Contexte de financement

Antécédents de financement (Source: https://www.rootdata.com/Projects/detail/Avalon%20Labs?k=MTE5MDE%3D)

Avalon Labs a annoncé deux tours de financement. Le premier était un tour de table initial le 15 mars 2024, d'un montant non divulgué, et il a été participé par SNZ Holding, Spark Digital Capital, Matrixport Ventures et d'autres. Le second était un financement de série A le 23 décembre 2024, avec 10 millions de dollars, mené par Framework Ventures, avec la participation de Kenetic Capital, SNZ Holding, UTXO Management et d'autres.

Membres de l'équipe

Selon RootData, le directeur des services principaux d'Avalon Labs est répertorié comme 0xVE, mais aucune autre information sur l'équipe n'a été divulguée.

Fonctions de base

Fonctions de base

Les fonctions principales d'Avalon se composent principalement de trois domaines d'activité : positions de dette rémunérées en BTC (USDa), prêts de stablecoins (USDLend) et prêts DeFi.

Avalon Labs TVL

Selon DeFiLlama, au 13 février 2025, la valeur totale verrouillée (TVL) dans le protocole Avalon a atteint 1,775 milliard de dollars. La TVL de USDa est de 520,59 millions de dollars, USDLend est de 0,65 million de dollars et le prêt DeFi est de 1,123 milliard de dollars.

1. USDa

La première position de dette garantie par des rendements adossés au BTC au monde, intégrée à l'infrastructure de prêt CeDeFi d'Avalon. Cela permet aux utilisateurs de tirer parti de leurs avoirs en Bitcoin pour générer des stablecoins tout en générant des rendements.

USDa est la première et la plus grande position d'endettement adossée au Bitcoin au monde et sert de produit phare de la plateforme de prêt CeDeFi innovante d'Avalon. Il est conçu pour offrir la solution de stablecoin ultime aux détenteurs de Bitcoin et aux utilisateurs de DeFi. USDa offre une efficacité en capital inégalée, une stabilité et une liquidité profonde de l'écosystème BTC, visant à devenir le stablecoin préféré des utilisateurs en quête de fiabilité et de scalabilité dans les activités DeFi.

1. Caractéristiques de USDa

• Taux de prêt fixe

USDa introduit un système révolutionnaire de taux d'emprunt fixe, le premier du genre dans DeFi, hérité de la plateforme de prêt CeDeFi d'Avalon. Cette fonctionnalité unique fournit aux utilisateurs des coûts en capital prévisibles, leur permettant de prévoir facilement les rendements des activités on-chain, d'améliorer la planification financière et d'offrir de la transparence.

• Rendement Durable

Pour obtenir des rendements durables, les détenteurs de USDa peuvent mettre en jeu leurs actifs dans les pools de rendement d'Avalon. Ces rendements sont soutenus par les taux de prêt de USDa et les revenus générés par USDaLend, garantissant ainsi une évolutivité et une stabilité à long terme pour les utilisateurs.

• Conversion 1:1 en USDT

Contrairement aux CDP traditionnels, la fonction innovante de USDa permet aux utilisateurs de convertir USDa en USDT sur une base 1:1, garantissant une parité stable. Ce mécanisme offre stabilité et protection contre la volatilité du marché, éliminant les risques associés au déclassement. USDa agit comme un jeton de prêt dans l'infrastructure de prêt CeDeFi d'Avalon, permettant aux utilisateurs de retirer directement des USDT de nos fournisseurs de liquidité CeFi.

• Approvisionnement illimité

USDa est le seul stablecoin sans limite d'approvisionnement, permettant une mise à l'échelle flexible en fonction de la demande. Contrairement à d'autres stablecoins basés sur CDP, qui luttent pour maintenir leur parité en raison de limitations d'approvisionnement, USDa garantit une liquidité continue et une stabilité sans être confronté à ces contraintes. Alors que USDa adopte un modèle d'approvisionnement illimité, son avantage de parité 1:1 sur la plateforme de prêt CeDeFi d'Avalon garantit la stabilité. Cela s'aligne également sur la collaboration profonde d'Avalon Labs avec le capital institutionnel.

