第一行情| BTC支撑位或在3~3.5万美元，Mt.Gox未来两个月将解锁20万枚BTC，AltLayer即将开放空投

币圈每日摘要：BTC支撑位或在3~3.5万美元之间，AltLayer即将开放空投

昨日，Arthur Hayes发文表示：比特币近期暴跌的第一个论据是灰度比特币信托基金(GBTC)的资金外流，这种说法是虚假的，因为当你把从GBTC流出的资金与流入新上市的现货比特币ETF的资金进行净额计算时，结果是，截至1月22日，净流入资金为8.2亿美元。

第二个论点，是比特币的走势预计银行定期融资计划 (BTFP) 将不会续签，这一事件不会是积极的，因为美联储仍未将利率降至将10年期美国国债收益率推至2%至3%区间的水平。我认为BTFP的停止将导致一场小型金融危机，并迫使美联储停止谈话，让耶伦开始降息，缩减QT，和/或通过量化宽松(QE)恢复印钞。

Hayes继续说道：“此前在一篇文章中，我认为比特币将在3月12日BTFP续签决定之前下跌。我没有预料到它会这么快发生，但我认为比特币将在3万美元到3.5万美元之间找到一个局部底部。在标普指数(SPX)和纽交所(NDX)因3月份的小型金融危机而暴跌之际，比特币将上涨，因为它将抢在美联储降息和印钞言论最终转化为按下‘Brrrr’按钮的行动之前。”

关于其交易策略，Hayes表示：“比特币从48,000美元的ETF批准高点回调30%至33,600美元。因此，我认为比特币的支撑位在3万美元到3.5万美元之间。这就是为什么我在2024年3月29日买入了35,000美元的行权看跌期权。我还以轻微的损失抛售了我在Solana和Bonk的交易头寸。如果BTFP真的不会续签，一旦比特币跌破3.5万美元，我就会开始抄底。”

Bitwise首席投资官Matt Hougan在X平台发文称，严格来说，这并不是ETF主导的抛售。ETF是比特币（包括 GBTC）的净买家。这是ETF预期引发的抛售。市场通过大量买入现货比特币和比特币衍生品，抢先了ETF的批准。市场此前预期流入ETF的净资金量将比我们迄今为止得到的还要多，而市场现在正在取消这一押注。正如市场高估了ETF的短期影响一样，它也低估了长期影响。

此外，Hougan还转发并认同的FalconX研究主管David Lawant的说法，即“现货BTC ETF净流量的两个主要驱动力（GBTC流失5亿美元以上，而IBIT和FBTC每天流入数亿美元）都将逐渐减少。虽然GBTC在短期内占主导地位，但IBIT和FBTC在中/长期内将占据主导地位”。

据研究机构的数据显示，美国比特币现货ETF第8天资金净流出4.87亿美元，8天内累计流入6.02亿美元。其中GBTC第8天资金净流出5.15亿美元，8天内累计流出39.63亿美元。

昨日，dForce 创始人杨民道发推称，Mt. Gox 将于未来两个月解锁 20 万枚比特币，用于支付债权人，目前 PayPal 法币通道已经开始支付。此外，预计于 2024 年 4 月进行的比特币减半将使年度供应量减少 16 万枚。

摩根大通在近日研究报告中称，比特币现货ETF的推出有可能在2024年令投资者失望。SEC上个月批准了现货比特币ETF，人们普遍预计这预示着加密货币进入了一个新时代，主流资金有望涌入这一领域。

但摩根大通报告称：“我们担心的是，鉴于人们对现货ETF的热情，以及随之而来流入加密货币生态系统的新资金，任何令人失望的表现都可能削弱推动反弹的热情。”该行指出，比特币价格已经承压，跌破了40000美元，“现货ETF的热情有可能进一步消退，从而导致价格下跌、交易量减少，Coinbase等公司的辅助收入机会也会减少。”

比特币现货ETF热度褪去后，市场关注的焦点逐渐转向以太坊ETF。

Fox Business记者Eleanor Terrett透露，ETF发行商、投资管理公司和接近SEC的消息人士对潜在的以太坊现货ETF批准时间表有多种不同看法。一位消息人士表示，此时此刻SEC的立场是“强行拒绝”，但目前这个想法存在“一些内部阻力”。

一位申请ETH现货ETF的BTC现货ETF发行商表示，有信心比特币现货ETF的批准和顺利推出将迫使SEC批准以太坊现货ETF。还有人表示，ETH期货ETF的上市以及贝莱德获得ETF批准的记录使他们相信以太坊现货ETF可能会在夏末推出。

