MFI 指標

什麼是 MFI 指標？

MFI（Money Flow Index，資金流量指標）是一種結合價格與成交量的技術分析工具，用來衡量市場的買賣壓力，數值範圍在 0 至 100 之間。此指標常用於辨識超買、超賣狀態，並透過背離信號提示潛在的趨勢反轉。

作為一種「振盪器」，MFI 可視為在 0 至 100 之間擺盪的量表。高數值代表買盤壓力強，低數值則顯示賣盤壓力大。與僅觀察價格的 RSI 不同，MFI 結合了成交量，使其對資金流動變化的反應更為靈敏。

MFI 指標如何計算？

MFI 的核心邏輯是先計算每根 K 線的「資金流」，再比較買賣壓力的比例。理解整體流程比死背公式更為重要。

第 1 步：計算「典型價格」，即 K 線的最高價、最低價與收盤價的平均值，作為中心價格。

第 2 步：計算「資金流」，將典型價格乘以該 K 線的成交量，得到該週期的資金流數值。

第 3 步：判斷方向。如果當前 K 線典型價格高於前一根，則為正向資金流，否則為負向資金流。進一步了解 K 線圖。

第 4 步：在設定的週期（一般為 14）內，分別累計正向與負向資金流，計算資金流比率。比率越高，買方主導力越強。

第 5 步：轉換為 MFI 數值。透過標準公式將比率映射至 0–100 區間，形成最終的 MFI 曲線。大多數圖表軟體皆可自動完成這些計算。

如何解讀 MFI 圖表信號？

MFI 信號通常結合數值區間、轉折點與背離來分析。常用的臨界值為 80 和 20，波動性較高的市場則可能採用 70 和 30。

MFI 長期高於 80 代表買盤壓力極大，市場可能過熱；低於 20 則顯示賣盤壓力強烈，市場可能超賣。這些臨界值更像是風險提示，而非自動交易信號。

轉折點則著重於高低區間的變化。例如，價格創新高但 MFI 未創新高，這種「背離」可能預示多頭動能減弱；反之，價格創新低但 MFI 未創新低，則可能意味空頭動能轉弱。

在震盪或盤整行情中，MFI 經常在中值（約 50）附近反覆穿越，信號雜訊較多。此時建議結合支撐/阻力位或 趨勢線輔助過濾。

MFI 指標在加密貨幣交易中的應用

在加密市場，MFI 可用於尋找進場點與風險管理，但不建議單獨作為開倉或平倉信號。

於趨勢跟隨策略中，可觀察 MFI 回檔但仍高於 40–50 後再度上行作為加碼信號。震盪行情下，MFI 在 20 附近反彈或 80 附近回落，結合區間邊界，可嘗試逆勢操作。

例如，在 Gate 的 BTC/USDT 4 小時 K 線圖，MFI 週期為 14：若價格逼近前高但 MFI 未創新高，可考慮獲利了結或收緊停損；若價格回落到支撐位且 MFI 在 30 附近轉強，可嘗試小部位進場並設置明確停損。

MFI 與 RSI、OBV 的區別

MFI 與 RSI 類似，惟 RSI 僅衡量價格變動，MFI 則同時考慮成交量，強調價格與量能的綜合效應。因此，MFI 對高成交量突破或低量回檔時的變化更為敏感。

OBV（On-Balance Volume，能量潮指標）是根據價格方向累計成交量，形成「累積成交量線」；MFI 則以每個週期的「價格 x 成交量」加權後歸一化至 0–100 區間，更適合用於臨界值分析與背離判斷。兩者可搭配使用以強化信號確認。

MFI 常見誤區與風險

常見誤區是將 MFI 指標視為單一買賣信號。超買不代表立即反轉，強勢趨勢下 MFI 可長時間維持高檔。

對於流動性較低的代幣，大額交易可能造成成交量失真，導致 MFI 讀數異常。在新上線或成交稀少的幣對上，信號可靠性偏低。

此外，不同平台對成交量的計算方式可能有別，跨交易所對比時需特別留意。以 MFI 為基礎的任何策略都應結合停損與部位管理，以控制極端風險。

MFI 指標適合配合哪些工具？

MFI 適合與趨勢過濾與價格結構工具結合使用。可透過均線判斷大趨勢，支撐/阻力位作為參考，MFI 則用於時機進出場。

在 Gate，可以於震盪市中使用 20/50 週期均線過濾，並結合趨勢線或 布林帶確認波動區間。當 MFI 出現背離時，再以 K 線型態或成交量柱加以驗證。建議將停損限價單設於關鍵結構點之外，以控制風險。

