Ви коли-небудь стикалися з мемами, де гонитва за ціною призводить до обвалу, а скорочення збитків призводить до ралі? Як працюють маркет-мейкери? Чи мають адреси, що належать до топ-100 активів, інсайдерську інформацію? Які стратегії можна використовувати, щоб уникнути маніпуляцій з боку маркет-мейкерів? У цій статті ми детально проаналізуємо адреси маркет-мейкерів і торгові дані за допомогою кількох типів монет.

Яка головна мета маніпулювання ринком?

Перед тим як аналізувати техніки маніпулювання, нам потрібно прояснити основні цілі стратегій pump and dump. Мета pump ринкового мейкера - запобігти падінню низькорівневих токенів у руки інших та продати їх за вищу ціну для отримання більших прибутків. Мета dump може бути кілька: одна - вимити інші низькорівневі токени та зібрати їх для себе, а потім швидко продати високорівневі токени; і дві - просто сказати: "Я все!" і забрати гроші.

З огляду на ці цілі, насос, як правило, є швидким. Як виконати швидкий насос? Тільки при великих ордерах на покупку може статися стрімке зростання ціни. Таким чином, під час пампа буде одна або кілька адрес, які постійно роблять великі ордери на покупку. Якщо ви помітили, що дві адреси постійно купують щонайменше 1 000 доларів США за замовлення, це памп. Таким чином, визначаючи адреси маркет-мейкерів, ви можете відфільтрувати ордери на покупку на суму понад 1 тис. доларів США і перевірити, чи є основний торговий токен адреси, про який йде мова - це може підказати вам, яка адреса виконує памп.

Так само, як робить ринковий мейкер, щоб зібрати початкові дешеві токени? Вони повинні швидко ударити саме в початку, у найнижчій точці, і відтягти більшість токенів. Таким чином, дивлячись на найперші записи угод, ви можете побачити всі дії ринкового мейкера, що збирає дешеві токени.

Типи мемів

Тепер, коли ми розуміємо основні цілі маркет-мейкерів у пампінгу та демпінгу, ми можемо класифікувати різні меми на основі стратегії маркет-мейкера.

Одноразові хвилі

Можна сказати, що 90% мемів належать до цієї категорії. Сучасний ринок відрізняється від того, що був рік тому. Завдяки введенню Pump, створення монети не потребує багато часу або грошей - просто заповніть назву монети, веб-сайт, Twitter та заплатіть 0,02 SOL, щоб запустити її. Тому більшість людей, які створюють монети, просто намагаються піднятися на хвилю та отримати досвід ринку. Завдяки Pump, можна запустити понад 10 000 токенів протягом одного дня, тому неможливо мати достатньо коштів, щоб підтримати кожну монету для кількох хвиль. В результаті більшість мемів є одноразовою хвилею.

Наприклад, токен «Birds» був запущений, і протягом 25 хвилин його ринкова вартість знизилася з 2,2 мільйона до 100 тисяч. З тих пір монета не показувала значних коливань.

DEV втікає, вступає ліквідатор ринку

Монети-меми - це ринки, керовані емоціями, і хороший наратив є однією з важливих умов для того, щоб монета стала стократним активом. Коли DEV переводить у готівку гроші під час пампу, деякі маркет-мейкери спокійно позиціонують себе, поглинаючи ці токени за допомогою недорогих позицій, а потім випускають сприятливі новини для повторної активації токена.

Наприклад, у цьому випадку DEV вийшов на найвищій точці, а ринкова вартість токену впала з 2,4 мільйона до мінімуму 260 тис. Протягом цього періоду ринковий мейкер продовжував накопичувати токени, створював спільноту CTO та запускав активності в Twitter з метою оживлення монети.

Звісно, не забувайте, що ринкові мейкери відновлюють токен виключно для здобуття прибутку, тому завжди існує ризик демпінгу. Наприклад, як показано на прикладі BOGGS, DEV зняв готівку в перший день. Через декілька днів ринковий мейкер взяв під контроль, розпочав будувати спільноту CTO і збільшив ринкову капіталізацію до 4 мільйонів за тиждень, лише щоб миттєво її здемпінгувати та вийти через тиждень.

