了解固定利率年金：多年度保證收入的實用指南

基本知識：MYGA的獨特之處

將多年度保證年金 (MYGA) 想像成一個鎖定投資策略的箱子。你存入一筆一次性資金——通常在5,000美元到$2 百萬美元之間——作為交換，你的資金在一定的合約期間 (通常為3、5或7年) 以保證的利率成長。這基本上是年金界對可預測性的回應：沒有市場波動、沒有猜測遊戲，只有在你最需要時穩定的回報。

這種固定利率的方法最近逐漸受到重視。根據市場數據，2022年第三季MYGA的銷售額達到274億美元，同比增長138%。推動的主要因素是利率上升環境，使得鎖定回報對儲戶來說越來越有吸引力。

多年度保證年金的運作方式

MYGA屬於較廣泛的固定年金家族中的一個子類別。運作機制很簡單：你一次性支付一筆款項，保險公司承諾在你的合約期間內提供預定的利率。所賺取的利息在提取前享有稅延優勢，這對長期成長非常有利。

合約期限通常為三、五或七年，讓你根據財務規劃的時間點選擇。大多數法域提供的“免費試用期”條款也非常友善：你有10天或更長時間可以改變主意，無需支付罰金，並獲得全額退款（扣除已提取的款項）。

誰最適合這種投資工具

雖然技術上任何年齡在85歲以下的人都可以購買MYGA，但最適合的對象通常是60歲以上的退休人士。為什麼？因為這個階段的生活需要收入穩定，並且希望避免市場下跌的風險。這些年金特別適合：

• 在退休期間創造可靠的收入來源
• 提供在購買時鎖定的保證回報
• 保護本金免受股市損失
• 將退休儲蓄多元化，遠離波動較大的資產

如果你接近或已經進入退休，並且厭倦了投資組合價值隨市場情緒波動，多年度保證年金能直接解決這個核心問題。

MYGA與定存（CD）的主要差異

MYGA與定存（CD）都具有類似的吸引力，但實際運作方式不同。兩者都提供在特定期間內的固定回報，但比較起來有以下重要差異：

提取彈性：定存通常對提前提取設有罰金。MYGA則允許你在合約條款範圍內免罰金提取部分資金。這點在你的財務狀況中途變化時非常重要。

利率比較：雖然兩種產品的利率都具有競爭力，且範圍相似，但MYGA通常提供略高的收益。例如，五年期MYGA可能提供5.2%的利率，而同樣期限的定存則約為4.5%。這個利率優勢補償了年金產品較高的複雜性。

稅務處理：定存的利息每年按賺取時課稅。MYGA的利息則享有稅延，直到提取時才需繳稅，這對你的複利成長具有重要意義。

市場價值調整（MVA）：你需要知道的事

部分MYGA包含市場價值調整 (MVA) 條款。這個條款會在你提取資金時，根據市場利率變動調整你的提取價值。

原理是：如果你在提取時，市場利率高於你的保證利率，你的投資市值可能會下降 (因為你的鎖定利率現在看起來較不具吸引力)。反之，如果利率低於你的保證百分比，你的MYGA價值可能會上升。這些調整僅適用於提前提取，並不影響死亡給付或保證贖回價值——即在特定情況下你最少能拿到的金額。

保證期結束後：接下來的選擇

最終，你的合約期限結束後，主要有四個選項：

再投資：提取累積資金，並將其轉入新的MYGA合約，可能獲得當前市場的較佳利率。

轉換為收入：將你的資金轉為年金，變成定期的持續收入——一個永久的收入方案。

自動續約：讓你的保單自動在新條款下續約，並更新利率和贖回條款。通常會提前30天通知。

合約延長：讓合約以當前的年度利率續約，可能免除贖回費用。

MYGA的稅務考量

利息收益享有稅延——直到開始提取時才需繳稅。此外，稅務負擔取決於年金的分類：

如果由合格退休帳戶 (IRA、401(k)s) 資金資助，則本金和累積利息在提取時都需課稅。如果來自非合格的 (稅後) 資金，則只有賺取的利息部分需繳稅。

這個區分對於稅務規劃非常重要，尤其是你用額外儲蓄來補充退休帳戶時。

投資MYGA前的實務步驟

考慮投資多年度保證年金？請遵循以下基本指南：

詳細審查合約：確認利率、了解資產累積時間表，以及何時可以無懲罰提取資金。

了解稅延機制：確認你的特定年金是否符合稅延資格，以及何時會產生稅務義務。

善用“免費試用期”：多數州都允許試用期——務必利用。這個低風險的評估期讓你可以退出而不失去保費。

注意贖回費用：提前提取超出免罰範圍會產生費用。計算這些費用佔你持有資產的百分比。

警惕詐騙：年金詐騙仍然普遍。如果懷疑有欺詐銷售行為，請立即聯絡你所在州的保險專員。

多年度保證年金仍是追求收入穩定、風險控制的投資者在退休期間的重要工具。