Highlights: ①. Der Kurs „Basic Futures Courses“ von Gate führt in verschiedene Methoden der technischen Analyse ein, die häufig im Futures-Handel eingesetzt werden. Ziel dieser Kurse ist es, Händlern dabei zu helfen, einen umfassenden Rahmen für die technische Analyse zu schaffen. Zu den behandelten Themen gehören die Grundlagen von Candlestick-Charts, technische Muster, gleitende Durchschnitte, Trendlinien und die Anwendung technischer Indikatoren. ②. In diesem Artikel wird die Anwendung verschiedener Muster des gleitenden Durchschnitts (MA) untersucht, wobei der Schwerpunkt hauptsächlich auf der Adhäsion, Konvergenz und Divergenz des MA liegt.
1. Was ist MA-Adhension, Konvergenz und Divergenz? ①.MA Adhension Unter MA-Adhäsion versteht man im Allgemeinen eine Situation, in der gleitende Durchschnitte (MAs) verschiedener Zeiträume konvergieren oder einem ähnlichen Weg folgen, insbesondere nach einer Phase längerer Marktkonsolidierung. Dieses Muster kann sich in jeder Phase der Preisbewegung manifestieren, einschließlich Konsolidierungen an der Spitze oder am Boden, bei Seitwärtsbewegungen oder während einer Erholung.
②.MA-Konvergenz Die Konvergenz des gleitenden Durchschnitts bezieht sich auf das Phänomen, dass sich gleitende Durchschnitte verschiedener Zeiträume aufeinander zubewegen, was auf eine Übereinstimmung der Preistrends hindeutet. Nach der MA-Konvergenz verflechten sich die Linien typischerweise für einen bestimmten Zeitraum. Die Richtung, in die sich der Preis nach Erreichen des Adhäsionszustands bewegt, zeigt die mögliche zukünftige Preisentwicklung an. Wenn sich der Preis nach der Adhäsion in die gleiche Richtung wie vor der Konvergenz bewegt, deutet dies darauf hin, dass der ursprüngliche Trend anhalten wird. Umgekehrt deutet eine Richtungsänderung auf eine mögliche Trendwende hin. Typischerweise wird nach dem Zusammenbruch des MA-Adhäsionsmusters eine MA-Divergenz beobachtet.
③.MA-Divergenz Unter MA-Divergenz versteht man den Prozess, bei dem gleitende Durchschnitte (MAs) verschiedener Zeiträume nach Durchlaufen der Adhäsionsphase zu divergieren beginnen und sich voneinander entfernen, während sie insgesamt die gleiche Richtung beibehalten. Diese Divergenz wird in bullische und bärische Divergenz eingeteilt. Bei einer bullischen Divergenz zeigen die gleitenden Durchschnitte der verschiedenen Perioden während des Divergenzprozesses alle einen Aufwärts- oder bullischen Trend. Umgekehrt tendieren bei einer rückläufigen Divergenz alle MAs nach unten.
Wenn eine bullische Divergenz beobachtet wird, deutet dies typischerweise auf einen stärkeren und signifikanteren Aufwärtstrend hin. Andererseits signalisiert eine bärische Divergenz im Vergleich zu anderen bärischen Mustern normalerweise ein größeres Rückgangspotenzial. Daher deutet die Beobachtung einer bullischen Divergenz auf einen günstigen Zeitpunkt für die Eröffnung von Long-Positionen hin, während eine bärische Divergenz auf einen wichtigen Zeitpunkt für die Eröffnung von Short-Positionen hinweist.
2. Wie erkennt man MA-Adhäsion, Konvergenz und Divergenz?
MA-Haftung ①. Nach einer langen Phase der Konsolidierung rücken mittelfristige, kurzfristige und sogar langfristige MAs allmählich näher zusammen und werden am Ende miteinander verflochten sein; ②. Die Preis- und Candlestick-Linien der Kryptowährung bilden rechteckige, keilförmige oder dreieckige Formen. ③. Es folgt oft ein klarer Aufwärts- oder Abwärtstrend.
MA-Konvergenz ①. Dieses Phänomen kann sowohl bei Aufwärts- als auch bei Abwärtstrends auftreten. ②. Die Candlesticks und die gleitenden Durchschnitte (MAs) verschiedener Perioden, die ursprünglich divergierten, nähern sich allmählich an.
MA-Divergenz ①. Es kann sowohl in Aufwärts- als auch in Abwärtstrends auftreten. Bei einem Aufwärtstrend wird dies als bullische Divergenz bezeichnet. Umgekehrt spricht man bei einem Abwärtstrend von einer bärischen Divergenz. ②. Die MAs verschiedener Perioden verlassen den Adhäsionszustand und driften allmählich auseinander, bis sie schließlich auseinanderlaufen, während sie sich dennoch in die gleiche, allgemeine Richtung bewegen.
3. Technische Bedeutungen
MA-Haftung: ①. Wenn die gleitenden Durchschnitte miteinander verflochten sind und die mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitte überwiegend über dem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt tendieren und so den Aufwärtstrend des Währungspreises unterdrücken, deutet dies auf ein hohes Potenzial für einen Marktrückgang hin. Der geeignete Zeitpunkt für eine Ausstiegsstrategie ergibt sich, wenn der Währungspreis unter das Unterstützungsniveau fällt. ②. Wenn während der MA-Adhäsion die mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitte überwiegend unter dem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt tendieren und so einen Abwärtstrend der Währungspreise verstärken, deutet dies auf eine hohe Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs des Marktes hin. Händler sollten warten, bis der Preis das Widerstandsniveau durchbricht, bevor sie Positionen eröffnen. ③. In Szenarien, in denen sich die mittel- und langfristigen gleitenden Durchschnitte allmählich einpendeln, während der kurzfristige gleitende Durchschnitt um sie herum schwankt, ist ein Durchbruch nach oben oder nach unten gleichermaßen wahrscheinlich. Händler sollten die Richtung des Durchbruchs beobachten, bevor sie eine Handelsentscheidung treffen.
