Big-Data-Analysen zur Automatisierung und effizienten Ausführung von Geschäften und zeichnen sich auf den Finanzmärkten dadurch aus, dass sie extrem anpassungsfähig an die Marktbedingungen sind. Mit automatisierten Handelssystemen sind quantitative Fonds in der Lage, eine große Anzahl von Geschäften in Millisekunden auszuführen und auch aus leichten Marktschwankungen Kapital zu schlagen. Darüber hinaus nutzen sie komplexe mathematische Modelle, um die Auswirkungen emotionaler Schwankungen auf die Anleger zu reduzieren, die dann einen systematischen Investitionsplan zur Umsetzung von Objektentscheidungen erstellen können, wodurch eine gleichbleibende Performance unter verschiedenen Marktbedingungen gewährleistet wird.
Quantitative Fonds, ein hervorragendes Finanzinstrument, gewannen bald die Gunst von Finanzgiganten wie der Wall Street.
1.Giganten nehmen alles mit, während Durchschnittsanleger entmutigt zum Stillstand kommen
Bridgewater Associates ist der weltweit größte Hedgefonds, dessen Flaggschiff, der Pure Alpha Fund, in den letzten Jahrzehnten immer wieder zweistellige jährliche Renditen erwirtschaftet hat, die teilweise sogar deutlich über dem Marktdurchschnitt lagen. Während der Finanzkrise 2008 erzielte der Pure Alpha beispielsweise eine positive Rendite von fast 10 %, während die meisten Fonds schwere Verluste hinnehmen mussten. Im Jahr 2020 hat Bridgewater ein verwaltetes Vermögen von fast 160 Milliarden US-Dollar.
Two Sigma Investments hat dank seiner hervorragenden Datenanalyse und algorithmengesteuerten Anlagestrategie bereits kurz nach seiner Auflegung erhebliches Kapital angezogen. Im Jahr 2021 verfügt Two Sigma über ein verwaltetes Vermögen von mehr als 58 Milliarden US-Dollar. Auch die Primärfonds von Two Sigma haben sich besser entwickelt als ihre Pendants, insbesondere in Zeiten hoher Marktvolatilität.
DE Shaw Group, gegründet von David E. Shaw, ist ein Hedgefonds, der für seinen innovativen Algorithmus-Handel bekannt ist. Oculus und Heliant, zwei ihrer Fonds, sind beide für ihre hohen risikobereinigten Renditen bekannt. Im Jahr 2020 verwaltet DE Shaw ein Vermögen von mehr als 50 Milliarden Dollar. Das Unternehmen ist auf dem Markt für seine Hochfrequenzhandelsstrategien und sein robustes Risikomanagement hoch angesehen.
Quantitative Fonds, die von führenden Akteuren nachgefragt werden, sind aufgrund ihrer effizienten Marktanalysefähigkeiten und überlegenen Risikomanagementtechnologie einzigartig auf dem Finanzmarkt. Trotz dieser bedeutenden Vorteile ist jedoch auch der größte Nachteil quantitativer Fonds offensichtlich - die meisten von ihnen sind aufgrund der typischerweise hohen Anlageschwellen für durchschnittliche Anleger unzugänglich. Der Medallion Fund von Renaissance Technologies beispielsweise, ein extrem leistungsstarker Fonds auf dem Markt, erfordert in der Regel eine Mindestinvestition in Höhe von mehreren Millionen Dollar von externen Anlegern. Auch andere erstklassige Quant-Fonds wie AQR Capital Management und Winton Group verlangen von Einzelanlegern eine Mindestinvestition von mindestens 1 Million Dollar. Branchendaten zeigen, dass die durchschnittliche Mindestanlage für Quant-Fonds mehr als 1 Million Dollar beträgt und damit weit über den Tausenden von Dollar für populärere öffentliche Aktien, ETFs oder den Web3-Markt liegt.
Diese hohe Schwelle hat aus hochentwickelten Finanzinstrumenten wie quantitativen Fonds einen Rummelplatz für eine kleine Anzahl von vermögenden Privatpersonen gemacht. Obwohl quantitative Fonds bei der Verbesserung der Effizienz des Vermögenszuwachses und des Risikomanagements gute Ergebnisse erzielt haben, haben das Monopol der Giganten auf dem traditionellen Finanzmarkt und die hohen Schwellenwerte die Möglichkeiten für normale Menschen, diese fortschrittliche Methode der Vermögensverwaltung zu nutzen, stark eingeschränkt.
