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截至2025年12月底，谷歌上“加密货币”一词的搜索量已降至接近年度最低点，美国消费者的关注度也跌至年内最低点。散户搜索量的急剧下降反映出投资者普遍的疲软情绪，这很可能是由市场下跌、政策变化以及网络迷因币（memecoin）的波动所致。虽然历史上公众关注度的低迷有时预示着市场复苏，但分析师提醒，搜索趋势反映的是市场情绪，而非直接的价格信号，这表明当前市场在没有以往散户炒作的情况下仍在稳步发展。

越來越多的美國富豪開始設立家族辦公室。這類機構可為超級富豪提供全方位服務，既包括財富投資管理，也涵蓋個人事務打理。它們規模龐大且行事低調，其對華爾街乃至整個美國經濟的影響力正不斷攀升。德勤數據顯示，當前美國家族辦公室管理的財富規模約為5.5萬億美元，較五年前增長67%；預計該規模今年將升至6.9萬億美元，到2030年更是會突破9萬億美元。德勤還預測，未來幾年內，家族辦公室管理的資產規模將超過對沖基金公司。德勤數據顯示，目前全球單一家族辦公室數量已超過8000家，較2019年的6130家增長約三分之一，預計到2030年這一數字將突破1萬家。各大銀行及其他金融機構正迫切希望滿足家族辦公室的各類需求，而企業家與投資經理們也在爭相分食這些富豪家族手中的巨額財富蛋糕。

尽管加密货币蕴含着高风险、高回报的潜力，但一些科技股也展现出令人瞩目的增长前景。Palantir Technologies 就是其中的佼佼者，其人工智能平台推动该公司第三季度营收增长 63%，年初至今股价更是飙升 155%。英伟达 (Nvidia) 尽管近期增速放缓，但其股价在 2023 年至 2024 年间仍上涨了 819%。其他值得关注的公司还包括与微软达成重要云服务协议的比特币矿商 Iren Limited，以及关键数据中心基础设施提供商 Credo Technology。

過去一年，狗狗幣 (DOGE) 的價格下跌超過 60%，上次交易價格高於 0.20 美元還是在 10 月下旬。儘管美聯儲近期降息，但宏觀經濟的不確定性抑制了加密貨幣投資。分析師指出，狗狗幣的走勢通常與比特幣類似；雖然比特幣的復甦可能會刺激狗狗幣上漲，但預計在 2025 年底之前不會出現大幅反彈。CoinCodex 預測，狗狗幣的價格將在年底前維持在 0.12 美元左右，到 2026 年 1 月中旬可能達到 0.16 美元，但預計短期內不會重回 0.20 美元大關。

儘管節假日期間流動性不足，Canton Network 的 CC 代幣在平安夜飆升超過 25%，成為當日漲幅最大的加密貨幣。此次上漲歸因於機構投資者對現實世界資產代幣化的熱情，此前美國證券交易委員會 (SEC) 確認，Canton Network 將於 2026 年實現美國國債代幣化，並已發布不採取行動函予以支持。

穩定幣正以本輪週期最快的速度從加密貨幣交易所流出，幣安等主要平台在30天內淨流出資金近19億美元。盡管上周穩定幣總供應量增加了約5.09億美元，但資金正轉向TON、以太坊和Polygon等網路，而非用於交易。這反映出短期風險偏好急劇下降，因爲在比特幣從10月份的高點回調約36%的情況下，投資者更傾向於選擇安全性和收益更高的國債支持的穩定幣。

國際貨幣基金組織（IMF）對薩爾瓦多強勁的經濟增長表示贊賞，並預測在創紀錄的匯款和強勁投資的推動下，該國2025年的實際GDP將增長4%。盡管薩爾瓦多已同意根據其14億美元的IMF援助計劃停止官方比特幣持有並出售其Chivo錢包基礎設施，但Arkham的鏈上數據顯示，該國仍在持續每日購買比特幣，目前持有量已達到約7508枚。這種持續的比特幣持有，加上總統布克萊與美國政界人士的立場一致，進一步強化了比特幣的宏觀利好前景。

比特幣目前交易價格低於此前接近 88,000 美元的關鍵接受區域，正進入結構性壓力測試階段。宏觀結構分析顯示，自 2020 年以來，BTC/USD 一直遵循着供需區塊的穩定模式，近期從約 125,000 美元跌至約 81,000 美元的走勢代表着一次快速的、以五個區塊爲單位的波動。如果價格能夠持續下跌六個區塊，則目標位將指向約 74,000 美元區域，這是一個重要的結構性參考點。如果價格持續高於 100,000 美元，則可能預示着價格將出現輪動；而如果跌破 74,000 美元，則可能進一步下探至 55,000 美元甚至 46,000 美元。

