2026年最佳黃金ETF：您的現貨與礦業選擇完整指南

當談到建立多元化投資組合時，最佳的黃金交易型基金（ETF）提供了傳統貴金屬所有權無法比擬的便利性與彈性。黃金ETF已逐漸受到投資者的青睞，因為它們讓投資者能在不需購買、存放或保險實體金條的情況下，接觸貴金屬市場。與僅在交易日結束時交易的共同基金不同，這些工具提供股票交易的流動性與便利性，同時在經濟不確定時期提供黃金歷來的資產保護。

為何黃金ETF是貴金屬投資的最佳選擇？

黃金ETF的運作方式類似於其他交易所交易基金——它們追蹤特定資產，並在交易所全天交易。這種結構帶來多項吸引人的優點，無論是新手還是經驗豐富的投資者都能受益。

主要吸引力在於簡單與成本效率。投資者不需複雜地購買金條或金幣、安排安全存放與保險，即可透過簡單的經紀帳戶交易，立即獲得貴金屬的敞口。對於持有美元資產的投資者來說，黃金是極佳的避險工具；美元走弱時，黃金通常升值，有助於平衡投資組合的損失。相反地，當美元走強時，投資者也能輕鬆退出黃金部位，提供實物所有權無法比擬的策略彈性。

另一個重要優點是多元化而非集中風險。投資於礦業公司之黃金ETF，讓投資者能接觸整個產業，而非必須挑選個別股票。這種方式降低了押注單一礦業公司的風險，同時捕捉貴金屬產業的上行潛力。此外，這些基金由行業專家管理，相較於自行挑選股票，更有可能做出明智的投資決策。

值得注意的是，黃金ETF主要分為兩類。第一類追蹤現貨金價，持有實體金條或金期貨合約，但即使是由實體黃金支持的ETF，也通常不能用來兌換實物金屬——投資者持有追蹤資產的股份，而非金屬本身。第二類則直接投資於礦業、開發與勘探公司，以及特許權股票。投資者也應了解，美國的實體支持黃金ETF可能面臨收藏品稅率，導致較高的資本利得稅率，對於高稅率階層的投資者尤需留意。

以總資產規模排名的頂尖現貨黃金ETF

以下五款優秀的現貨黃金ETF，提供直接追蹤貴金屬價格變動的敞口。根據ETFdb.com 2025年底的資料，這些是該領域的最大玩家：

1. SPDR Gold Shares (ARCA:GLD)

**管理資產規模：**1391.4億美元 | **現價：**380.58美元

SPDR Gold Shares透過簡單的結構追蹤現貨金價：100%持有實體金條，費用率僅0.4%。其底層金條反映24小時場外市場的價格，確保ETF投資者獲得最新的市場資訊。這是獲得黃金敞口最直接的途徑之一，免除實體存放的麻煩，同時享有貴金屬避險的好處。

2. iShares Gold Trust (ARCA:IAU)

**管理資產規模：**642.2億美元 | **現價：**79.04美元

這款競爭性較高的黃金ETF收取年費僅0.25%，是行業最低之一，並持有完全實體金條。基金價值直接反映金價走勢，金條存放於紐約、多倫多與倫敦的安全金庫中，提供地理多元化。股份在每個交易日都可自由交易，透明且具流動性。

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA:GLDM)

**管理資產規模：**233.3億美元 | **現價：**81.89美元

對於成本敏感的投資者，這款產品以極具競爭力的0.1%費用率脫穎而出——是美國上市實體支持選擇中最低的之一。結構允許持有部分金條的份額，並偶爾持有現金，特別適合資金較少、希望接觸黃金的投資者。

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA:SGOL)

**管理資產規模：**69.5億美元 | **現價：**39.43美元

Abrdn的產品由倫敦良好交付金條100%支持，這些金條在2012年1月後精煉，存放於倫敦金庫。費用率為0.17%，介於經濟實惠與高端選擇之間，基金結構反映扣除運營成本後的現貨金價走勢。此設計吸引重視金條存放地點的投資者。

