RSI 指標 – 交易者用於預測價格變動的決定性工具

在交易世界中，技術分析是許多成功交易者的基礎。相對強弱指數（RSI）是其中一個經過時間考驗、取得穩固地位的工具。這個動量震盪指標幫助交易者理解何時市場可能過度買入或過度賣出。相對強弱指數（RSI）是一個分析價格變動速度和幅度的指標，提供明確的信號以做出決策。

RSI的起源與技術市場的革命

RSI由傳奇技術分析師J. Welles Wilder於1978年創建。Wilder在同一年出版了他的著作《New Concepts in Technical Trading Systems》，其中除了RSI外，還引入了一些今日廣泛使用的指標，如抛物線SAR、平均真實範圍（ATR）和平均方向指數（ADX）。在轉變職業之前，Wilder本身並非天生的技術分析師——他曾是機械工程師和房地產開發商。大約在1972年，他開始嘗試股票交易，但最初的結果並不理想。

這個話題對許多初學者交易者來說並不陌生。然而，與許多可能放棄夢想的人不同，Wilder決定將自己的經驗和研究系統化。他將自己的交易經驗和科學分析轉化為數學公式和指標。令人驚訝的是，他的第一本書僅用六個月就完成了。如今，超過40年後，許多交易者和分析師仍在使用Wilder開發的方法。

RSI的運作機制：它如何衡量市場

RSI的運作基於一個明確的邏輯。預設情況下，該指標計算資產在14個觀察期內的價格變動——在日線圖上是14天，在小時圖上是14小時。公式簡單但強大：它將平均漲幅除以平均跌幅，並將結果呈現在0到100的範圍內。

從這個角度來看，RSI純粹是動量指標。動量反映價格變化的速度。如果動量上升且價格上升，表示買方力量在市場中佔優勢。相反，當動量下降時，表明賣壓在增加。RSI也是一個所謂的震盪指標——它在設定的範圍內波動，為交易者提供視覺上的信號，顯示市場是否過度買入或過度賣出。

數值清晰且一致。當RSI分數跌至30或以下，表示資產可能處於低位——市場參與者過度賣出。當分數超過70，則意味著資產可能處於高位——買方過度活躍。然而，標準的14期設定並非鐵定不變。交易者可以根據自己的策略需求調整。例如，7天的RSI對價格變動更敏感，而21天的RSI則較為平穩，減少假信號。

短線交易者經常根據需要調整指標。例如，他們可能將超賣和超買水平設為20和80，而非30和70，以減少假信號的數量。

背離策略：更精確地應用RSI

除了數值層面的（30和70）設定外，RSI還提供其他方法。許多交易者利用RSI來分析背離，這可能預示著趨勢反轉或支撐與阻力水平的確認。這裡涉及“牛市背離”和“熊市背離”。

牛市背離發生在價格和RSI走向相反方向時。RSI形成較高的低點，而價格卻創下較低的低點，這表示儘管價格下跌，買方力量卻在增強——這是潛在反轉的積極信號。熊市背離則相反：價格創下較高的高點，但RSI形成較低的高點，顯示儘管價格上升，市場能量正在耗盡。

但需注意。在強烈的趨勢中，背離可能不可靠。例如，在強烈下跌的過程中，交易者可能會看到多次牛市背離，但價格仍會繼續下行。因此，背離更適用於波動較小、趨勢較弱的市場。

RSI的限制與最佳實踐

理解RSI的限制非常重要。沒有任何技術指標——包括RSI——是百分之百準確的，尤其是在單獨使用時。假信號始終存在。因此，交易者在使用RSI時，應結合其他指標和方法。

選擇交易設置、評估RSI分數、分析背離——這些都是有效運用RSI的重要因素。但智慧與紀律同樣關鍵。RSI是一個強大的工具，但只有在正確使用並結合其他分析方法時，才能發揮最大效用。