• Compatibilité de la chaîne complète

USDa, alimenté par LayerZero, est un stablecoin à chaîne complète qui offre un accès transparent à travers plusieurs écosystèmes DeFi. Cette compatibilité inter-chaînes permet aux utilisateurs d'interagir facilement avec USDa sur diverses blockchains sans restrictions.

• Efficacité du Capital Maximisée

La plateforme DeFi d'Avalon permet à USDa d'atteindre une base d'utilisateurs croissante de plus de 200 000 personnes. USDa propose un pool indépendant conçu pour maximiser l'efficacité du capital et minimiser les risques, offrant l'une des solutions de stablecoin les plus efficaces et sécurisées.

2. Comment utiliser USDa

Comment obtenir USDa

Achetez USDa et sUSDa

Les utilisateurs peuvent facilement acheter USDa et sUSDa directement depuis les échanges décentralisés (DEX) pris en charge.

Mint USDa

Il existe deux façons de créer des USDa via le CDP CeDeFi d'Avalon :

• Mint USDa with Collateral: Les utilisateurs peuvent déposer des garanties dans Avalon CeDeFi. Actuellement, les options de garantie incluent FBTC, avec des projets d'expansion vers plus d'actifs bientôt. Après avoir déposé une garantie, les utilisateurs peuvent demander un prêt USDa. Le montant de USDa disponible pour l'emprunt est déterminé par le ratio prêt-valeur (LTV) basé sur le type de garantie. Tant que les utilisateurs maintiennent le LTV requis, ils peuvent emprunter de manière flexible plusieurs fois.
• Mint USDa with USDT: Les utilisateurs peuvent déposer des USDT dans Avalon CeDeFi et recevoir des USDa sur une base 1:1.

Le processus est similaire au prêt CeDeFi d'Avalon, car le CDP CeDeFi et le prêt partagent la même technologie et les mêmes flux de fonds.

Processus de retrait

Pour retirer du collatéral de CeDeFi Lending, les utilisateurs doivent suivre ces étapes :

• Initier un retrait : Les utilisateurs initient une demande de retrait pour le collatéral, en veillant à ce que le montant du retrait respecte l'exigence de LTV. Si les utilisateurs souhaitent retirer tout le collatéral, ils doivent d'abord rembourser le montant total emprunté, comprenant à la fois le principal et les intérêts.
• Recevoir la garantie : Les utilisateurs peuvent recevoir leur garantie dans un de jour ouvrable après avoir initié la demande de retrait.

Processus de remboursement

Les utilisateurs peuvent rembourser n'importe quel montant, jusqu'au montant total du prêt, y compris le principal et les intérêts, pour rembourser un prêt USDa.

Processus de conversion USDT

Une caractéristique unique de USDa est sa garantie d'être convertie en USDT sur une base de 1:1. Pour convertir USDa en USDT, les utilisateurs doivent relier leur USDa au réseau principal Ethereum et le déposer dans le pool de conversion. Les utilisateurs pourront recevoir leur USDT dans un délai d'un jour ouvrable.

Processus de liquidation

Si le ratio prêt-valeur (LTV) dépasse le seuil de liquidation, une partie du collatéral sera liquidée pour ramener le LTV au niveau cible. Pendant la liquidation, le collatéral sous-jacent sera vendu sur des plateformes d'échanges centralisées en utilisant les algorithmes de trading haute fréquence propriétaires d'Avalon pour minimiser l'impact sur le prix du marché.

Intégration avec DeFi

USDa Utilitaire

USDa est un stablecoin complet avec une composabilité DeFi, et il sera intégré dans le prêt DeFi d'Avalon Labs. Des pools séparés seront mis en place pour différents types de garanties afin d'emprunter USDa à des taux de prêt stables.

2. USDLend

Le protocole de prêt CeDeFi d'Avalon comble de manière transparente et efficace le fossé entre les institutions DeFi et CeFi, révolutionnant le prêt de stablecoins. C'est la première plateforme de prêt on-chain qui sert simultanément les clients institutionnels et de détail avec des coûts prévisibles.

