哪些共同基金提供穩定收入和多元化的債券曝險？

在構建專注於固定收益證券的投資組合時，許多投資者面臨一個關鍵抉擇：他們應該購買個別債券還是選擇債券型共同基金？證據強烈傾向於後者。透過個別購買建立全面的債券投資組合通常需要大量資金，而共同基金則消除了這一障礙。除了成本效率外，共同基金還提供更佳的流動性和專業管理，個別債券投資者難以輕易模仿。

對於追求穩定回報且不希望承擔過多風險的投資者來說，債券共同基金——尤其是多元化投資於多個行業的基金——是一個具有吸引力的策略。透過分散投資於政府、企業和新興市場債券，這些基金有效降低集中風險和行業特定的脆弱性。

值得考慮的頂尖多元化債券基金

在此類表現最為出色的基金中，有三個突出的選擇因其穩定的表現和堅實的基本面而獲得頂級排名。

Nuveen Preferred Securities & Income Fund (NPSAX) 採用專注於收益的策略。該基金優先投資於優先股和產生收入的證券，同時保持彈性，投資於金融服務公司及涵蓋投資級到低於投資級的證券。這一雙重收益策略在三年內的年化回報率達到9.2%——對於保守型投資者來說是一個令人信服的數字。截至2025年5月，該基金將60.5%的資產配置於優先股，展現其對此產生收入資產類別的承諾。

T. Rowe Price Global Multi-sector Bond Fund (PRSNX) 超越美國市場，實現多元化。該基金專注於具有國際業務的主權和企業債務，提供全球經濟成長的曝光，同時在各類債券中保持嚴謹的篩選流程。三年來的年化回報率為8%，費用比率僅為0.64%，展現出成本效率。這對長期投資者尤為重要，因為費用會隨時間累積。

Franklin Core Plus Bond Fund (FRSTX) 提供最廣泛的資產覆蓋範圍，包括國內外債券證券，甚至涵蓋新興市場工具。該基金的投資範圍涵蓋傳統債券、浮動利率證券、企業貸款和抵押貸款支持資產，使管理人能在固定收益範疇內捕捉機會。三年來的年化回報率達到7.1%，由 Patricia O’Connor 自2016年2月起管理該基金。她的任期顯示出基金投資理念的穩定性與連續性。

為何在當今市場中多元化債券基金至關重要

擁有此類頂級共同基金的優勢不僅在於績效指標。跨發行人、地區和信用品質的多元化，能在市場壓力下打造更具韌性的投資組合。無論是追求當前收入還是總回報，投資者都能受益於專業監督以及根據市場狀況動態調整持倉的能力。

若想評估其他多元化債券共同基金或比較此類基金的風險調整後回報，全面的基金比較工具能提供詳細的績效歷史和投資組合組成分析。穩定的收入、較低的波動性以及專業管理，使這一類基金特別適合保守型和均衡型投資組合。