Highlights ①. Der Kurs „Basic Futures Courses“ von Gate führt in verschiedene Methoden der technischen Analyse ein, die üblicherweise im Futures-Handel eingesetzt werden. Ziel dieser Kurse ist es, Händlern dabei zu helfen, einen umfassenden Rahmen für die technische Analyse zu schaffen. Zu den behandelten Themen gehören die Grundlagen von Candlestick-Charts, technische Muster, gleitende Durchschnitte, Trendlinien und die Anwendung technischer Indikatoren. ②. Dieser Artikel konzentriert sich auf Trendlinien, eine Schlüsselkomponente des Trendanalysesystems. Der Artikel befasst sich mit der Zusammensetzung von Trendlinien, den Zeichenmethoden sowie deren Anwendung in der Marktanalyse.
1. Wie zeichne ich eine Trendlinie?
①. Was ist eine Trendlinie?
Eine Trendlinie ist eine grafische Darstellung, die den Verlauf und die Neigung von Markttrends veranschaulicht und als entscheidendes Instrument für Händler dient, um die Marktdynamik effektiver zu überwachen. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um eine imaginäre Linie, die Händler nach bestimmten Richtlinien zeichnen.
Trendlinien gelten als visuelle Indikatoren und bilden den Verlauf und die Muster von Trends ab. Sie basieren auf den Prinzipien der Dow-Theorie, die Bullen- und Bärenmärkte definiert, und stellen eine integrierte Anwendung der drei Grundprinzipien der Dow-Theorie neben den Prinzipien der technischen Analyse und der Wellentheorie dar.
Trendlinien können basierend auf ihrer Ausrichtung wie folgt in Aufwärtstrendlinien und Abwärtstrendlinien kategorisiert werden:
②. Wie zeichnet man eine Trendlinie?
a、Aufwärtstrendlinie
Eine Aufwärtstrendlinie ist eine gerade Linie, die den Tiefpunkt oder einen relativen Tiefpunkt des Währungspreises mit jedem nachfolgenden Tiefpunkt verbindet, der innerhalb eines bestimmten Zeitraums vor dem Höchstpunkt auftritt, vorausgesetzt, dass diese Linie nicht entscheidend durchbrochen wird Preisbewegung der Währung. Die folgende Abbildung veranschaulicht dieses Konzept:
b、Abwärtstrendlinie
Eine Abwärtstrendlinie ist eine gerade Linie, die erstellt wird, indem der höchste Punkt oder ein relativer Höchstpunkt des Währungspreises mit jedem nachfolgenden Höchstpunkt verknüpft wird, der innerhalb eines bestimmten Zeitraums vor dem Tiefpunkt liegt, sofern diese Linie nicht wesentlich durch den Preis der gewählten Währung durchbrochen wird. Die folgende Abbildung veranschaulicht diese Art von Trendlinie:
2. Anwendung ①. Die Trendlinie ist eine Synthese der Dow-Theorie, der Grundprinzipien der technischen Analyse und der Konzepte der Wellentheorie. Der Dow-Theorie zufolge ist ein Bullenmarkt durch steigende Preisbewegungen gekennzeichnet, die durchweg höhere Höchststände als zuvor erreichen und bei Rückschlägen höhere Tiefststände als bei früheren Abschwüngen schaffen. Im Gegensatz dazu wird ein Bärenmarkt durch Preisbewegungen identifiziert, die nacheinander zu niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs führen. Eine Aufwärtstrendlinie wird somit durch die Verbindung der aufeinanderfolgenden höheren Tiefststände während eines Aufwärtstrends abgeleitet, während eine Abwärtstrendlinie durch die Verbindung der niedrigeren Höchststände konstruiert wird, die während jeder Preiserholung in einem Abwärtstrend beobachtet werden.
②. Die Trendlinie dient als Maßstab oder Indikator für den Trend und signalisiert die Flugbahn, Richtung und Steigung der Bewegung. Diese Linien fassen die Trendanalyse gemäß der Dow-Theorie visuell zusammen und bieten Händlern ein wichtiges ergänzendes Werkzeug zur Trendanalyse. Die drei Grundprinzipien der technischen Analyse sind: (1) Marktaktionen (Währungspreis oder Index) beziehen alle verfügbaren Informationen ein und assimilieren sie; (2) Märkte neigen dazu, sich in erkennbaren Trends zu bewegen, die wahrscheinlich anhalten werden, und (3) historische Muster neigen dazu, sich zu wiederholen.
③. Die Steigung der Trendlinie spiegelt die Dynamik der Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Marktes wider. Eine Aufwärtstrendlinie mit einer sanften Steigung deutet im Allgemeinen auf einen stetigen und nachhaltigen Anstieg hin, der wahrscheinlich anhalten wird und schwieriger zu stören ist. Umgekehrt impliziert eine steil nach oben gerichtete Trendlinie einen kräftigen Anstieg des Marktes, wobei ein so starker Anstieg jedoch auch anfälliger für eine Umkehr ist. Die gleichen Prinzipien gelten für die Analyse von Abwärtstrendlinien.