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA:IAUM)

**管理資產規模：**55.2億美元 | **現價：**41.84美元

此產品是市場上成本最低的實體支持黃金ETF，費用率僅0.09%。旨在追蹤每日金價變動，幾乎不受費用拖累，持有金條於安全金庫，長期持有者的極佳選擇。

追蹤礦業的最佳黃金礦業ETF

若投資者希望參與礦業產業的上行潛力，而非被動追蹤金價，以下五款礦業專注ETF提供勘探、開發與生產公司的敞口：

1. VanEck Gold Miners ETF (ARCA:GDX)

**管理資產規模：**238.9億美元 | **現價：**79.18美元

此基金提供全球主要金礦公司與特許權公司的最廣泛敞口，近90%的持股為市值超過50億美元的公司。費用率為0.51%，支持積極管理。主要持股包括Agnico Eagle（7.9%）、Newmont（7.15%）、AngloGold Ashanti（5.71%）。每季調整持股，確保符合市值超過1.5億美元、日交易量超過1萬股的標準。

2. VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA:GDXJ)

**管理資產規模：**86.6億美元 | **現價：**101.24美元

適合願意接受較高波動、追求較高回報的投資者，專注於較小礦業公司與新興股票。費用率同樣為0.51%。主要持股包括Pan American Silver（6.45%）、Equinox Gold（6.39%）、Alamos Gold（5.75%）。每半年檢討一次，季度調整，確保符合選股標準。

3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (Nasdaq:RING)

**管理資產規模：**2.63億美元 | **現價：**67.87美元

BlackRock的產品透過MSCI指數結構，提供多元化的全球金礦公司敞口，年費0.39%。投資組合著重於地理與營運多樣性，主要持股包括Newmont（15.85%）、Agnico Eagle（13.33%）、Barrick（8.92%），降低單一公司風險。

4. Sprott Gold Miners ETF (ARCA:SGDM)

**管理資產規模：**6.11億美元 | **現價：**64.64美元

較小但專業的基金，追蹤Solactive Gold Miners自訂指數，集中於加拿大與美國交易所上市的主要金礦公司。管理費0.5%，每季調整。主要持股包括Agnico Eagle（12.41%）、Newmont（8.92%）、Wheaton Precious Metals（7.83%）。

5. Sprott Junior Gold Miners ETF (ARCA:SDGJ)

**管理資產規模：**2.81億美元 | **現價：**76.56美元

專注於市值介於2億至30億美元的較小礦業公司，追求高成長潛力。管理費0.5%，每年三月與九月半年度調整。主要持股包括Bellevue Gold（5.04%）、Novagold Resources（5.03%）、Turk Altin Isletmeleri（4.94%）。

如何選擇適合自己投資目標的黃金ETF

選擇哪款ETF取決於您的投資目標與風險承受度。偏好穩定的保守投資者，建議選擇實體支持的現貨黃金ETF，尤其是費用較低的IAUM或GLDM。追求成長與產業上行潛力的投資者，則可能偏好GDX或GDXJ，接受較高波動以換取產業敞口。若希望在不過度集中於單一公司或規模較小公司中取得平衡，RING或SGDM可能較適合。

黃金ETF的日益普及，反映其在現代投資組合中的實用性。無論是作為貨幣貶值的避險工具，或是追蹤礦業回報的投資標的，當今的黃金ETF都能滿足多樣化的需求。關鍵在於根據自身的財務目標與時間線，選擇符合產品特性（現貨價格或礦業敞口）、費用率、資產規模與存放地點的產品。

本分析為2026年投資者更新，資料來自2025年底的市場數據。投資前請務必諮詢專業理財顧問，以確定黃金ETF是否符合您的投資需求與風險偏好。

證券揭露：本文討論多款ETF產品，請自行研究並諮詢合格的金融專業人士後再做投資決策。