加密貨幣騙局如何摧毀投資者：2024年的損失與防禦策略

拉高騙局是加密貨幣市場中最具破壞性的詐騙之一，每年造成數十億美元的損失。安全公司Hacken報告指出，僅在2024年，通過拉高騙局就已經消失超過1.92億美元，而Immunefi的數據顯示約有1.03億美元因詐騙方案而失，較2023年增加了73%。Solana區塊鏈成為主要受害者，主要由於Pump.fun引發的迷因幣熱潮，使拉高騙局成為加密參與者日益迫切的關注問題。

理解拉高騙局的運作方式

本質上，拉高騙局涉及開發者或項目團隊策劃協調性盜竊，通過放棄其加密貨幣項目並潛逃，攫取投資者資金。其過程遵循一個可預測但破壞性極大的模式：開發者透過社交媒體行銷和網紅推廣激起熱潮，隨著代幣價值上升，積累大量投資。一旦資金集中到一定程度，行騙者就會完全抽走流動性池的資金或進行大規模的代幣拋售，導致價格崩潰，創作者則從混亂中獲利豐厚。

可以將其比作一個市場攤販，設置吸引人的攤位，吸引大量買家，然後突然消失帶走所有款項——只是規模擴大到數百萬美元，買家永遠無法追回購買的商品。

五種主要的拉高騙局機制

**流動性池抽走：**騙子將新創的代幣與以太坊（ETH）或BNB等成熟加密貨幣配對，在去中心化交易所（DEX）上進行交易。隨著投資者購買代幣，流動性池逐漸擴大。當開發者抽走所有累積的流動性時，代幣變得一文不值且無法出售。著名的《魷魚遊戲》代幣事件就是一例，2024年12月第二季上映後，價格從超過3000美元暴跌至幾乎零。

**智能合約中的交易限制：**開發者在合約中植入惡意代碼，允許無限制購買但阻止所有賣出，資金因此永遠被困在項目中，形成單向的財務陷阱。

**協調性拋售代幣：**項目創建者持有大量代幣，並在推廣後同步大量拋售，造成市場崩潰。AnubisDAO的開發者就曾採用此策略，清空持倉並將代幣價格拉到零。

**硬性與軟性拉高：**硬性拉高涉及突然、徹底的退出——如Thodex幾乎一夜之間蒸發20億美元投資者資金。軟性拉高則較為緩慢，團隊假裝合法運作，逐步放棄項目，讓投資者在數週或數月內持續受害。

**快速24小時崩盤：**這類攻擊在一天內發動並爆炸。比如《魷魚遊戲》代幣在七天內飆升至3100美元，隨後瞬間崩潰，展現拉高騙局的恐怖速度。

警示信號：在拉高騙局發生前識別的關鍵徵兆

**匿名開發團隊：**合法項目會公開透明、可驗證的團隊成員背景。若找不到創始人或開發者的資訊，則是立即的警訊。

**隱藏或無法取得的源碼：**項目應在GitHub上公布經過審計的透明源碼，並由第三方驗證。受限制的源碼存取通常暗示有惡意功能藏匿其中。

**不切實際的回報保證：**對於年化百分比回報達百倍或保證獲利的承諾應保持懷疑。合法項目不可能在波動市場中保證收益。

**缺少流動性鎖定：**負責任的項目會將一定數量的代幣鎖定在智能合約中3至5年，以防開發者抽走資金。若沒有此措施，則代表開發者可以瞬間抽走所有資金。

**過度行銷卻缺乏內容：**激進的社交媒體推廣、付費網紅（未公開透明）以及浮誇的廣告但缺乏基本資訊，都是詐騙的典型手法。優質項目則重視技術而非炒作。

**可疑的代幣分配：**仔細檢查資金分配情況。若開發團隊持有大量代幣、少數人集中持有或分配時間表模糊，則可能預示大規模拋售。

**缺乏實用性或應用場景：**合法代幣應解決特定問題，並在其生態系統中具有明確用途。純粹為投機而存在、沒有明確功能的項目風險極高。

著名拉高騙局如何摧毀投資者財富

**魷魚遊戲代幣（2021-2024）：**此項目借助Netflix的文化現象，曾達到每個代幣3000美元的高點，後來開發者抽走流動性，帶走約330萬美元。2024年12月第二季上映後，山寨詐騙代幣充斥Solana及其他鏈，區塊鏈安全公司PeckShield確認其為詐騙。