Der Begriff "quantitativer Handel" bezieht sich in der Regel auf den Handel in quantitativer und nicht in qualitativer Hinsicht. Er erfordert das Studium einer großen Menge historischer Daten und die Kombination von Statistiken und mathematischen Modellen, um Gesetze zu finden und eine Handelsstrategie zu entwickeln. Der größte Unterschied zwischen dem Kryptowährungsmarkt und dem traditionellen Finanzmarkt besteht darin, dass der erstere volatil ist und weltweit 7 * 24 Stunden ununterbrochen gehandelt wird. Mit Stand vom 21. Oktober 2023 beläuft sich der internationale Marktwert von Kryptowährungen auf 2149,1 Milliarden US-Dollar, von denen BTC 38,5 % und ETH 16,4 % ausmachen. Es gibt 13.253 verschiedene Arten von Kryptowährungen, was einen riesigen Raum für quantitative Strategien bietet.
2.Wo es ein Monopol gibt, gibt es einen "Feuerdieb"
Es ist natürlich, dass ein so ungerechter Status quo jemanden dazu bringt, die Sackgasse zu durchbrechen. Im Bereich Web3 startet Gate ruhig eine gleichberechtigte Rechte Revolution auf dem Finanzmarkt. Sie hat die fortgeschrittenen Strategien und Techniken quantitativer Fonds für eine breitere Bandbreite von Investoren geöffnet, indem sie die Anlageschwelle für quantitative Fonds drastisch gesenkt hat, was für den Finanzsektorellose Wachstumsmöglichkeiten geschaffen hat und es mittleren Einkommensgruppen ermöglicht hat, sich in die fortschrittliche Investitionswelt der traditionellen Finanzierung einzubinden.
Derzeit sind Gate Quant Fund Produkte in der Promotion Periode ohne Verwaltungsgebühren, um die anfänglichen Kosten und Sorgen der Anleger weiter zu minimieren. Nach Ablauf dieses Zeitraums werden Verwaltungsgebühren erhoben, die immer noch unter dem Marktdurchschnitt liegen werden. Daher ist es eine seltene Gelegenheit für Anleger, die den Wert ihrer Vermögenswerte durch den Einsatz fortschrittlicher Technologien und Strategien steigern wollen.
Diese Investitionsstrategie mit niedrigen Barrieren verschiebt nicht nur die Grenzen der Finanzdienstleistungen, sondern macht den Markt umfassender. Der Finanzmarkt ist auch wesentlich demokratisierter geworden, da mehr Einzelinvestoren Zugang zu Vermögensverstärkungsmöglichkeiten erhalten, die zuvor nur den HNWIs zur Verfügung standen. Darüber hinaus werden neue Anleger befähigt, die Komplexität quantitativer Investitionen durch Bildungs- und Unterstützungsdienste zu verstehen und zu bewältigen, wodurch die Beseitigungsbarriere weiter gesenkt wird.
Das Team von Gate Quant Fund erwartet, dass dieser Zugangsmechanismus mit niedriger Barriere das Interesse an quantitativen Fonds auf dem Markt anregt, insbesondere bei Investoren, die aufgrund von Kapitalbeschränkungen nicht teilnehmen konnten. Da mehr Anleger beginnen, das Potenzial und die solide Leistung von quantitativen Fonds in volatilen Märkten zu realisieren, wird erwartet, dass dies zu einer Welle der Erforschung und Anwendung quantitativer Anlagestrategien führen wird.
In absehbarer Zukunft wird sichergestellt, dass dieses neue Finanzinstrument allmählich vom Markt akzeptiert und anerkannt wird. Und da sich mehr Erfolgsfälle und positive Ergebnisse entfalten, werden mehr Investoren zu dieser quantitativen Fondsstrategie mit niedrigen Barrieren angezogen werden.
