“原諒我吧，父親，我犯了罪。”
我確實很喜歡Meme幣，但這種狂熱已經到了一個臨界點。

我的Crypto X注意力和動態被Meme幣的帖子（以及Pudgy Penguins）佔滿，掩蓋了許多加密領域的重大進展。實際上，我對最近的市場下跌感到高興，因為這給了我時間去研究這些內容。然而，這次下跌卻沒有持續。

在這篇文章中，我想分享10個DeFi及更廣泛加密生態系統中的動態，這些動態引起了我的注意，我認為你也應該密切關注。

事實上，我們剛剛推出了一個Telegram頻道，在那裡你可以瞭解加密領域的最新動態。

Avalanche 9000：L1成為新的L2？

Avalanche剛剛推出了Avalanche9000，這是其迄今為止最大的升級，使創建L1區塊鏈變得更簡單、更便宜、更靈活。

L1是新的L2嗎？舊的子網模型已經被淘汰。

現在，開發者無需驗證主網或提前質押2000枚AVAX，而是支付少量的持續費用，大幅降低了成本。

聽起來像Polkadot，也有點像Cosmos，對吧？
受以太坊EIP-4844（通過Proto-Danksharding大幅降低L2 gas費）的啟發，這使得Avalanche的L1成本與基於Celestia的彙總一樣低廉，但具有更好的互操作性和可靠性。

此次升級還引入了僅限L1的驗證節點，允許每個L1管理自己的規則，無論是PoS還是Proof-of-Authority區塊鏈。這意味著更優的代幣經濟學和價值溢價。

運行驗證節點的成本從2000 AVAX（約10萬美元）降至每月1.33 AVAX。

Avalanche還推出了Retro9000，這是一項價值4000萬美元的贈款計劃。目前已有700個L1在開發中，涵蓋從遊戲到DeFi的各個領域。

Avalanche還通過代幣化成功吸引了傳統金融合作夥伴，並吸引了像《Off The Grid》這樣的遊戲項目。在Solana與以太坊的競爭中，Avalanche似乎找到了自己的定位。

NEAR AI

你可以說 Base 和 Solana 憑藉 Virtuals 和 ai16z 的不斷推出和 FOMO 引領了 AI 代理領域，但 NEAR 正在悄悄地在 AI 創新領域開闢自己的道路。

NEAR 已經支持代理驅動的鏈上功能，並且正在開發更多工具和功能。

NEAR的獨特之處在於其原生的多鏈AI智能體鏈抽象，使開發者能夠更輕鬆地構建互聯繫統。

此外，NEAR Intents引入了一種新的交易模型，支持AI智能體、服務與終端用戶之間的跨鏈結算。個人覺得最酷的合作是Infinex和NEAR的聯合開發，讓你能在一個去中心化平臺上交易BTC、XRP或其他資產。

NEAR推出了NEAR.ai，這是一款AI助手，可以通過連接其他AI智能體以及Web2和Web3服務來為用戶執行操作。使用該助手需要一個NEAR錢包登錄。
坦白說，NEAR錢包的用戶體驗曾經很差，但現在已經有了很大改進（推薦使用NEAR Mobile）。

這個AI助手與Cortex Protocol的項目有些類似，也可以關注一下他們的進展。
有趣的是，基於NEAR的社交智能體已經開始互相主持X Spaces。

此外，NEAR還設立了一個研究中心以探索新的AI模型，並與Delphi合作推出了AI加速器計劃，支持該領域的開發者。

值得一提的是，隱私計算區塊鏈Nillion Network正在基於NEAR開發，提供隱私保護技術，用於對敏感數據進行私人LLM訓練和推理。

這可能會釋放用戶自有AI的全部潛力。

Liquity v2上線

LQTY在一個月內上漲了120%。原因是什麼？

1. 整體市場看漲
2. V2版本上線

可以在測試網上體驗。

傳統的DeFi借貸模型存在一些問題：

• 像Compound和Aave這樣的貨幣市場基於利用率設定利率，導致成本難以預測。
• 像MakerDAO這樣的治理型協議調整速度慢，利率常因治理流程的延遲而滯後。