1. Caractéristiques de USDLend

• Taux de prêt fixe

Avalon fournit les premiers taux de prêt stables et fixes sur la chaîne pour les stablecoins tels que l’USDT et l’USDC, allant généralement de 8 % à 10 %. Cela permet aux utilisateurs de gérer avec précision les frais d’intérêt, assurant ainsi la prévisibilité financière et la tranquillité d’esprit.

• Impact minimal sur la liquidité

Avalon utilise des algorithmes de trading haute fréquence propriétaires pour minimiser le glissement lors de la liquidation des garanties, garantissant que les actifs des clients sont protégés et l'impact sur le marché est minimal.

• Accès à l’approvisionnement en capitaux institutionnels

Avalon a obtenu l’accès à des milliards de dollars de bilans institutionnels, offrant ainsi un approvisionnement en capital solide et durable. Cet avantage unique garantit aux utilisateurs d’Avalon d’accéder à la liquidité des stablecoins aux coûts d’emprunt les plus bas, ce qui réduit le coût en capital global de l’ensemble de l’écosystème DeFi. En tirant parti de la liquidité institutionnelle, Avalon améliore sa plateforme et contribue à réduire les obstacles financiers dans le secteur de la finance décentralisée.

• Opérations Transparentes

Avec une transparence en temps réel sur la chaîne de blocs, Avalon garantit une visibilité complète des activités de prêt et de garde, renforçant la confiance et la responsabilité au sein de la plateforme.

• Intégration transparente avec la DeFi

Avalon s'intègre facilement aux principaux protocoles DeFi, renforçant l'interopérabilité et créant un écosystème financier décentralisé unifié.

En résumé, Avalon combine les forces de CeFi et DeFi, offrant une plateforme de prêt stable, transparente et très fiable, se positionnant comme un leader dans l'avenir de la finance décentralisée.

2. Processus d'utilisation

Processus de prêt

Emprunter sur la plateforme de prêt CeDeFi d'Avalon est simple, sécurisé et flexible. Voici un guide étape par étape du processus :

• Fournir une garantie : Pour commencer à emprunter, les utilisateurs doivent déposer une garantie dans Avalon CeDeFi. Actuellement, l'option de garantie prise en charge comprend le FBTC, avec des plans d'expansion vers d'autres actifs bientôt.
• Demander un prêt : Après avoir déposé une garantie, les utilisateurs peuvent demander un prêt en stablecoin. Le montant du prêt disponible est déterminé par le ratio prêt-valeur (LTV), en fonction du type de garantie fournie. Les utilisateurs peuvent emprunter plusieurs fois tant que le LTV requis est respecté.

Réception du prêt : Une fois approuvé, les utilisateurs peuvent recevoir leur prêt USDT, généralement dans un délai de 1 à 2 jours ouvrables.

Processus de rétractation

Pour retirer des garanties d’Avalon CeDeFi, les utilisateurs doivent suivre les étapes suivantes :

• Initier un retrait: Les utilisateurs initient une demande de retrait de leur garantie. Le montant de la garantie retirée doit être conforme aux exigences de la valeur de prêt sur gage (LTV). Les utilisateurs doivent d'abord rembourser le montant total du prêt, y compris le capital et les intérêts, s'ils souhaitent retirer toute leur garantie.
• Réception de la garantie : Après avoir initié la demande de retrait, les utilisateurs peuvent recevoir leur garantie dans un délai de 1 à 2 jours ouvrables.

Processus de remboursement

Les utilisateurs peuvent rembourser n’importe quel montant de leur prêt de stablecoins, jusqu’au montant total du prêt, y compris le principal et les intérêts. Les remboursements peuvent être effectués à tout moment pendant la durée du prêt, ce qui offre une flexibilité aux emprunteurs.

Processus de liquidation

Si le ratio prêt-valeur (LTV) dépasse le seuil de liquidation, une partie du collatéral sera liquidée pour ramener le LTV à un niveau sûr. Le processus de liquidation est effectué à l'aide de l'algorithme de trading haute fréquence exclusif d'Avalon, garantissant un impact minimal sur les prix du marché.

