Im Bereich der Krypto Vermögenswerte hat das dezentrale Lending das Kreditmodell durch Blockchain-Technologie und Smart Contracts umgestaltet und bietet den Nutzern transparente und vertrauenslose Finanzdienstleistungen, ohne dass sie Dritten vertrauen müssen. Dieser Artikel wird die Betriebsprinzipien, Vorteile und Risiken des dezentralen Lending untersuchen und seine wichtigsten Anwendungsbereiche sowie zukünftige Trends in der Krypto Vermögenswerte-Branche erkunden.
1. Definition und Kernmerkmale der dezentralen Kreditvergabe
Eines der Kernanwendungsgebiete in DeFi (Dezentralisierte Finanzen) bezieht sich darauf, dass Benutzer direkt über Smart Contracts auf der Blockchain Kreditvergabe- und Kreditaufnahmeaktivitäten durchführen, ohne auf Zwischenhändler wie Banken oder Börsen angewiesen zu sein. Zu den Hauptmerkmalen gehören:
- Keine Bonitätsprüfung erforderlich Der Kreditnehmer muss nur Krypto Vermögenswerte als Sicherheit bereitstellen, ohne persönliche Kreditinformationen einreichen zu müssen.
- Globaler Offener Zugang Jeder Benutzer mit einer Internetverbindung und einer Krypto-Wallet kann teilnehmen und geografische Einschränkungen überwinden.
- Echtzeit-Abrechnung und Transparenz Alle Transaktionsunterlagen sind öffentlich auf der Blockchain verfügbar, und Smart Contracts führen Rückzahlungen und Abrechnungen automatisch aus.
- Überbesicherungsmechanismus Um das Risiko von Marktvolatilität zu vermeiden, müssen sich die Kreditnehmer verpflichten, Vermögenswerte im Wert von mehr als dem Darlehensbetrag (z. B. ETH, BTC usw.) zu hinterlegen, wobei das Sicherheitenverhältnis typischerweise zwischen 120 % und 150 % liegt.
2. Der Betriebsmechanismus des dezentralen Kreditgebers
1. Technische Grundlage: Smart Contracts und Liquiditätspools
- Smart Contract Das Code-Programm, das automatisch die Kreditbedingungen ausführt, ersetzt die manuelle Überprüfung und den Betrieb traditioneller Vermittler.
- Liquiditätspool Benutzer hinterlegen Vermögenswerte in dem Liquiditätspool des Protokolls (wie z.B. Compounds cToken, Aaves aToken), wodurch ein gemeinsamer Kreditmarkt entsteht. Die Zinssätze werden dynamisch basierend auf Angebot und Nachfrage angepasst.
2. Typischer Prozess
- Kollateral Vermögenswerte Benutzer sperren Krypto Vermögenswerte (wie ETH) im Protokoll, um Sicherheitenzertifikate zu generieren.
- Kreditmittel Laut dem Sicherheitenverhältnis können Benutzer Stablecoins (wie DAI, USDC) oder andere Krypto Vermögenswerte leihen.
- Rückzahlung und Abrechnung Wenn der Wert der Sicherheiten unter die Schwelle fällt, löst der Smart Contract automatisch die Liquidation aus, um die Interessen des Kreditgebers zu schützen.
3. Vergleich der Mainstream-Modelle
| Modus | Funktionen |
|---|---|
| Überbesicherte Kreditvergabe | Benutzer setzen ETH ein, um die Stablecoin DAI zu erzeugen, mit einem Besicherungsverhältnis von ≥150%. |
| Liquiditätspool-Kredite | Das Liquiditätspool-Modell unterstützt flexible Einzahlungen/Abhebungen, algorithmische Zinssätze und Multi-Chain-Erweiterung. |
| Flash-Kredit | Unbesicherte Kredite erfordern, dass die Aufnahme und Rückzahlung innerhalb desselben Blocks abgeschlossen wird, was häufig für Arbitrage- und Hebeloperationen verwendet wird. |
3. Vorteile des dezentralen Darlehens
- Verbesserung der Nutzung von Krypto Vermögenswerte Nutzer können Liquidität erhalten, ohne ihre Krypto Vermögenswerte zu verkaufen, und somit verpasste Chancen auf langfristige Wertsteigerung vermeiden.
- Niedrige Schwelle und hohe Effizienz Keine traditionellen Bonitätsprüfungen sind erforderlich, und der Kreditvergabeprozess dauert nur wenige Minuten, was ihn besonders für kleine bis mittelgroße Investoren geeignet macht.
- Diversifikation der Renditen Der "Einleger" oder "Liquiditätsanbieter (LP) verdient Zinsen, indem er Liquidität bereitstellt, wobei die jährlichen Renditen in der Regel höher sind als bei traditionellen Ersparnissen.
4. Wie nimmt man sicher an der Dezentralisierungskreditvergabe teil?
- Wählen Sie eine konforme Plattform : Bevorzugen Sie Plattformen, die gängige Protokolle wie Gate integrieren und Sicherheitsprüfungen bestanden haben.
- Dezentralisierte Hypothekenvermögenswerte Vermeiden Sie eine übermäßige Konzentration auf hochvolatilen Münzen, um das Liquidationsrisiko zu verringern.
- Echtzeitüberwachung von Positionen Nutzen Sie die Asset-Dashboard-Funktion von Gate, um Preisbenachrichtigungen und automatische Rückzahlungen einzurichten.
Durch dezentrale Kreditvergabe können die Nutzer sowohl den langfristigen Haltenswert von Krypto Vermögenswerte behalten als auch flexibel Liquidität erhalten. Mit technologischen Fortschritten und regulatorischen Verbesserungen wird die dezentrale Kreditvergabe zu einem unverzichtbaren Grundpfeiler des Krypto Vermögenswerte-Ökosystems.