歐元計價穩定幣的市值已突破10億美元，今年翻了一番，這主要得益於Circle的EURC，其目前佔據主導地位，持有者超過15萬人。與此同時，USD Coin (USDC) 正在Base、Polygon和Solana等網路上擴展，其在XDC網路上的供應量已超過2億美元。Circle的跨鏈轉帳協議(CCTP) 在2025年第四季度也創下歷史新高，季度交易量超過300億美元，標誌著其成長模式正轉向交易驅動型成長。

亚马逊 (AMZN) 有望在 2026 年实现增长，主要得益于人工智能和云计算的发展前景。分析师 Youssef Squali 预测，亚马逊明年的增长率将达到 10.5%。与 OpenAI 达成的潜在 100 亿美元交易（OpenAI 可能使用亚马逊的 Trainium 芯片）将显著提振其半导体业务。此前，亚马逊已承诺向 Anthropic 投资 80 亿美元，凸显了其在人工智能领域的战略投资。分析师给予亚马逊“适度买入”评级，平均目标价为 295.43 美元，这意味着较目前约 227 美元的股价有 30.61% 的上涨空间。

道富集团表示，今年早些时候美元下跌的主要原因在于美国投资者对海外投资削减外汇对冲，而不在于全球投资者对美国投资组合提高对冲比例。“更明显的活动来自美国国内投资者调整其海外对冲比例，”State Street Markets 全球外汇销售和交易主管 Chris Pizzotti 周三在纽约联邦储备银行外汇市场结构会议上表示，“我们估算，美国国内投资者已将其对冲比例减半，这实际上促成美元走弱。解放日带来的不确定性仍存，自然也引发了关于去风险化的讨论。”

SPX6900 作為領先的模因幣之一，在 24 小時內下跌超過 10%，表現遜於模因幣板塊整體 6.8% 的跌幅。儘管價格下跌，但 MACD 等技術指標顯示賣方動能正在減弱，未平倉合約量從 800 萬美元增至 1147 萬美元，暗示可能出現看漲背離。鏈上數據顯示買盤壓力持續存在，但呈下降趨勢。然而，模因幣整體市值已從超過 1500 億美元暴跌至約 430 億美元，年初至今整體關注度下降了 81.6%，這可能會阻礙任何單個代幣的復甦。

納斯達克正準備向美國證券交易委員會（SEC）提交申請，擬將股票和交易所交易產品（ETP）的交易時間延長至每週五天，接近24小時。納斯達克提議每日交易23小時，從美國東部時間凌晨4點至晚上8點，之後再進行夜間交易，從晚上9點至次日凌晨4點。此舉旨在順應全球投資者的交易習慣。納斯達克高管指出，此舉符合全球化趨勢，並表示許多券商已經提供隔夜交易服務，因為客戶已經習慣了加密貨幣市場。此前，紐約證券交易所已獲得SEC批准，延長了其盤後交易時間。

美国銀行業集團對美國貨幣監理署（OCC）批准加密貨幣公司獲得國家信託特許權提出質疑，理由是擔心監管界限模糊不清以及可能影響金融穩定。同時，巴西最大的私人銀行伊塔烏聯合銀行（Itaú Unibanco）建議客戶將高達3%的投資組合配置於比特幣，作為長期對沖工具。在委內瑞拉，由於當地貨幣不穩定，USDT等穩定幣已成為日常交易的必需品。與此同時，美國監管機構正在推進融合進程，美國商品期貨交易委員會（CFTC）正在擴大交叉保證金規則的適用範圍，可能將加密資產納入其中，這凸顯出儘管傳統銀行業存在阻力，但機構投資者對加密資產的接受度正在不斷提高。

以太坊在关键支撑位 3000 美元附近陷入了一場恐懼與貪婪的拉鋸戰。一位巨鯨在 3175 美元開出了價值 5.37 億美元的巨額多頭頭寸，在近期價格下跌後，目前面臨 2050 萬美元的未實現虧損。數據顯示，以太坊在 24 小時內遭遇了超過 1.2 億美元的清算。與此同時，大戶持有者正接近一個關鍵的已實現價格水平，這種情況在歷史上很少見，但往往會引發大規模的吸籌行情。跌破這個巨鯨價格可能引發清算，而繼續持有則可能預示著新一輪吸籌的開始。

Onyxcoin (XCN) 在 Robinhood 上线后价格飙升 39%，触及 0.00695 美元的局部高点，流动性和交易量也因此大幅提升 219%，达到 4553 万美元。此次上涨主要由积极的增持推动，24 小时内买卖差额达到 1.1 亿枚代币，巨鲸增持量更是高达 28%，增持了 9.11 亿枚代币。尽管势头强劲，但相对强弱指数 (RSI) 已跌至 48，目前该山寨币正面临买卖双方的拉锯战，交易价格为 0.0055 美元。