所以这就是我们目前在市场上的情况：人工智能热潮依然全速推进，而且它正在为那些真正知道如何抓住机会的公司创造一些非常可观的潜在收益。

我一直在密切关注 Meta 和 TSMC，说实话，如果你手里有一笔资金可以拿来投入，这两家公司确实是很稳妥的选择。

我们先聊 Meta。以目前的态势来看，这家公司基本上势不可挡。Facebook、Instagram、WhatsApp、Threads——它们已经达到了 3.58 billion 的日活跃用户数。这同比增长了 7%，对于这样一个体量巨大的平台来说，这样的增速简直很夸张。不过真正吸引我的是：他们现在才开始真正把 WhatsApp 和 Threads 更好地商业化。这对未来几年来说，是实打实的一大笔收入来源。

他们也已经全面押注 AI 了：为广告主打造工具、推动内容创作、布局消费类设备——几乎覆盖到各个领域。这样做会让他们的应用更“黏”用户，同时还能帮助他们更精准地投放广告。公司的营收在 2025 年就已经突破了 $200 billion，但增长空间依然非常大。

是的，他们在 2026 年的资本开支（capex）将达到 $135 billion，这听起来简直不可思议。但他们的核心业务足够强，最终应该能够把这笔投入逐步回本。

接下来是 TSMC。这家公司很多人都还没看清。Nvidia 在 AI 数据中心芯片市场的份额大约有 80%，那这些芯片是谁生产的？就是 TSMC。如今，这家公司大致占据全球晶圆代工收入的 72%。

他们上个季度的数据“既残酷又漂亮”：营收同比增长 20.5%，盈利增长 35%。McKinsey 预测，全球数据中心的支出可能会在 2030 年达到 $6.7 trillion。我们离这轮热潮的尾声还很远。

分析师们预计，接下来 3 到 5 年里，盈利的年化增长率可能达到 30%。而且目前它的市盈率只有 34x，对于这种增长预期来说并不算离谱。

如果你正在寻找这波 AI 浪潮中真正的基础设施机会，那么这两家公司都值得你认真考虑。