Highlights ①. Der Kurs „Basic Futures Courses“ von Gate führt in verschiedene Methoden der technischen Analyse ein, die üblicherweise im Futures-Handel eingesetzt werden. Ziel dieser Kurse ist es, Händlern dabei zu helfen, einen umfassenden Rahmen für die technische Analyse zu schaffen. Zu den behandelten Themen gehören die Grundlagen von Candlestick-Charts, technische Muster, gleitende Durchschnitte, Trendlinien und die Anwendung technischer Indikatoren. ②. Im Kurs 18 der Reihe „Master Technische Analyse“ führen wir Sie in die Analyse des gleitenden Durchschnitts ein, einschließlich ihrer Bedeutung, Merkmale und Anwendung im Handel.
1. Was ist der gleitende Durchschnitt? Der gleitende Durchschnitt (MA), oft auch als einfacher gleitender Durchschnitt bezeichnet, ist ein wichtiges Analyseinstrument auf den Finanzmärkten. Er leitet sich vom Durchschnittskostenkonzept des Dow Jones Industrial Average ab und beinhaltet das statistische Prinzip eines „gleitenden Durchschnitts“. Diese Technik erstellt eine Kurve, die die Durchschnittspreise eines bestimmten Vermögenswerts, beispielsweise einer Kryptowährung, über einen bestimmten Handelszeitraum darstellt.
Der MA ist maßgeblich daran beteiligt, Preisänderungen und Richtungsbewegungen widerzuspiegeln und Händlern bei der Vorhersage potenzieller Markttrends zu helfen. Im Wesentlichen handelt es sich um eine digitale, diagrammbasierte visuelle Verkörperung der Dow-Theorie und der Wellentheorie. Nachfolgend finden Sie Beispiele für MAs, die über verschiedene Zeiträume berechnet wurden:
2. Merkmale und technische Bedeutung ①. Durchschnittskosten A. Die Berechnung des gleitenden Durchschnitts (MA) spiegelt die ungefähren durchschnittlichen Kosten eines Vermögenswerts innerhalb eines bestimmten Zeitraums wider. Dies ergibt sich aus der Aggregation der Preise über diesen Zeitraum und der Division durch die Anzahl der Preispunkte.
B. Somit dient der MA als intuitive und anschauliche Darstellung der Durchschnittskosten des Marktes. Es ermöglicht Händlern, die Marktbedingungen schnell einzuschätzen. Durch den Vergleich der Positionen der K-Linie (Preislinie) mit der MA können Händler potenzielle Gewinn- und Verlustszenarien für lang-, mittel- und kurzfristige Investitionen beurteilen.
C. Im beigefügten Diagramm wird gezeigt, dass drei verschiedene MAs, die alle einen Abwärtstrend (bärisch) aufweisen, auf eine Marktlage hinweisen, bei der die meisten Anleger während des beobachteten Zeitraums Verluste erleiden könnten.
②. Unterstützung und Widerstand A. Der MA, der objektiv die durchschnittlichen Haltekosten einer Position widerspiegelt, kann als Unterstützungsniveau für Preisbewegungen dienen. Wenn sich der Preis eines Vermögenswerts dem gleitenden Durchschnitt nähert und einen Punkt erreicht, an dem die meisten Positionen kaum oder gar keinen Gewinn mehr erzielen, nimmt der Verkaufsdruck tendenziell ab. Als Reaktion darauf können Käufer ihre Positionen erhöhen, um zu verhindern, dass der Preis weiter unter das Kostenniveau fällt. Darüber hinaus könnten Händler, die frühere Gelegenheiten zum Kauf zu niedrigeren Preisen verpasst haben, in den Markt eintreten und eine mögliche Erholung erwarten. Diese Faktoren beeinflussen gemeinsam das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage und können die Preisbewegung möglicherweise von einem Abwärtstrend in einen Aufwärtstrend verschieben.
B. Umgekehrt kann der MA auch als Widerstandsniveau fungieren. Wenn der Preis eines Vermögenswerts wieder ansteigt und sich dem gleitenden Durchschnitt nähert, kann dies zu erheblichen Verkäufen führen, da langfristige Inhaber die Gelegenheit nutzen, Verluste zu minimieren, was sie dazu veranlasst, ihre Vermögenswerte zu verkaufen. Gleichzeitig könnten Händler, die zu niedrigeren Preisen eingekauft haben, ihre Positionen schließen, um sich Gewinne zu sichern, was zu einem höheren Angebot gegenüber der Nachfrage führt. Diese Verschiebung führt häufig dazu, dass der Preis erneut sinkt.
C. Das beigefügte Diagramm veranschaulicht den Bitcoin (BTC)-Markt von Anfang bis Ende 2022. In diesem Zeitraum fungierten MA30, MA60 und MA120 alle als Widerstandsniveaus, was zu Preisumkehrungen von Aufwärts- zu Abwärtstrends führte, was auf einen übergreifenden Bärenmarkt hindeutet.
