Was sind Perpetual Futures?
Gate Perpetual Futures ist ein innovatives Finanzderivat im Kryptobereich, das traditionellen Futures ähnelt, aber keinen Verfall und keine Abwicklung hat. Trader müssen sich nur auf das Auf und Ab des Preises konzentrieren, was es zu einem einfach zu handhabenden Instrument macht. Darüber hinaus bietet es eine höhere Hebelwirkung als herkömmliche Futures.
Perpetual Futures VS Traditionelle Futures
Um eine langfristige Konvergenz zwischen dem Preis des ewigen Futures und dem Marktpreis zu gewährleisten, verwenden wir eine "Funding Rate", um den Gleichgewichtspreis zu erreichen. Es gibt mehrere Schlüsselkonzepte, die Sie im Future Trading kennen sollten.
Marktpreis: Um Marktmanipulationen zu vermeiden und sicherzustellen, dass der Preis des Perpetual Futures mit dem Spot-Preis übereinstimmt, verwenden wir den Mark-Preis, um den nicht realisierten Gewinn und Verlust zu berechnen.
Initial & Maintenance Margin: Sie sollten mit der Initial Margin und der Maintenance Margin vertraut sein, insbesondere mit der Maintenance Margin. Sobald Ihre Marge niedriger ist als die Maintenance Margin, wird Ihre Position liquidiert. Es wird dringend empfohlen, dass Sie Ihre Positionen oberhalb der Maintenance Margin schließen, um höhere Kosten durch die Liquidation zu vermeiden.
Funding Rate: Zahlungen zwischen allen Long- und Short-Positionen auf dem Perpetual Futures-Markt. Die Funding Rate bestimmt, welche Partei der Zahler und der Zahlungsempfänger ist. Ist der Satz positiv, zahlen die Long-Positionen die Short-Positionen; ist er negativ, zahlen die Short-Positionen die Long-Positionen.
Risiko: Im Gegensatz zu Spot-Märkten können Sie an Futures-Märkten große Orders platzieren, die nicht vollständig durch ihre anfängliche Sicherheit gedeckt sind. Dies wird als "Margenhandel" bezeichnet. Da die Märkte technologisch immer fortschrittlicher geworden sind, hat sich auch die Höhe der verfügbaren Margen erhöht.
Wir haben eine Reihe von Richtlinien und Maßnahmen, um Sie vor dem Bankrott zu bewahren und die Interessen der Börse zu schützen, die wir in anderen Artikeln näher erläutern werden.
Wie tradet man Gate Perpetual Futures?
Wir haben eine Reihe von Richtlinien und Maßnahmen, um Sie vor dem Bankrott zu bewahren und die Interessen der Börse zu schützen, die wir in anderen Artikeln näher erläutern werden. Für weitere Details zu Finanzierungsgebühren, Auto-Deleveraging, Markpreis und so weiter, lesen Sie bitte andere Artikel im Help Center.
Buy/Long
Der aktuelle Bitcoin-Preis liegt bei 5.000 USD. Herr Lee und Herr Wang sind beide bullish auf den Bitcoin-Preis. Herr Lee kauft 1 BTC auf dem Spotmarkt. Herr Wang verwendet 1 BTC als Marge, um 500.000 Perpetual Contracts (Gegenwert 100 BTC) mit 100-facher Hebelwirkung zu kaufen. Wenn der BTC-Preis auf 5.500 USD steigt, verdient Herr Lee 500 USD, was einer Rendite von 10 % entspricht, während Herr Wang 10 BTC verdient, was einer Rendite von 1.000 % entspricht.
Trading-Risiken von Perpetual Futures
Der BTC-Preis liegt derzeit bei 5.000 USD, Herr Lee und Herr Wang sind beide optimistisch. Herr Lee kauft 1 BTC auf dem Spotmarkt, während Herr Wang beschließt, mit einem 100-fachen Hebel von 1 BTC als Margin auf 500.000 Perpetual-Kontrakte (Gegenwert von 100 BTC) zu setzen. Leider steigt der BTC-Preis nicht an, sondern fällt später auf 4.990 USD. Herr Lee verliert 0,2 %, während Herr Wang 20 % einbüßt.
Wenn der BTC-Preis ganz auf 4.975 USD fällt. Herr Lee würde 0,5 % verlieren, während Herr Wang nur noch 0,5 BTC auf seinem Margin-Konto hätte (0,5 % ist die Mindesteinschussgrenze). Herr Wang würde eine Zwangsliquidation erleiden und seine gesamte Marge verlieren.
Vor allem, wenn Sie eine Position in der gleichen Richtung eröffnen, in der der Markt steigt oder fällt, erhalten Sie ein Vielfaches des Gewinns des Spot-Tradings in der gleichen Richtung, und erhalten den großen Gewinn mit einem kleinen Betrag. Wenn jedoch die Richtung des Urteils nicht mit der Richtung der Marktauf- und -abschwünge übereinstimmt, erhöht sich auch der Verlust.
Gate behält sich das endgültige Recht vor, das Produkt zu interpretieren.