④. Eine leicht geneigte Trendlinie deutet darauf hin, dass der aktuelle Trend stabil ist. Sobald er jedoch unterbrochen wird, ist es wahrscheinlich, dass sich der Trend umkehrt. Selbst wenn es dem Trend gelingt, nach der Unterbrechung wieder anzuhalten, könnte seine Dynamik nachlassen, sodass es unwahrscheinlich ist, dass er neue Höchst- oder Tiefststände erreicht. Andererseits deutet eine Trendlinie mit einem steilen Anstieg darauf hin, dass sich der aktuelle Trend leicht umkehren lässt, wobei diese Umkehr jedoch oft nur einen vorübergehenden Rückschlag darstellt. Nach einer solchen Störung kehrt der Markt häufig zu seinem ursprünglichen Kurs zurück und neigt dazu, neue Tiefst- oder Höchststände zu erreichen.
3. Durchbruch der Trendlinie Der Durchbruch von Trendlinien ist durch Preisanstiege oder -rückgänge gekennzeichnet, die die Trendlinie um 3 % überschreiten. Die Merkmale des Musters sind wie folgt: ①. Der Währungspreis, der entlang der Trendlinie verläuft, durchbricht die Trendlinie entweder nach oben oder nach unten. ②.Nach dem Durchbruch geht der Preis mit einer Differenz von mehr als 3 % über oder unter die Trendlinie. ③. Der Aufwärtsdurchbruch der Trendlinie wird nur dann erreicht, wenn das Handelsvolumen gleichzeitig steigt, während es keine Handelsvolumenanforderung gibt, um einen Abwärtsdurchbruch der Trendlinie zu bestätigen. ④. Ein Durchbruch stellt ein glaubwürdigeres Signal dar, wenn die Preislinie nach dem Durchbruch schneller von der Trendlinie abweicht und diese deutlich überschreitet.
Die technische Bedeutung von Durchbruch:
①. Wenn der Währungspreis die Abwärtstrendlinie nach oben durchbricht, signalisiert dies die Möglichkeit für den Markt, von einem Bärenmarkt in einen Bullenmarkt umzukehren.
A. Hinweise: Ein solcher Durchbruch kann nicht als Grundlage für die Eröffnung von Positionen zum Kauf von Vermögenswerten dienen. Die Handelsentscheidung sollte anhand anderer technischer Muster, gleitender Durchschnitte oder anderer technischer Analysemethoden getroffen werden.
B. Ein Aufwärtsdruchbruch der Abwärtstrendlinie bedeutet nicht automatisch eine Marktumkehr. Die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr hängt von den Veränderungen des Handelsvolumens und der Dauer ab, die von der durchbrochenen Abwärtstrendlinie abgedeckt wird. Typischerweise weist ein Durchbruch, der mit einem erheblichen Anstieg des Handelsvolumens einhergeht, insbesondere wenn sich die Trendlinie über einen längeren Zeitraum erstreckt, auf eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Trendumkehr hin.
②. Wenn der Währungspreis unter die Aufwärtstrendlinie fällt, deutet das darauf hin, dass der Markt möglicherweise seinen Höhepunkt erreicht hat und es an der Zeit ist, Vermögenswerte zu verkaufen.
A. Wenn die Aufwärtstrendlinie durchbrochen wird, dient dies als Hinweis für Händler, die im selben Handelszyklus tätig sind, ihre Positionen zu schließen und auszusteigen, und für Händler mit längeren Handelszyklen, ihre Bestände zu reduzieren. Sollte es innerhalb desselben Zyklus zwei oder mehr Trendlinien geben, würde der Durchbruch einer dieser Linien als Signal zum Ausstieg dienen.
B. Je steiler die Steigung der Trendlinie ist, desto anfälliger ist sie für einen Durchbruch und desto unwahrscheinlicher ist es, dass der angezeigte Trend anhält, was auf eine erhöhte Sensibilität gegenüber Marktschwankungen hinweist. Umgekehrt bedeutet eine Trendlinie mit sanfter Steigung oft einen stabilen und dauerhaften Trend, diese Stabilität kann aber auch eine langsamere Reaktion auf Marktveränderungen bedeuten.
4. Zusammenfassung
Im Handel sind Trendlinien ein wertvolles Instrument, das Händlern dabei hilft, die Richtung des Trends einzuschätzen, Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren und Take-Profit- und Stop-Loss-Niveaus festzulegen. Die richtige Nutzung von Trendlinien kann die Rentabilität von Investitionen deutlich steigern. Dieser Artikel behandelt lediglich die grundlegenden Aspekte des Systems. Um wirklich davon zu profitieren, sollte man danach streben, die zugrunde liegenden Prinzipien des Systems gründlich zu verstehen und ihr Verständnis durch praktische Anwendung im Handel zu verfeinern.
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