Gate 平台 MFI 設定實用步驟

第 1 步：登入 Gate 帳號，開啟欲交易幣種的圖表，選擇所需週期（如 1 小時或 4 小時）。

第 2 步：在圖表「指標」選單中搜尋「MFI」，加入圖表。預設週期通常為 14，初期可維持不變。

第 3 步：根據波動性及交易風格調整參數。例如高波動市場可採用 70/30 臨界值，或將週期由 14 增至 20 以降低雜訊。

第 4 步：為重要價格與週期設置提醒，或將 MFI 臨界值作為策略觸發條件，並搭配預設停損停利單。

第 5 步：建議先以小部位或模擬交易測試規則，記錄樣本，待策略穩定後再逐步放大。

不同週期與資產下如何調整 MFI 設定？

短週期（1–5 分鐘）下，MFI 靈敏度高但雜訊也多，容易出現假信號。可將週期拉長至 14–20，或將臨界值由 80/20 擴大到 85/15 以加強過濾。

中等週期（1–4 小時）建議週期設為 14，臨界值 80/20 或 70/30，兼顧效率與穩定性。強勢趨勢階段可搭配均線過濾逆勢信號。

小市值或流動性較差的代幣，建議適度拉長週期或提高臨界值，以降低成交量突變造成的假信號。BTC、ETH 等主流資產，預設參數通常已足夠。

MFI 指標要點總結

MFI 將價格與成交量整合至 0–100 區間，適合辨識超買/超賣與背離，但不建議單獨作為進出場依據。其計算流程涵蓋典型價格、資金流比率與歸一化，最佳效果需結合趨勢分析、結構位置與完整風險管理。在 Gate 圖表中，依步驟設定並調整參數，配合停損限價單與提醒，逐步擴大應用規模。務必注意流動性差異與數據雜訊，避免過度擬合與過度集中部位。

常見問題

看到 MFI 指標出現超買或超賣信號時，可以直接反向開倉獲得保證利潤嗎？

不一定。MFI 可以辨識極端狀態（大於 80 或小於 20），但價格在出現這些信號後仍可能沿原方向持續。許多新手見信號即逆勢進場，結果陷入不利行情。正確做法是結合支撐/阻力位與 K 線型態，等待有效反轉訊號後再進場，以提升勝率。

為什麼同一代幣在不同交易所的 MFI 數值會不同？

因為每家交易所都根據自身的即時價格與成交量資料計算 MFI。平台間流動性與成交量差異，導致結果不同。例如 Gate 的交易量可能與其他平台不同，進而造成 MFI 讀數落差。建議始終在同一平台追蹤資產，以確保數據連貫與指標準確。

MFI 在極端行情（如暴漲暴跌）下有效嗎？

極端市場事件下，MFI 的效能可能降低，因成交量異常激增會讓指標快速觸及極端值，但價格仍可能單邊延續。黑天鵝事件或突發消息行情時，MFI 易產生誤導信號。此時應減少對 MFI 的依賴，多關注關鍵支撐/阻力位及基本面，待波動趨緩後再恢復常規指標應用。

MFI 和 OBV 都衡量成交量，應該選哪一個？

兩者用途不同。OBV 僅依價格方向累計成交量，適合觀察長期趨勢，對初學者較友善。MFI 則結合價格與成交量，評估資金流向，對買賣力量變化更為敏感。建議初學者可先學習 MFI，再以 OBV 作輔助過濾，提升信號可靠性。

Gate 圖表中 MFI 指標的紅色與綠色柱狀分別代表什麼？

MFI 可呈現為柱狀圖或折線圖。紅柱代表該週期的淨資金流入（買盤壓力強），綠柱則代表淨流出（賣盤壓力強）。讀數高於 50 為買方占優，低於 50 則為賣方占優。根據柱狀高度與顏色，可快速掌握市場情緒：紅柱越高，買盤越活躍，價格上漲機率越大，反之亦然。