即使是Liquity V1的固定費率模型也無法適應市場變化。

Liquity V2通過用戶設定的利率和BOLD穩定幣解決了這些問題。BOLD專注於去中心化、用戶控制和收益。

借款人通過開啟“Trove”來設定利率——較低的利率用於節省成本，較高的利率則可避免贖回。利率最低的Trove會優先被贖回。

Liquity V2擁有高達90%的貸款價值比（LTV）和高達11倍的槓桿，非常高效。

借款人不僅可以使用ETH，還可以使用像wstETH和rETH這樣的LST作為抵押品，借出BOLD的同時仍可賺取質押獎勵。

因此，BOLD完全由ETH和LST支持，可隨時贖回，且不受傳統金融風險影響。

與USDC不同，BOLD不依賴於RWA，避免了對手方和審查風險。其1美元的錨定通過簡單機制維持：

• 如果BOLD跌破1美元，套利將促使贖回ETH。
• 如果BOLD高於1美元，較低的借貸利率會增加供應。

穩定池的存款人通過BOLD和ETH清算收益獲得75%的協議收入，而25%的費用用於協議激勵流動性（PIL），以支持BOLD在DeFi中的流動性。 \
一個重大變化是Liquity V2的Forkonomics，因為Liquity是DeFi中最常被分叉的協議之一。

現在，團隊需要獲得許可才能使用Liquity的代碼（併為LQTY持有者提供一些空投），但作為回報，他們可以獲得Liquity的支持、流動性網絡的訪問權限、共享的安全資源以及潛在的LQTY獎勵。

這是雙贏的局面：分叉項目得到更好的支持，而BOLD可以跨鏈擴展而無需擔心黑客或管理不善的風險。

Liquity V2已在Sepolia測試網上上線供測試使用。

Pendle的新協議——Boros

大多數人以為Pendle V3只是一次普通的分叉或小更新，但事實證明，Pendle的計劃完全不同。

Pendle推出了Boros，這是Pendle的“兄弟協議”，旨在將收益交易帶入全新領域。

Boros專為槓桿收益交易而設計。

是的，你沒聽錯：你可以用槓桿交易收益。

Boros專注於資金費率，即在槓桿永續倉位中借貸的成本。

問題在於，迄今為止，還沒有一種有效的方法來對衝或交易這些費率。而Boros的出現填補了這一空白，讓交易者可以：

• 對衝資金費率風險，實現可預測的收益。
• 使用槓桿對資金費率波動進行投機。

以Ethena為例。Ethena的盈利高度依賴資金費率。通過Boros，Ethena可以對衝波動，鎖定穩定收益。同時，投機者可以利用資金費率的漲跌獲取更大的利潤。

你可能會問，為什麼選擇資金費率？

永續合約交易所每天處理約150–2000億美元的交易量，而資金費率是這些市場運作的核心。但在DeFi領域，這一領域幾乎被忽視了。

Boros將資金費率變得

Pendle正在發展為一個全方位的收益交易平臺。V2和Boros完美互補：

• V2專注於鏈上收益的代幣化，例如質押、RWA和BTCfi。
• Boros則深入資金費率和鏈下機會領域。

按照Pendle一貫的風格，他們為社區簡化了操作。沒有新增的代幣。

相同的$PENDLE和vePENDLE代幣同時驅動V2和Boros。收益分配也保持不變——80%分配給vePENDLE持有者，10%用於協議國庫，10%用於運營。

Boros的上線恰逢Points元宇宙降溫之際。

Zircuit

也許是加密領域最讓人困惑的L2。 \
Zircuit最近在11月20日完成了其第一季和第二季的空投，共分發了3億個代幣供用戶領取。他們似乎非常慷慨地向每個合作協議分發了空投。

Zircuit接下來會做什麼？他們計劃如何保持用戶參與併為代幣創造真正的使用場景？

答案似乎正是目前最火的敘事：AI。

Zircuit正在開發一款名為Gud AI的新產品。

它是一個像AIXBT一樣的AI智能體，能夠挖掘Alpha信息。你可以在X平臺上關注它。還有一個原生AI代幣$GUD，採用公平發行，需要質押$ZRC。

你可以在這裡開始質押。

對於一個新的L2來說，這是一個不錯的策略。

Zircuit是一個Layer 2，但它採取了另一種L2基礎設施的方式。與單純專注於擴展的做法不同，它更注重安全性、效率和可用性。

Zircuit的一個關鍵特性是序列器級安全（Sequencer-Level Security，SLS）。大多數區塊鏈在交易執行後才會檢測惡意交易，而SLS能在交易進入鏈之前識別威脅。

在以太坊的再質押時代，Zircuit的LRT（Layered Restaking Tokens）備受關注，吸引了超過20億美元的總鎖倉量（TVL）。Zircuit正在為其主網第二階段積累勢頭，現在已經上線，包括：