MA-Konvergenz ①. Wenn der gleitende Durchschnitt konvergiert und der mittel- und langfristige gleitende Durchschnitt sowohl vor als auch nach der Konvergenz bullisch bleibt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der Markt steigt. ②. Wenn der gleitende Durchschnitt konvergiert und die mittelfristigen und langfristigen gleitenden Durchschnitte sowohl vor als auch nach der Konvergenz nach unten gehen, deutet dies auf ein hohes Potenzial für einen Abwärtstrend des Marktes hin.
MA-Divergenz ①. Das Vorhandensein einer bullischen Divergenz dient als wichtiges Signal, bestehende Positionen beizubehalten. ②. Die rückläufige Divergenz ist ein wichtiges Signal für Händler, Short-Positionen einzugehen.
Anmerkungen: ①. Gleitende durchschnittliche Divergenz: Dies zeigt einen Konsens unter Händlern über verschiedene Handelszyklen hinweg hinsichtlich der Marktaussichten an und stimmt ihre Handelsmaßnahmen aufeinander ab. Wenn ein solcher Konsens aufrechterhalten wird, impliziert dies die Fortsetzung der aktuellen Marktbedingungen und bietet eine entscheidende Handelsmöglichkeit. Es empfiehlt Händlern, je nach der vorherrschenden Situation eine definitive Long- oder Short-Position einzugehen. ②. Bullische und bärische Divergenzen: Dies sind signifikante bullische und bärische Muster, die auf eine stärkere Dynamik in die jeweilige Richtung hinweisen. Eine bullische Divergenz deutet auf eine starke Aufwärtsdynamik hin, während eine bärische Divergenz auf einen starken Abwärtstrend hinweist. ③. Konvergenz des gleitenden Durchschnitts: Dieses Muster bedeutet eine Änderung im Handelsverhalten einiger Marktteilnehmer. Händler sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass nicht alle Konvergenzen zuverlässige Indikatoren sind und es sich bei einigen möglicherweise um falsche Signale handelt. Daher ist Vorsicht geboten, wenn dieses Muster für Handelsentscheidungen verwendet wird.
4. Anwendungsfall ①. MA-Haftung  Das Diagramm zeigt die Gate-BTC-Futures mit 4-Stunden-Kerzenhaltern und verdeutlicht einen starken Rückgang, bei dem der BTC-Preis von etwa 39.000 $ auf etwa 30.000 $ fiel. Nach diesem Rückgang trat BTC in einen einmonatigen Seitwärtstrend ein. Während dieser Phase begannen die MA5, MA30, MA60, MA120 und MA180 – die die kurzfristigen, mittelfristigen und langfristigen gleitenden Durchschnitte darstellen – ein Konvergenzmuster zu zeigen. Nach dieser Konsolidierungsphase setzte der BTC-Preis jedoch seinen Abwärtstrend fort und fiel auf 17.000 US-Dollar. Begleitend zu diesem Rückgang gingen die gleitenden Durchschnitte von einem konvergenten zu einem divergierenden Muster über.
②. MA-Konvergenz  Dieses Diagramm zeigt die Gate-BTC-Futures mit 4-Stunden-Kerzenhaltern und zeigt einen starken Rückgang, bei dem der BTC-Preis von 21.500 $ auf etwa 16.000 $ fiel. Während dieses Zeitraums zeigten die kurzfristigen, mittelfristigen und langfristigen gleitenden Durchschnitte eine Verschiebung von einem divergierenden zu einem konvergierenden Muster. Nach diesem Rückgang erlebte BTC geringe Schwankungen und schwankte in einer Spanne von 15.500 bis 18.500 US-Dollar.
③. MA-Divergenz  Die obige Grafik zeigt die Gate BTC-Futures mit 4-Stunden-Candlesticks. Nach einem kontinuierlichen Rückgang stabilisierte sich BTC in einem anhaltenden Seitwärtstrend um die 16.000-Dollar-Marke. Während dieser Phase zeigten die gleitenden Durchschnitte – MA5, MA30, MA60 und MA120 – ein konvergierendes Muster. Als der Preis von BTC allmählich zu steigen begann, wechselten diese gleitenden Durchschnitte von einem konvergierenden zu einem divergierenden Muster. Bemerkenswert ist, dass die kurzfristigen, mittelfristigen und langfristigen Durchschnittswerte in absteigender Reihenfolge von oben nach unten angeglichen wurden und alle nach oben zeigten. Entsprechend dieser Verschiebung der gleitenden Durchschnitte stieg der Preis von BTC von 16.700 $ auf 23.000 $, was einem Anstieg von über 35 % entspricht.
5. Zusammenfassung
Die Adhäsion, Konvergenz und Divergenz gleitender Durchschnitte sind gängige technische Muster, die oft entscheidende Handelssignale liefern. Wenn Händler eines dieser Muster erkennen, sollten sie zunächst beurteilen, ob sich der aktuelle Markttrend fortsetzt oder umkehrt. Diese Bewertung hilft bei der Bestimmung der Richtung für potenzielle Handelspositionen. Für genauere Urteile ist es ratsam, andere Analysetools in Verbindung mit diesen Mustern zu verwenden. Sobald eine Position initiiert wurde, ist es entscheidend, sie standhaft aufrechtzuerhalten. Der Einsatz dieses Ansatzes kann die Rentabilität im Handel erheblich steigern.
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