Letztendlich hofft Gate, dass Quant Fund ein wichtiges Instrument für die Popularisierung moderner Investitionsstrategien unter einem breiteren Spektrum von Investoren, abgesehen von der Elite oder HNWIs wird. Mit dem Fortschritt der Technologie und der Optimierung der Marktstruktur werden quantitative Fonds voraussichtlich zu einem Schlüsselfaktor für die Förderung der finanziellen Inklusion werden, um sie im wahrsten Sinne zu erreichen. Dies wird den gewöhnlichen Investoren ein Fenster eröffnen, um die Früchte der Finanzinnovation zu teilen und die Vorteile der fortschrittlichen Finanztechnologie zu genießen.
3.Was macht Web3 Quantitative Funds zu einem Game-Changer?
Als Kryptowährungsbörse, die seit mehr als einem Jahrzehnt gegründet wurde, ist Gate bestrebt, das schwierige, aber richtige zu tun. Wir sind immer davon überzeugt, dass nur die sicherste und riskanteste Vermögensverwaltungsmethode den Anlegern einen stetigen Renditefluss bieten kann. Mit der Entwicklung des Marktes sowie den zunehmend vielfältigen Bedürfnissen der Anwender können gewöhnliche Finanzprodukte nicht mehr den Bedarf aller Nutzer erfüllen.
Durch die Erhöhung des Ausmaßes können quantitative Fonds die Verhandlungsfähigkeit der Plattformnutzer auf dem Finanzmarkt erhöhen und gleichzeitig Produktrisiken verringern. Es geht nicht nur um die Wertschätzung der Mittel, sondern auch um die Vermögensallokation, das Risikomanagement und die relativ langfristige Finanzplanung.
Die von Gate ergriffenen Maßnahmen stehen im starken Kontrast zu denen auf dem traditionellen Finanzmarkt. Durch technologische Optimierung und Strategieinnovation hat Gate Betriebs- und Managementkosten reduziert, wodurch die Schwelle für quantitative Fonds drastisch auf 10.000 USD gesunken ist. Dieser Ansatz ähnelt der Einführung des provisionenfreien Aktienhandels durch Robinhood, eine Online-Investitionsplattform, die die finanziellen und psychologischen Barrieren für die Teilnahme von gewöhnlichen Menschen an Aktienmarktinvestitionen dramatisch verringert und eine breitere Marktbeteiligung förderte.
Gate standardisiert und automatisiert komplexe quantitative Handelsstrategien, wodurch sie einfacher zu verstehen und auszuführen sind, ähnlich wie ETFs auf traditionellen Finanzmärkten, die gewöhnlichen Anlegern eine einfache Möglichkeit bieten, ihre Investitionen in mehrere Vermögenswerte zu diversifizieren. Darüber hinaus ermöglicht Gate's Portfolio Margin Mode des Unified Accounts, das den von modernen Investmentbanken angebotenen Margin-Konten ähnelt, den Anlegern, ihre Geschäfte mit kleinen Startfonds zu diversifizieren, wodurch die Einstiegsschwelle gesenkt und die Effizienz der Kapitalnutzung erhöht wird.
Durch diese Innovationen macht Gate Quant Fund nicht nur offener für gewöhnliche Anleger, sondern trägt auch zur Inklusivität des Finanzmarktes bei und ermöglicht es mehr Anlegern, fortschrittliche Finanzinstrumente zu nutzen, um eine Vermögenswertung zu erreichen. Dieser Trend der Offenheit und Demokratisierung wird im modernen Finanzmarkt immer deutlicher. Und qualitativ hochwertige Finanzdienstleistungen sind genau ein Symbol der allmählichen Reife der Web3-Industrie.
4.Erfahren Sie mehr über Gate Quant Fund
1) Vorteile der Gate Plattform
Als weltweit führende Kryptowährungsbörse verfügt Gate über umfangreiche Erfahrung in Risikokontrolle und technologischen Vorteilen. Seit seiner Gründung hat Gate seine Produkte und Dienstleistungen weiterentwickelt und erweitert. Das tägliche Handelsvolumen auf der Plattform hat Milliarden von Dollar erreicht und die Anzahl der Nutzer hat Millionen überschritten. Folgende sind einige der herausragenden Vorteile von Quant Fund:
-Professionelles quantitatives Handelsteam: Quant Fund wird von professionellen Trading-Teams verwaltet, die durch mathematische Modelle und algorithmisch-gesteuerte Anlagestrategien arbeiten. Quant Fund nutzt fortschrittliche statistische und Computertechnologie, um Marktdaten genau zu analysieren, Schiedsmöglichkeiten zu identifizieren und Geschäfte rechtzeitig auszuführen, um stabile Renditen zu erzielen.