• 從以太坊的跨鏈橋接。橋接速度驚人地快，只需幾分鐘。自啟動以來，Zircuit的淨存款已躍升至3億美元。
• 一些本地DeFi應用，如ZeroLend和Elara Labs用於借貸，Ocelex和Dodo用於交易和流動性挖掘。

最近，Zircuit向超過190,000名EigenLayer再質押者分發了2%的代幣供應量。

Zircuit得到了Binance Labs、Pantera Capital和Dragonfly Capital的支持。

但仍未在Binance上上市 :) 我認為它最終會被上市。

Starknet

STRK的空投曾被大量FUD壓制，但不可否認的是，Starknet最近在取得顯著進展。

他們正在推動L2的邊界，值得深入瞭解。

其中一項重要舉措是推出了其原生代幣STRK的質押功能。這是第一個提供原生質押的L2，現已在主網上線。

Bitwise，一家擁有110億美元資產管理規模的加密資產管理公司，管理著超過35億美元的質押ETH，也通過支持STRK質押進入了Starknet生態系統。

在技術方面，現在部署成本僅為5美元，驗證費用低於1美元。通過不同團隊的努力，甚至可以驗證SNARK證明。這為開發者提供了機會，構建現實世界的ZK應用，如私人身份驗證或安全文檔驗證。

部署成本僅為5美元，驗證費用低於1美元。這為開發者在現實世界構建ZK應用（如私人身份驗證或安全文檔驗證）提供了機會。

他們還推出了v0.13.3更新，通過更智能的壓縮和區塊壓縮，將blob的Gas費用降低了5倍。這確保了隨著以太坊Blob使用量的增長，費用保持較低。展望未來，Starknet計劃在此方面進行更多的效率升級。連Vitalik也不吝讚美之詞。

另一個令人興奮的進展是他們在與sCrypt合作開發的無信任比特幣橋（OP_CAT啟用的PoC橋）上的進展。這表明，連接Starknet和比特幣是可能的——這對於互操作性是一個巨大進步，可能會解鎖一些有趣的用例。

Mode AI

在完成空投之後，Mode通過兩項重大舉措進一步提升了自己：veMODE和AIFi生態系統。

Mode是第一個引入投票質押（ve）治理模型的OP-stack Layer 2，通過veMODE進行治理。你可以質押MODE或MODE/ETH流動性代幣來獲得投票權，質押時間越長，投票權越強（最多可達6倍）。

與其為特定池投票，veMODE更注重協議，旨在促進整個生態系統的成長。

在第三季中，將通過這一系統分發200萬美元的OP激勵。未來的計劃包括賄賂市場，甚至利用AI智能體簡化參與流程，讓AI代表用戶投票。

但真正使Mode與眾不同的是其對AIFi的關注。

Mode獲得了Optimism提供的600萬美元資助，致力於將AI智能體引入DeFi，簡化並擴展鏈上互動。這些智能體可以處理如收益 farming、風險管理，甚至治理等任務——所有這些幾乎無需人工干預。

Mode的AIFi生態系統建立在三層架構之上：

1. AI保障的L2序列器：在交易到達區塊鏈之前檢測並阻止惡意交易。
2. 鏈上智能體基礎設施：與Giza、Olas和RPS AI等合作伙伴一起幫助部署智能體，而Mode的Dapp Intents SDK使得智能體可以學習並執行高級策略。
3. AI驅動的接口：如Mode的AI錢包，使DeFi互動更加簡便，降低了使用門檻。

為了啟動AIFi生態系統，Mode推出了AI智能體應用商店，這是一個發現為DeFi設計的AI智能體的中心。一些突出的智能體包括：

• ARMA by Giza：優化USDC在貨幣市場中的收益。
• MODIUS by Olas（即將上線）：一款AI驅動的流動性 farming 策略師。
• Brian：通過自然語言提示使DeFi更具對話性。
• Sturdy V2：AI驅動的收益 vault，優化回報。

因此，Near、Mode和Zircuit正好進入了AIFi元宇宙的風口。

Polkadot

DOT在一個月內上漲了75%。為什麼？

在過去幾個月，網絡上的活動達到了新的高度。每月交易量創下歷史新高，關鍵指標如費用、活躍用戶和交易量都有所上升——僅手續費就年增長了300%，活躍用戶和交易量也在不斷攀升。

這種勢頭的一大原因是 Polkadot 2.0。

以前，運行一個平行鏈的費用很高，大約每月16.7K美元。而隨著Polkadot 2.0的推出，這一成本降至僅1K到4K美元。項目現在通過租賃DOT的區塊空間來創建對代幣的穩定需求。

