建立堅實的基礎：長期投資者的藍籌股完整清單

為何藍籌股在你的投資組合中如此重要

投資者常被最新市場寵兒所吸引——那些在近幾個月內飆升100%或200%的股票。但追逐動能往往會帶來失望，尤其當估值已經脫離現實時。許多這些高飛股票可能缺乏盈利能力，或最終面臨修正。

這時候，藍籌股就顯得格外重要。這些股票並不華麗，但它們代表著更有價值的特質：穩定性、持續的獲利能力，以及長期穩定累積財富的潛力。可以將它們視為一個平衡良好的投資組合的錨點。

了解藍籌股：不僅僅是一個名稱

藍籌股代表在其行業內已達到市場領導地位、保持可靠盈利，並展現出可持續成長的公司。這些公司通常花費數十年建立其競爭護城河和品牌價值。

它們有何特別之處？許多藍籌股會透過股息積極回饋股東，有些甚至年年增加派息。研究一再顯示，支付股息的股票在長期內往往優於不支付股息的同業。

根據投資定義，藍籌股是來自成熟企業的優質股票，具有公眾信心，代表穩定性和盈利潛力——一個擁有悠久歷史和堅實前景的企業。

七檔值得考慮的傑出藍籌股

在建立你的藍籌股名單時，請考慮以下市場領導者：

Berkshire Hathaway

華倫·巴菲特的企業集團在他近六十年的經營期間，平均年回報率約20%。雖然未來成長可能因公司規模龐大而放緩，但仍然處於極佳的定位。Berkshire擁有保險巨頭GEICO、油漆品牌Benjamin Moore的全資控股，以及BNSF鐵路，還持有蘋果、American Express、可口可樂和美國銀行的重大股份。值得注意的是，它不支付股息——巴菲特偏好將資本用於新收購。

麥當勞

大多數人認為麥當勞是快餐巨頭，但較少人了解其房地產策略。公司擁有大部分加盟店的土地，並收取租金，創造出超越漢堡的收入來源。這種雙重收入模式提供了穩定性。近期股息收益率為2.3%。

百事可樂

從一個飲料公司起步，已演變成多元化的食品與飲料巨頭。除了經典品牌如百事、佳得樂和山露外，還有Frito-Lay的零食帝國——Lay’s、Doritos、Cheetos。公司也因應健康潮流，擴展瓶裝水和氣泡飲料。其股息收益率近期為3.1%。

輝瑞

這家製藥巨頭的股價從近期高點下跌了37%，原因是COVID-19疫苗和治療需求減弱。然而，輝瑞正積極重組，探索策略性收購，並開發新藥。市場修正使其股息收益率提升至約6%，對於追求收益的投資者具有吸引力。

Costco

Costco已成為一個$330 十億級的零售巨頭，對股東、顧客和員工都同樣投入。全球運營874個倉儲式商店，(其中在美國有602家，透過薄利多銷的策略產生大量營收。股息收益率低於1%。

華特迪士尼

迪士尼代表著規模化的多元化。主題公園每年產生近)十億美元的收入，而其娛樂帝國涵蓋華特迪士尼影業、皮克斯、漫威、盧卡斯影業、ABC、FX、Hulu、ESPN和國家地理。股息收益率仍低於1%。

星巴克

從一間西雅圖的咖啡店起家，成長為擁有38,000多家門市的$10 十億美元企業，展現品牌執行力。面對工會化努力，公司表達願意協商，同時保持良好的擴展前景。其股息近期為2.4%。

在加入藍籌股前的關鍵考量

在購買這七家公司中的任何一檔之前，請進行更深入的分析。考慮以下重要事實：

價格極為重要

Costco近期的預期市盈率為47，遠高於五年平均的36。藍籌股可以是優秀的投資標的——但絕非任何估值都值得買入。估值紀律是成功投資者與表現不佳者的分水嶺。

股息並非保證

Berkshire Hathaway就是最佳範例。有些藍籌股偏好再投資和收購，而非派發股息；另一些則持續回饋股東。

過去的主導地位不代表未來保障

昨天的藍籌股——玩具反斗城、泛美航空、布魯克斯兄弟、運動用品公司——已不再擁有昔日的地位。有些甚至已完全消失。持續了解你的持股在市場中的競爭位置和財務狀況，仍然是必要的。

成長並未消失

不要以為藍籌股都是緩慢成長的遺留股。以微軟為例，現在理所當然被歸類為藍籌股，但過去十年平均年增長率超過27%。優質企業能同時提供穩定性與令人印象深刻的升值。

總結

以藍籌股為核心建立投資組合，能提供穩定性、股息收入和專業管理。雖然這些公司不會像彩券股票那樣偶爾帶來500%的暴利，但它們憑藉數十年的穩定執行贏得了聲譽。在評估哪些股票值得投入資金時，優質藍籌股值得認真考慮。