此外，CFTC认为ETH是一种商品，再加上Ripple在二级市场交易XRP不属于证券在法庭上取得了部分胜利，这将使“Gensler采取一场艰苦的战斗”。SEC专员Hester Peirce则表示，该机构不想在ETH ETF上重复同样的延误错误。Eleanor Terrett总结称，如果SEC工作人员深入研究S-1文件，将在接下来的几个月内看到一些进展。

此外，以太坊供应可能会受到即将进行的Dencun升级的影响。

据CoinShares以太坊研究助理Luke Nolan表示，Dencun升级将使L2交易能够通过blobspace发送到以太坊网络，这是当前交易calldata机制的替代方案。交易calldata占Layer 2支付的Gas费用的90%。但在Dencun升级之后，Layer 2可以使用新的blobspace机制，而不是通过calldata发布数据，从而大大降低了Gas成本。

分析师表示：“如果预计Layer 2逐渐转向使用新的blobspace机制，Gas价格可能会稳定在较低水平，这意味着被销毁的以太坊代币更少，从而对以太坊供应的增长产生影响”。

最后，我们来看看备受市场关注的再质押rollup —— AltLayer。昨日，AltLayer 官方已发推称，将在官方 Twitter、Discord 与 Telegram 公布 ALT 空投认领网站，认领时间为 2024 年 1 月 25 日至 2 月 25 日，空投总供应量为 3 亿枚 ALT，占总供应量 3%。

该 3 亿枚 ALT 空投的 35.47% 将分配给 NFT 持有者，37.07 将分配给 Altitude Campaign 参与者，13.05% 将分配给 EigenLayer 再质押用户，4.49% 将分配给 EigenLayer 生态系统合作伙伴、9.92% 将分配给 Celestia 质押者等，所有空投快照时间已于北京时间 1 月 17 日 20:00:11 完成。流通中的 Oh Ottie 与 OG Badge NFT 持有者以及 AltLayer Altitude Campaigns 参与者也将获得空投。

宏观：黄金反弹，“大鹰王”敦促美联储尽快降息

周二，美元指数在试探103关口后大幅反弹，并一度涨至103.81的日内高点，但在美盘时段回吐部分涨幅，最终收涨0.2%，报103.56；10年期美债收益率站稳4.1%关口，收报4.139%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报4.378%。

现货黄金有所反弹，其在欧盘短线拉升至2037.90美元的日内高点，但而后回吐部分涨幅，且未能站稳在2030关口上方，最终收涨0.37%，报2029.27美元/盎司。现货白银收涨1.57%，报22.44美元/盎司。

国际原油坐上“过山车”。WTI原油在美盘时段一度跌至73.38美元的日内低点，但随后收复部分失地并上探75美元，最终未能站稳此处，收跌0.19%，报74.44美元/桶；布伦特原油盘中多次重返80美元大关，但仍未能站稳在这一关口上方，最终收跌0.29%，报79.63美元/桶。美股道指收跌0.25%，纳指涨0.43%，标普500指数涨0.29%。

前美联储官员“大鹰王”布拉德认为，如果美联储太慢开始降息，恐怕在未来会议上就得一次降息50个基点。他预计美联储将在通胀率达到2%之前开始降息，最早可能在3月份。

最近在接受《华尔街日报》“本周展望”播客采访时，布拉德预测，不包括食品和能源价格的核心通胀率将在10月前放缓至2%左右，PCE将在11月降至2.6%。

布拉德强调了美联储面临的挑战，以及不推迟政策调整的重要性。 他表示，美联储不希望在进入下半年且通胀率已经达到2%之时，他们还没有改变政策。若通胀率在2%到2.5%之间，但美联储还没有调整政策利率，那么他们可能不得不激进行事，比如在一次会议上降息50个基点，而这将是一件困难的事情。

相比之下，接受路透调查的大多数经济学家认为，美联储将等到第二季度再降息，6月降息的可能性大于5月，且今年降息的预期小于市场目前的预期。

路透对123位经济学家进行了调查，他们都预测美联储将在下次会议维持利率不变，但86位受访者中的大多数认为降息将从下个季度开始。近45%或55位经济学家押注将于6月开始降息，而31位认为将于5月开始降息，只有16位认为3月会降息，其余则预测下半年才会开始降息。