根據治理的不同，其中一部分收入可能會被銷燬，從而減少代幣供應。這形成了一個正向循環——對$DOT的需求增加，供應可能減少，整個生態系統也變得更強大。

https://x.com/Toni_Bitcoin/status/1678101717202931712

Polkadot也在與更廣泛的區塊鏈連接方面取得進展。

Hyperbridge將Polkadot與以太坊和BNB等網絡連接起來，促進了跨鏈互動，併為開發者開闢了新的可能性。該網絡本身也證明了其強大的能力，在一天內處理超過330萬個交易，表明它已經準備好支持大規模應用，如遊戲等。

Polkadot上的DeFi正在增長。

Hydration正在崛起，自10月以來，活躍用戶增加了50%，手續費達到了歷史新高的兩倍。

如果你來自ETH或Solana的DeFi，你可能會喜歡Hydration。它將交易、借貸和穩定幣集成到一個應用鏈中。

它的Omnipool簡化了流動性，並支持單邊存款，TVL已超過6800萬美元。Hydration的穩定幣2池（USDT-USDC）提供高達36%的年化回報率（APR），同時還有vDOT獎勵。

Hydration統計頁面 Hydration剛剛推出了借貸功能，這是Aave V3在Polkadot上的一個分叉，具有優先鏈上清算機制，在每個區塊開始時進行清算。

這一機制減少了借款人的損失，並防止了前置攻擊。清算罰金轉化為協議的收入，惠及HDX質押者和治理決策。

dYdX

永續DEX領域經歷了激烈的競爭和領導者的更替……dYdX、GMX、Vertex，現在是HyperLiquid。

然而，我認為真正的輸家將是那些輸給快速創新的新興DEX的CEX。

儘管HyperLiquid在成功空投後佔據了較大的市場份額，dYdX則選擇了更面向零售的策略，推出了dYdX Unlimited，並增加了一系列新功能：即時市場上市、MegaVault和聯盟計劃。

通過即時市場上市，任何人都可以立即創建並交易市場——無需治理批准或長時間等待。操作非常簡單：選擇一個市場，將USDC存入MegaVault，然後開始交易。

這是CEX無法提供的重大優勢。

MegaVault是這個系統的核心，通過將USDC匯聚在一起，為所有市場提供流動性。

它為市場提供資金，同時存款者賺取被動收入。dYdX協議費用的一半流入MegaVault，使得流動性提供變得有回報。這與Jupiter的JLP Vault非常相似。

dYdX還推出了聯盟計劃，為推薦用戶支付終身USDC佣金。Bybit之所以能夠快速增長，部分原因就是它的聯盟計劃 :)

交易獎勵方面，每月分發150萬美元的DYDX代幣，MegaVault存款者還能獲得高達10萬美元的獎金池。

自此，dYdX取得了不錯的成績，總額超過4000萬美元，年化收益率達到51%。

Aptos

繼Sui之後，Aptos也成為了一個快速增長的基於Move的區塊鏈，在TVL和DeFi領域均取得了顯著增長，TVL首次突破10億美元，同比增長了19倍。

隨著傳統金融開始湧入Aptos，BlackRock擴展了其在Aptos上的BUILD基金，Aptos成為唯一被整合的非EVM鏈。

Franklin Templeton也將其鏈上美國政府貨幣基金擴展到Aptos，成為七個支持鏈之一。

Bitwise和Libre也在該區塊鏈上推出了代幣化基金。

Tether於8月在Aptos上推出了原生USDt。自那時以來，Aptos上的USDT供應量不斷增加，從最初的約2000萬美元增至約1.42億美元。

在Tether之後，Circle也宣佈推出原生USDC和跨鏈轉賬協議（CCTP），並獲得Stripe加密產品在Aptos上的支持。

隨著原生穩定幣的注入，Aptos生態系統呈現出積極的增長勢頭，TVL繼續保持在10億美元以上，並且有100萬新用戶加入生態系統。

Aptos的一些DeFi里程碑包括：
Aptos上每日DEX交易量在過去一年增長了2,700%（增長了28倍）。

• Aptos上的頂級借貸協議Aries Markets達到了新的TVL高點，總存款超過8億美元，借款金額超過4.5億美元。
• emojicoin dot fun，Aptos上的一個pumpdotfun項目，已啟動其主網，並在上線後的24小時內報告了16,700個獨立地址。

我的直覺是，APT正在跟隨SUI的步伐，而SUI表現非常出色。我認為SUI、APT以及其他L1正在爭奪Solana的市場份額，因為它們都在競爭執行層，而以太坊…依然是以太坊！

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