D. Gleitende Durchschnitte helfen wie folgt bei der Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
I. Markieren Sie die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus anhand früherer Hochs und Tiefs.
II. Identifizieren Sie die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus aus der vorherigen intensiven Handelsperiode.
III. Durch die Trendlinie identifizierte Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
IV. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, markiert durch die Linie des Goldenen Schnitts.
V. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die durch die Fibonacci-Folge gekennzeichnet sind.
③. Ausbruch des MA: mögliche Fortsetzung des ursprünglichen Trends A. Nachdem der Coinpreis den gleitenden Durchschnitt durchbrochen hat, sei es nach oben oder nach unten, tendiert er für eine Weile dazu, sich in Richtung des Ausbruchs zu bewegen. Selbst wenn er sich für eine Weile umkehrt und entgegen der Ausbruchsrichtung verläuft, handelt es sich in der Regel um einen vorübergehenden Umweg, und er kehrt um und nimmt sofort wieder die ursprüngliche Richtung ein, wenn er den gleitenden Durchschnitt erneut erreicht.
B. Das Signal für eine Trendfortsetzung kann doppelt bestätigt werden, wenn MA und Konsolidierungsmuster gleichzeitig durchbrochen werden.
C. Wie im folgenden Diagramm dargestellt, fiel der Preis des BTC-Coins sukzessive unter MA5, MA30, MA60 und MA120 und fiel von etwa 20.000 USD auf etwa 16.000 USD, mit einem Rückgang von etwa 20 %.
3. Eigenschaften von MA ①. Geringe Sensibilität A. Der gleitende Durchschnitt reagiert weniger empfindlich auf Marktveränderungen. Dies bedeutet, dass es zu einer recht langsamen Reaktion kommen kann, da der Coinpreis in kurzer Zeit starken Schwankungen unterliegt. Daher kommt es im tatsächlichen Handel häufig vor, dass sich der gleitende Durchschnitt immer noch entlang der ursprünglichen Spur bewegt, wenn der Coinpreis bereits seine Richtung umgekehrt hat. Wenn der gleitende Durchschnitt Kauf- oder Verkaufssignale aussendet, hat der angezeigte Trend bereits eine ganze Weile Bestand. Wie spät der MA auf Marktveränderungen reagiert, hängt von seiner Laufzeit ab. Typischerweise ist der gleitende Durchschnitt umso verzögerter, je länger er ist.
B. Der gleitende Durchschnitt weist im Vergleich zu K-Linien-Mustern eine viel geringere Empfindlichkeit auf. Es ist langsamer als die meisten anderen Trendanalysemethoden zur Bereitstellung von Handelssignalen. Dies gilt insbesondere für mittel- bis langfristige gleitende Durchschnitte, die eine erhebliche Verzögerung bei der Abbildung von Marktveränderungen aufweisen.
②. Identifizieren und prognostizieren Sie Trends A. Im Allgemeinen gibt die Richtung des gleitenden Durchschnitts die Richtung des Trends an, und der Winkel des gleitenden Durchschnitts stellt die Stärke des angezeigten Trends dar. Das heißt, ein abwärts gerichteter MV deutet oft auf einen Abwärtstrend hin, während ein aufwärts gerichteter MA normalerweise auf einen Aufwärtstrend hinweist. Der kurzfristige MA spiegelt die kurzfristigen Trends wider, der mittelfristige MA steht für mittelfristige Trends und der langfristige MA spiegelt die langfristigen Trends wider.
B. Der Winkel des MA zeigt die Dynamik an, die der Preis gewonnen hat, um sich in die angegebene Richtung zu bewegen. Je größer der Winkel, desto stärker ist das Momentum für einen Anstieg oder Rückgang des Preises, abhängig von der Bewegungsrichtung des MA.
4. Klassifizierung von MA Auf einem täglichen Candlestick-Chart können gleitende Durchschnitte in drei Typen eingeteilt werden: kurzfristig, mittelfristig und langfristig. Dementsprechend gibt es kurzfristige Kombinationen gleitender Durchschnitte, mittelfristige Kombinationen gleitender Durchschnitte und langfristige Kombinationen gleitender Durchschnitte.
①. Kurzfristiger gleitender Durchschnitt Im praktischen Handel werden gleitende Durchschnitte, die über Zeiträume von weniger als einer Stunde berechnet werden, beispielsweise 30 Minuten und 15 Minuten, als kurzfristige gleitende Durchschnitte kategorisiert. Diese kurzfristigeren MAs reagieren im Vergleich zu ihren langfristigen Gegenstücken stärker auf Marktschwankungen und ermöglichen es Händlern, Preisbewegungen genau zu überwachen und rechtzeitig darauf zu reagieren. Eine übermäßige Abhängigkeit von kurzfristigen MAs kann jedoch zu einer engen Fokussierung führen, ähnlich dem Gefühl, „den Wald vor lauter Bäumen nicht zu sehen“. Diese kurzsichtige Sichtweise kann dazu führen, dass Händler allgemeinere Markttrends und -dynamiken übersehen, was möglicherweise zu erheblichen Verlusten führt.