-Ausgezeichnete historische Leistung: Laut historischen Daten ertragen Quant-Fonds-Produkte in der Regel kleine Abzüge (kontrolliert innerhalb von 0,03 %) und erzeugen erhebliche Renditen. So erreichten USDT-Produkte und BTC-Produkten im Q1 2024 eine jährliche Rendite von 31 % bzw. 25 %. Solche stabilen Renditen ermöglichen es den Anlegern, höhere Renditen mit kontrolliertem Risiko zu realisieren.
-Starke Risikomanagement-Fähigkeit: Gate nutzt seine umfangreiche Erfahrung in der Risikokontrolle, um die Sicherheit der Anlegervermögenswerte durch strenge Maßnahmen des Risikmanagements zu gewährleisten. Das Risikokontrollsystem der Plattform kann potenzielle Risiken effektiv identifizieren und vermeiden und bietet eine solide Garantie für den reibungslosen Betrieb des Quant-Fonds.
-Effiziente Verwendung der Gelder: Mit der neuen Version des Portfolio Margin Modus des Unified Accounts verbessert Quant Fund die Effizienz der Verwendung von Geldern erheblich. Durch die Möglichkeit der Margin-Sharing von mehreren Handelspaaren in einem Konto kann Quant Fund flexibel Mittel einsetzen, um Untätigkeit zu minimieren und die Gesamtrendite zu erhöhen.
-Führende Technologie: Gate optimiert ständig seine Handelstechnologie und -infrastruktur, um sicherzustellen, dass die Plattform ausgestattet ist, um hochkonkurrente Trades zu handhaben. Fortgeschrittene algorithmische Handelssysteme und Hochfrequenz-Trading-Systeme ermöglichen es Quant Fund, große Datenmengen zu verarbeiten und Geschäfte in kurzer Zeit auszuführen, wodurch kleine Preisunterschiede auf dem Markt erfasst und höhere Renditen erzielt werden.
2) Einführung von Quant-Fonds-Produkten
Im Vergleich zu traditionellen Krypto-Finanzprodukten verfügen Quant Fund-Produkte über folgende Vorteile:
-beträchtliche Rendite: Quant Fund verfolgt eine marktneutrale Strategie und kann langfristig solide Renditen in verschiedenen Marktumgebungen erzielen. In der ersten Phase des Quant-Fonds erreichte die erwartete jährliche Rendite % der USDT- und BTC-Produkte 31 % bzw. 25 %.
-Flexible Rückzahlungsmechanismen: Der Quant-Fonds verwendet einen flexiblen Rückgabemechanismus, mit dem Abonnenten jederzeit in den Fonds ein- und aussteigen können. Abonnenten sind frei, ihre Anlageportfolios entsprechend ihren Bedürfnissen zu verwalten und die Liquidität ihrer Fonds zu gewährleisten.
-Schneller Abrechnungsmechanismus: Wenn Abonnenten sich entscheiden, einzukaufen, wird Gate die Zinsen sofort abrechnen, um sicherzustellen, dass die Investitionserträge rechtzeitig erhalten werden. Außerdem müssen sich Abonnenten keine Sorgen um die Sicherheit ihrer Gelder machen, da die Gelder immer liquide bleiben..
-Niedrigere Abonnementschwelle: Die Abonnementsschwelle von Quant Fund ist so niedrig wie 10.000 USDT oder 0,1 BTC, wodurch es für mehr Anleger einfacher ist, teilzunehmen und die Möglichkeit der Vermögenswertung zu genießen.
3) Handelsregeln
-Return Accrual Regel: Die Rücksendung beginnt mit der Abrechnung, sobald das Abonnement erfolgreich ist. Das bedeutet, dass Abonnenten die potenziellen Erträge aus dem Fonds schnell erhalten können, ohne auf eine Puffer- oder Bestätigungsfrist zu warten.
-Abonnementregel: Gewinne und Verluste können nach Abonnement in Echtzeit angezeigt werden. Die Plattform bietet transparente Leistungsberichte und Echtzeit-Datenaktualisierungen, so dass Abonnenten ein klares Wissen über die Leistung ihrer Abonnements und die aktuellen Renditen haben können.