3. Prêt DeFi

Le protocole de prêt DeFi d'Avalon offre des solutions de prêt de pointe pour le BTC et les dérivés de mise en jeu liquide de BTC (LSD), ce qui en fait l'une des plates-formes les plus avancées dans l'espace.

1. Caractéristiques du prêt DeFi

• Mécanisme de piscine isolé

Avalon utilise des pools de prêt indépendants pour différents jetons BTC LSD, maximisant l'efficacité du capital tout en minimisant les risques. Cela garantit que chaque classe d'actifs fonctionne de manière indépendante, protégeant les utilisateurs des fluctuations plus larges du marché.

• Liquidité Profonde

En tant que plus grand protocole de prêt axé sur les prêts liés au BTC, Avalon a accumulé plus de 1 milliard de dollars d'actifs, offrant une liquidité inégalée à ses utilisateurs.

• Déploiement multi-chaînes

Avalon est déployé sur plusieurs blockchains, y compris Arbitrum, BNB Chain, Bitlayer, CoreDAO, Ethereum et Merlin. Nous prévoyons de nous étendre à d'autres blockchains pour garantir que notre plateforme prend en charge diverses communautés et écosystèmes.

En résumé, Avalon propose les solutions de prêt les plus efficaces et fiables pour les tokens BTC et BTC LSD, combinant innovation et évolutivité pour offrir la meilleure expérience de prêt DeFi.

2. Mécanisme de bassin de prêt isolé

Les pools de prêts isolés d’Avalon sont conçus pour optimiser l’efficacité du capital tout en minimisant les risques de liquidité et de marché. Cette approche unique permet aux utilisateurs de participer aux prêts avec une sécurité et une flexibilité élevées.

Avalon exploite trois types de pools de prêt différents, chacun adapté à la composition des actifs:

• BTC Pool LSD

Chaque jeton BTC LSD a son propre pool indépendant. Ce pool contient au moins des jetons BTC LSD et du BTC. Des stablecoins peuvent également être inclus, en fonction de la liquidité on-chain du jeton BTC LSD spécifique. Le ratio prêt-valeur (LTV) et les paramètres de liquidation sont ajustés pour refléter les risques de prix uniques de ces actifs.

• Pool de prêts en fonction des risques

Chaque jeton d’actif du monde réel (RWA) dispose de son propre pool dédié. Ces pools contiennent des jetons RWA et des stablecoins, en se concentrant sur les RWA générateurs de rendement avec une stabilité des prix et une forte liquidité on-chain. Les paramètres de LTV et de liquidation sont optimisés en fonction des risques de prix de ces jetons.

• Piscine générale

Ce pool comprend des actifs majeurs tels que le BTC, l’ETH et les stablecoins, offrant des opportunités de prêt diversifiées pour plusieurs actifs populaires.

La structure de pool isolée d'Avalon garantit que chaque classe d'actifs est gérée avec des paramètres de risque personnalisés, maximisant la sécurité et l'efficacité des participants.

3. Liquidation

La liquidation se produit lorsque le facteur de santé d'un emprunteur tombe en dessous de 1, indiquant que la valeur de leur garantie n'est plus suffisante pour couvrir la dette. Cela peut se produire en raison d'une baisse de la valeur de la garantie ou d'une augmentation de la dette empruntée. Le facteur de santé représente le ratio de la garantie à la dette, et s'il devient trop bas, le prêt peut être liquidé.

Jusqu’à 50 % de la dette de l’emprunteur peut être remboursée lors de la liquidation, le montant correspondant et des frais de liquidation étant déduits de la garantie de l’emprunteur. Après la liquidation, le montant du remboursement de la dette est couvert par la garantie liquidée.

4. Tokenomique

Avalon Labs redéfinit le paysage financier adossé au Bitcoin. En commençant en tant qu'émetteur de CDP adossé au Bitcoin le plus important au monde, Avalon n'a cessé d'innover pour construire un écosystème financier dynamique centré sur le Bitcoin. En commençant par le prêt, Avalon a élargi sa gamme de produits pour inclure le prêt DeFi, un modèle à taux fixe CeDeFi et, plus récemment, un stablecoin. La demande de la communauté a toujours stimulé cette évolution stratégique, positionnant Avalon au cœur de la finance on-chain de la prochaine génération. Maintenant, avec le lancement de AVL, nous portons la gouvernance pilotée par la communauté à de nouveaux sommets, donnant aux utilisateurs le pouvoir de façonner activement l'avenir d'Avalon.