**Hawk Tuah Token（2024年12月）：**Hailey Welch的$HAWK在15分鐘內市值達到4.9億美元，但隨後多個相關錢包同步拋售，價值崩潰超過93%。儘管聲稱未涉入，但證據顯示涉及多個地址協調分發代幣。

**OneCoin（2014-2017）：**史上最大加密貨幣庞氏騙局，騙取投資者40億美元。創始人Ruja Ignatova被稱為“加密女王”，承諾類比比特幣的高回報，實則建立在假冒的區塊鏈和SQL伺服器上。她於2017年失蹤，其兄弟則被逮捕並判定詐騙。

**Thodex（2017-2021）：**土耳其交易所於2021年4月突然關閉，蒸發超過20億美元的用戶資金。創始人Faruk Fatih Özer聲稱遭遇黑客攻擊，但調查揭露是蓄意詐騙。土耳其當局逮捕數十人，追查超過4萬年的刑期，2022年9月Interpol在阿爾巴尼亞逮捕Özer。

**Mutant Ape Planet（MAP）NFT：**開發者募資290萬美元銷售NFT，承諾獨家獎勵和元宇宙通行權，然後將資金轉入私人錢包並消失。開發者Aurelien Michel被逮捕並面臨詐騙指控，投資者損失近300萬美元。

有效防範拉高騙局的措施

**進行嚴格的獨立調查：**查閱團隊成員的LinkedIn和過往項目經歷。詳細研讀白皮書，了解項目目標、技術細節和代幣經濟。確認路線圖是否按計劃完成。要求透明的項目溝通。

**只在可信交易所交易：**選擇有良好聲譽的平台，這些平台會執行安全措施、符合法規、提供較佳流動性並有反應迅速的客服，降低遇到詐騙的風險。

**優先選擇經過審計的智能合約：**由知名安全公司進行第三方審計，提前發現漏洞。使用Etherscan驗證合約部署與公開源碼一致。

**持續監控流動性指標：**利用區塊瀏覽器檢查鎖定流動性的時間長短。通過CoinGecko和CoinMarketCap分析交易量。若交易量快速上升但價格未同步上漲，則可能有人為操控。

**要求可驗證的團隊身份：**有成功項目經驗的團隊較少涉詐。社群活躍、透明交流能提升可信度。

**評估社群的合法性：**加入官方Discord、Telegram和Reddit，直接詢問項目進展和目標。若社群不活躍或過於一致的正面反饋，則可能是騙局。

**其他防護措施：**分散投資於多個項目，降低單一失誤風險。只投資自己能承受損失的資金——加密貨幣本身就具有高波動性。訂閱可信的加密新聞和社群，追蹤新興威脅。

最後提醒：如何防範拉高騙局

拉高騙局在加密市場中持續泛濫，每年造成數千名投資者受害，且手法日益高明。雖然了解運作機制、識別警示信號和掌握真實案例能增強防禦，但持續保持警覺才是關鍵。在去中心化金融的創新與利用之間，風險永遠存在。切勿讓誘人的高回報超越基本的盡職調查。若有任何疑慮，往往意味著應該放棄。你的財務安全最終取決於明智的決策、徹底的研究和在資金投入前的警覺本能。加密貨幣市場既充滿機會，也伴隨巨大風險，成功的關鍵在於平衡熱情與懷疑、抱負與謹慎。