-Lösegeldregel: Abonnenten erhalten ihre Vermögenswerte unverzüglich nach erfolgreichen Lösegeldes ohne Sperrzeitbeschränkungen. Daher können sie ihre Fonds flexibel verwalten und ihr Anlageportfolio jederzeit anpassen, um mit Marktveränderungen oder persönlichen Bedürfnissen fertig zu werden.
-Managementgebühr: Derzeit berechnet Quant Fund keine Managementgebühren, was bedeutet, dass alle Einnahmen der Anleger direkt an sie gehen, wodurch die Investitionsrendite maximiert wird.
4) Risikokontrolle
Zur Gewährleistung der Robustheit der Investitionen des Quant-Fonds wurden verschiedene Risikokontrollmaßnahmen ergriffen.
-Risikokontrollmodell: Strategische Risiken von Kryptowährungen oder Fondskonten werden durch Gate internes Risiko-Control-Modell festgelegt oder kontrolliert, das auf historischen Daten und Marktdynamik basiert und potenzielle Risiken effektiv vorhersagt und Gegenmaßnahmen im Voraus trifft, wodurch die Stabilität und Sicherheit der Quant-Fonds-Strategie sichergestellt wird.
-Stop-Loss-Einstellung: Während des Betriebs wird eine Risiko-Schwelle festgelegt, um zu verhindern, dass Kunden erhebliche Verluste erleiden. Die Stop-Loss-Einstellung ist eine aktive Risikomanagement-Maßnahme, die Verluste durch automatische Schließung oder Anpassung von Positionen verhindert, wenn der Markt über den vorgegebenen Bereich hinaus schwankt. Dieser Mechanismus trägt zur Aufrechterhaltung der relativen Stabilität von Quant-Fonds-Assets in Zeiten hoher Marktvolatilität bei.
-Treuhandfonds werden im Haus gehalten: Als zusätzliche Sicherheitsgarantie werden die Treuhandsfonds des Quant-Fonds in geschlossener Verwahrung gehalten. Die Gelder werden innerhalb der Börse gehalten und sind nicht mit externen Konten vermischt, wodurch das Risiko einer Fehlbesitzung oder des Verlustes von Geldern verringert wird.
-Firewall-Mechanismus: Der Quant-Fonds und die anderen Geschäfte der Börse sind durch eine Firewall strikt getrennt, wodurch sichergestellt wird, dass die Tätigkeiten des Quantfonds unabhängig von anderen sind und von ihren Risiken immun sind. Der Firewall-Mechanismus verbessert außerdem die Transparenz und die Betriebsunabhängigkeit des Quant-Fonds.
-Merkel Tree Audit:G ate.io nutzt unabhängige Merkle Tree Audits, um die Sicherheit der Benutzervermögenswerte zu gewährleisten. Merkle Tree ist eine kryptografische Technologie, die die Datenintegrität effektiv überprüfen und schützen kann. Durch regelmäßige Überprüfungen von Merkle Tree ist Gate in der Lage, die Existenz und Sicherheit von Benutzer-Assets transparent und genau zu überprüfen und potenzielle Betrug oder Fehlbetrieb zu verhindern.
5) Einführung in quantitative Strategien
-Quelle der Rendite: Arbitrage der Finanzierungsraten auf Spot- und Perpetual-Futures.
-Die Schiedsgerichtsbarkeit der Finanzierungsraten auf Spot- und Perpetual-Futures bezieht sich auf die Durchführung von zwei Pauschaltransaktionen des gleichen Betrags und in den entgegengesetzten Richtungen zwischen Spot-und Perpesual- Futures gleichzeitig, um die Finanzierungsrate-Rentabilität aus dem Handel mit perpetualen Futures zu erzielen. Wenn der Fonds-Gebührssatz positiv ist, lang und kurz die gleiche Menge an Spot-und Perpetual-Futures entsprechend. Eine solche Tätigkeit, d.h. das Versäumen von Perpetual Futures, um eine stabile Finanzierung zu gewinnen, wird auch als Positivarbitrage bezeichnet. Wenn die Finanzierungsrate negativ ist, kurz und lang die gleiche Menge der geschuldeten Spot-und Perpetual-Futures, entsprechend, so verdienen stabile Finanzierung durch lange gehen auf Perpesual Futures.