DEV - банкір

Ці типи монет в основному створюються та контролюються великими установами або впливовими особистостями, які грають з токенами, які вони створюють самі. Наприклад, токени PRO та ANTI, які стали дуже популярними в секторі Desci, були запропоновані DEV. DEV не продає токени, але покладається на дії, наративи та фінансування для піднесення ціни.

Техніки маніпуляції ринком з боку маркет-мейкера

Після розуміння основних типів мемівних монет ми можемо уважніше розглянути техніки маніпулювання, використовувані маркетмейкерами.

Техніка маніпуляції хвилями одноразового використання

Давайте почнемо з одноразовою стратегією хвиль, використовуючи BOGGS як приклад. У BOGGS ми бачимо, що ліквідатор ринку випустив та купив токен миттєво після його запуску. Незабаром після випуску токену дві адреси одночасно придбали токен, обидві з ідентичною сумою купівлі в $367.24.

За цими адресами ми дізнаємося, що снайперська закупівля була здійснена з адреси розробника. Вивчивши адресу DEV, ми можемо побачити, що вона здійснила лише одну транзакцію купівлі та один продаж.

Проте, коли ми зміщуємо свою увагу на дві інші адреси, ми виявляємо, що це справжні адреси ринкових мейкерів. Вони відразу ж купили після запуску і продовжували купувати й продавати багаторазово, накопичуючи за нижчі ціни та продавати за вищі—врешті-решт заробивши прибуток у розмірі 3 000 доларів.

На цьому етапі ми розуміємо, що, хоча DEV, здається, заробив лише 200 доларів, фактичний прибуток становив 3 000 доларів.

Використовуючи наш інструмент аналізу мемів, ми можемо виявити сильну кореляцію між цими трема адресами.

Техніка маніпулювання DEV і другий насос

На прикладі qAI ми бачимо класичний сценарій другого підйому. На перший погляд, DEV здається неактивним, але насправді за кулісами відбувається постійне маніпулювання. При дослідженні найбільш прибуткових трейдерів стає зрозуміло, що вторинні адреси робителя ринку постійно продавали, розвантажуючи токени від першого підйому аж до другого підйому.

Додатково, коли перший злив дійшов до дна, з'явилася інша адреса, яка постійно купувала під час фази накопичення. Потім ця адреса поступово продавала токени по мірі зростання ринкової капіталізації до 2 мільйонів.

Ми можемо спостерігати, що ринковий мейкер продовжував накопичувати знизу до 3 січня. Потім, 4 січня, qAI випустив відео, в якому висвітлено його концепцію, що допомогло стабілізувати ціну та почати повільний підйомний тренд. Нарешті, вранці 6 січня відбулася значна пампа.

Під час пампу ринковий мейкер за qAI продовжував продавати токени, в результаті знизивши ринкову капіталізацію з піку в 2,3 мільйона до стабільного рівня близько 1 мільйона.

Це демонструє, що стратегії маніпулювання ліквідністю ринку мейкерів виходять за межі простих тактик купівлі-низько, продажу-високо; вони також координуються з релізами інформації, використовуючи позитивні новини для привертання ліквідності.

Використовуючи інструмент аналізу мемів, ми виявили, що пов'язані адреси складаються з трьох та двох відповідно, причому перші 100 адрес у сумі становлять 91,38% від загальної кількості. Це чітко демонструє, наскільки потужною є стратегія накопичення ринкового мейкера.

Нарешті

На ринку мемів важливо пам'ятати, що мем-монети завжди приводяться емоціями. Коли емоції піднімаються, легко потрапити в FOMO і полетіти за ціною, тоді як страх може призвести до панічного продажу. Маркетмейкери діють в протилежність людській природі: вони продаватимуть на високах і накопичуватимуть на низинах. Як тільки накопичується достатня кількість токенів, маркетмейкери публікують позитивні новини і використовують нові адреси для підняття ціни і привернення ліквідності. Цей цикл високих продажів і низьких покупок повторюється, поки не буде досягнуто значного прибутку.

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю відтворено з [panews]. Авторське право належить оригінальному автору [*Chainsource Technology PandaLY]. Якщо у вас є скарги на репринт, будь ласка, зв'яжіться з Команда Gate Learn, команда обробить це якнайшвидше згідно з відповідними процедурами.
2. Попередження: Погляди та думки, висловлені в цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не є інвестиційними порадами.
3. Команда Gate Learn переклала статтю на інші мови. Копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені, якщо не зазначено інше.