②. Mittelfristige gleitende Durchschnitte Der gleitende Durchschnitt mit einem Zeitraum von 4 Stunden und 24 Stunden wird als mittelfristiger gleitender Durchschnitt bezeichnet.
③. Langfristige gleitende Durchschnitte Ein wöchentlicher gleitender Durchschnitt wird als langfristiger gleitender Durchschnitt bezeichnet und dient als Grundlage für die Beurteilung, ob sich der Markt derzeit in einem Bullen- oder Bärenzyklus befindet.
5. Gleitender Durchschnitt und Trend ①. Trendgehorsam A. Im tatsächlichen Handel ist der Normalzustand ein kurzfristiger Trend, der mit einem mittelfristigen Trend übereinstimmt, und ein mittelfristiger Trend, der mit langfristigen Trends übereinstimmt. Wenn sich die drei Trends in die gleiche Richtung bewegen, was als MA-Gehorsam bezeichnet wird, deutet dies darauf hin, dass Händler entweder an den aktuellen Positionen festhalten oder sich aus dem Markt heraushalten sollten.
b. Die Handelssignale entstehen, wenn die drei Trends den Normalzustand durchbrechen und in der laufenden Richtung divergieren, beispielsweise wenn kurzfristige Trends mittelfristigen Trends widersprechen oder mittelfristige Trends im Widerspruch zu langfristigen Trends stehen. Der anormale Trendzustand deutet oft auf Einstiegs- oder Ausstiegsmöglichkeiten hin.
C. MAs können auch in diese beiden Zustände eingeteilt werden: Gehorsam und Widerspruch.
d.MAs Gehorsam bezieht sich auf kurzfristige Durchschnittswerte, die mittelfristigen Durchschnittswerten gehorchen, mittelfristige Durchschnittswerte, die langfristigen Durchschnittswerten gehorchen, tägliche Linien, die wöchentlichen Linien folgen, und wöchentliche Linien, die monatlichen Linien folgen. In einem solchen Fall muss man nur die Richtung des langfristigen gleitenden Durchschnittes beobachten, um den Marktstatus zu beurteilen: Ein nach oben gerichteter langfristiger gleitender Durchschnitt stellt einen bullischen Markt dar, während ein nach unten gerichteter langfristiger gleitender Durchschnitt einen rückläufigen Trend anzeigt.
e. Die MA-Widersprüche treten normalerweise auf, wenn sich der Markttrend umkehrt. Wenn Sie sehen, dass der Coinpreis im Widerspruch zum kurzfristigen gleitenden Durchschnitt steht, der kurzfristige Durchschnitt im Widerspruch zum mittelfristigen Durchschnitt steht, der mittelfristige Durchschnitt im Widerspruch zum langfristigen Durchschnitt steht, der Tages-Chart im Widerspruch zum Wochen-Chart steht und der Wochen-Chart im Widerspruch zum Monats-Chart steht, deutet dies häufig auf die Möglichkeit einer Trendumkehr hin.
②. Trend analysen A. 1. Der gleitende Durchschnitt dient als klare und direkte Darstellung von Markttrends und bietet Händlern eine schnelle und einfache Möglichkeit, die gesamte Marktbewegung auf einen Blick zu erfassen, ohne dass eine umfassende technische Analyse erforderlich ist. Diese Einfachheit unterscheidet es von komplexeren Methoden wie der Dow-Theorie, die den Vergleich der relativen Positionen früherer und nachfolgender Hochs und Tiefs erfordert, um umfassende Markteinblicke zu gewinnen. Im Gegensatz dazu spiegelt der gleitende Durchschnitt direkt den Markttrend wider: Seine Richtung gibt die Trendrichtung an und seine Periode entspricht der Dauer des Trends, den er darstellt.
B. 2. Der gleitende Durchschnitt reagiert agiler auf Marktveränderungen als die Dow-Theorie, obwohl beide in dieser Hinsicht eine Verzögerung aufweisen. MAs ermöglichen es Händlern auch, zeitnahe Antworten zu erhalten, indem sie Kombinationen lang-, mittel- und kurzfristiger MAs verwenden.
c.Der Zeitraum des gleitenden Durchschnitts entspricht in etwa dem der Wellenbewegung, und die Wendepunkte des gleitenden Durchschnitts markieren oft den Anfangs- und Endpunkt von Wellen.
6. Zusammenfassung Der gleitende Durchschnitt, ein Eckpfeiler der technischen Analyse, hilft Händlern dabei, die Richtung von Markttrends zu erkennen und optimale Ein- und Ausstiegspunkte zu identifizieren. Dieser Artikel dient als Einführung in die Reihe zur technischen Analyse des gleitenden Durchschnitts und legt wesentliche Fakten und Konzepte zum gleitenden Durchschnitt fest. Um Ihr Verständnis für dieses Tool und seine praktischen Anwendungen zu vertiefen, empfiehlt es sich, es aktiv in Ihre Handelspraktiken zu integrieren. Dadurch festigen Sie nicht nur Ihr Verständnis der Analyse gleitender Durchschnitte, sondern ebnen auch den Weg für die Beherrschung fortgeschrittenerer Analysetechniken.
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