Die Berechnung des Markpreises für Delivery Futures unterscheidet sich von der für Perpetual Futures. Bei Delivery-Futures wird die Differenz zwischen dem tiefengewichteten Mittelkurs und dem Indexkurs für die Berechnung des angemessenen Basissatzes und des Markpreises verwendet.
Angemessener Basissatz = (Tiefengewichteter Mittelkurs / Indexpreis - 1 ) / ( Zeit vor Verfall / 365 ) x 100%
Angemessene Basis = Indexpreis x Angemessener Basissatz x ( Zeit vor Verfall / 365 )
Angemessener Preis = Indexpreis + Angemessene Basis
Zum Beispiel
Für einen vierteljährlichen BTC_USDT-Kontrakt wird angenommen, dass der Mark-Indexpreis 10.000 USDT, der Impact Bid Price 10.049 USDT und der Impact Ask Price 10.051 USDT beträgt und noch 30 Tage bis zum Verfall verbleiben.
Angemessener Basissatz = (10050 / 10000-1) / (30/365) x 100% = 6,0833 %.
Angemessene Basis = 10000 x 0,060833 x (30 /365) = 50
Angemessener Preis = 10000 + 50 = 10050
Zur Berechnung
Der angemessene Basissatz wird regelmäßig aktualisiert, wobei das Intervall für die verschiedenen Verträge unterschiedlich ist. In den meisten Fällen wird er jede Minute aktualisiert.
Hinweis
- Der angemessene Basissatz ändert sich nur, wenn die Differenz zwischen dem Impact Bid Price und dem Impact Ask Price niedriger ist als der MMR von Spot-Futures.
- Wenn der Indexpreis beispielsweise 10.000 beträgt, ist das MMR 0,005, so dass der Basiskurs nur aktualisiert wird, wenn die Differenz weniger als 50 (10.000 x 0,005) beträgt. Die Aktualisierung des Markpreises wird ausgelöst, wenn der Indexpreis oder der angemessene Basissatz aktualisiert wird.
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