1. Informations sur le jeton $AVL

L'adresse du contrat principal du jeton $AVL sur le mainnet est 0x5c8d0c48810fd37a0a824d074ee290e64f7a8fa2. En plus du mainnet, $AVL est également disponible sur BSC et Merlin. Au 13 février, la capitalisation boursière actuelle de $AVL est de 49,23 millions de dollars, avec une valorisation entièrement diluée (FDV) de 53,74 millions de dollars.

2. Distribution et déverrouillage du jeton $AVL

Distribution de jetons $AVL

Les détails de distribution et de déverrouillage du jeton $AVL sont les suivants :

• Incitations communautaires : 28 %, avec 5 % débloqués lors du TGE, suivis d'une période de 3 mois sans déblocage, puis d'un déblocage linéaire sur 48 mois ;
• Airdrop : 20%, avec 50% débloqués lors du TGE, et les 50% restants débloqués après 6 mois;
• Écosystème et Trésorerie : 16%, avec 5% débloqués lors du TGE, suivi d'une période de 3 mois de cliff, puis d'un déblocage linéaire sur 48 mois ;
• Équipe : 10 %, avec une période de blocage de 18 mois, suivie d'un déblocage linéaire sur 18 mois ;
• Conseillers : 4%, avec une période initiale de 12 mois, suivie d'un déblocage linéaire sur 12 mois ;
• Liquidité initiale : 4 %, avec 75 % débloqués lors du TGE, et les 25 % restants sont acquis linéairement sur 3 mois ;
• Investisseurs : 18 %, avec une période de cliff de 12 mois, suivie d'une libération linéaire sur 12 mois.

3. $AVL Token Utility

En misant des AVL en tant que sAVL, les détenteurs recevront des récompenses en AVL, garantissant que la croissance d'Avalon est directement liée aux intérêts de ses investisseurs à long terme. Ce mécanisme de récompense incite au soutien continu et à la participation active dans l'écosystème. Les détenteurs de sAVL ont le droit de décider de l'avenir d'Avalon. De la détermination de nouveaux produits et fonctionnalités à l'ajustement des paramètres clés du protocole, votre mise vous permet de guider la direction d'Avalon Labs. En tant que détenteur de sAVL, vous pouvez voter sur la manière d'allouer l'émission de AVL à divers pools. Un marché de la corruption sera établi pour créer de véritables rendements pour les détenteurs de sAVL, vous donnant un meilleur contrôle sur vos récompenses et votre participation. Vous pouvez bénéficier de rabais exclusifs sur les frais en utilisant la plateforme de prêt USDa et CeDeFi d'Avalon. Plus vous misez de AVL, plus vos coûts d'emprunt sont réduits, ce qui en fait un moyen attractif d'améliorer votre expérience DeFi et de soutenir la croissance d'Avalon.

Mises à jour récentes

$AVL Répertorié sur Gate

Le jeton d'Avalon Labs $AVL a été officiellement répertorié sur l'échange Gate le 12 février [5]. Peu de temps après, le contrat basé sur U a également été lancé sur Gate. Le lien de trading spot de Gate est :https://www.gate.io/zh/trade/AVL_USDT

Conclusion

Par rapport aux protocoles de prêt simples, Avalon a développé un écosystème DeFi basé sur USDa, comprenant une stablecoin et des prêts DeFi. Cependant, du point de vue des seuls protocoles de prêt DeFi, Avalon est déjà devenu le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème BTC. En adoptant une approche unique et en se concentrant sur l'écosystème BTC, Avalon aide à développer l'écosystème Bitcoin DeFi en introduisant à la fois une liquidité on-chain et off-chain. Cela confère à Avalon Labs un potentiel de croissance significatif en termes de valeur marchande de l'écosystème.