シノニムファイナンスとは?ユニバーサル・クロスチェーン・クレジット・レイヤー

クロスチェーンレンディングセクターは、レンディングプリミティブとクロスチェーンインフラストラクチャーへの多額の投資にもかかわらず、未発達のままです。望ましいチェーンと資産にアクセスできるユーザーフレンドリーなクロスチェーンマネーマーケットを提供するソリューションはほとんどありません。レバレッジ重視のプロトコルやステーブルコイン中心のプロトコルなど、クロスチェーンDeFiの最近の進歩は有望ですが、柔軟なクロスチェーンマネー市場にはまだギャップが残っています。

Synonymは、新しいエコシステムに流動性と借入量を提供する柔軟性の高いクロスチェーンレンディングプロトコルを提供することで、このギャップを埋めることを目指しています。インターロールアップやアプリチェーン固有のトランザクションが、特にパワーユーザーの間で成長するにつれて、Synonymはこれらの要求を満たすことができる立場にあります。

同義語とは何ですか?

出典:同義語ウェブサイト

分散型金融(DeFi)では、専門家は複数のブロックチェーンにまたがって資産を管理するための効率的でシームレスな方法を常に模索しています。Synonymは、多忙なDeFi専門家のニーズに合わせて特別に設計されたユニバーサルクロスチェーンクレジットレイヤーです。Synonymは、クロスチェーンの貸し借りの新時代を開拓し、DeFiコミュニティにふさわしい合理化されたユーザー中心の体験を提供しています。

堅牢なワームホール・クロスチェーン・テクノロジー・スタックを搭載したSynonymは、ユーザーが単一の統一されたインターフェースを通じて、あらゆるブロックチェーンから資産の利回り、借入、返済、引き出しを行うことを可能にします。これは、複数のプラットフォームをジャグリングしたり、クロスチェーン資産のラッピング、アンラッピング、スワップの複雑さに対処したりする必要がなくなることを意味します。Synonymの革新的なアプローチは、すべての取引が真にクロス担保されることを保証します。ユーザーは、あるチェーンの担保を活用して別のチェーンを借りることができ、追加のステップやアプリケーションなしで複数のブロックチェーンエコシステムをシームレスに統合できます。

Synonymの主な利点の1つは、高度なテクノロジーを使用してパフォーマンスとユーザーエクスペリエンスを向上させることです。Synonymは、主要なレイヤー2スケーリングソリューションであるArbitrumと、Circleのクロスチェーン転送プロトコル(CCTP)対応USDCの独自の強みを活用することで、プラットフォーム全体で高速、効率的、安全なトランザクションを保証します。この統合により、全体的なパフォーマンスが向上するだけでなく、より深い流動性と比類のないクロスチェーン効率をユーザーに提供します。

DeFiセクターが成長と成熟を続けるにつれて、柔軟性の高いクロスチェーンマネーマーケットの必要性がますます明らかになっています。既存のソリューションでは不十分なことが多く、アーキテクチャの老朽化や流動性の断片化に悩まされ、ユーザーエクスペリエンスが標準以下になります。Synonymは、近代化されたクロスチェーンアーキテクチャでこれらの課題に正面から取り組み、複数のブロックチェーンで機会を最大化しようとするDeFiプロフェッショナルにとって頼りになるプラットフォームとしての地位を確立しています。

シノニムプロトコルのアーキテクチャ

ハブ & スポーク モデル

Synonymは、クロスチェーンマネーマーケットに独自のハブアンドスポークアーキテクチャを活用し、複数のブロックチェーン間で効率的に拡張できるように設計されています。このアプローチは、各チェーンが独立して動作し、ワームホールメッセージがアカウンティングを容易にする従来のポイントツーポイントモデルとは対照的です。ポイント・ツー・ポイント・モデルでは、資産はラップされずにネイティブ・チェーン上に残りますが、チェーン間で同期された状態を維持する必要があるため、特にユーザーの行動に依存する金利計算では、複雑さと潜在的なエラーが生じます。

ハブ・アンド・スポーク・モデルでは、Synonymはアカウンティングまたは流動性のいずれかを単一のハブ・チェーンに一元化し、スポーク・チェーンはアカウンティング・メッセージまたはラップされたトークン転送のいずれかを処理します。このハブ チェーンは、状態情報の信頼できるソースとして機能し、すべての更新がアトミックで同期されるようにします。例えば、ユーザーがイーサリアムのスポークにETHを入金し、SolanaのスポークにSOLを借りた場合、ハブがすべてのアカウンティングを管理し、シームレスな状態の更新を保証し、非同期性の問題を解消します。

ハブ・アンド・スポーク・モデルは、プロトコルがチェーン間でインタレスト・インデックスを継続的に更新・同期する必要があるポイント・ツー・ポイント・モデルの課題に対処します。ポイント・ツー・ポイントの設定では、状態がアトミックに更新されないため、クロスチェーンの借入または返済アクションでは、エラーを防ぐために正確な同期が必要です。これにより、プロセスでシーケンス処理が欠落しやすくなり、メッセージのシーケンシャル処理の強制が必要になります。

Synonymは、これらの操作をハブチェーンに一元化することで、すべてのトランザクションをより効率的に処理できるようにします。ユーザーは、チェーン間でアセットを移動するときにアセットをラップおよびラップ解除する必要がある場合がありますが、このプロセスはプラットフォームのフロントエンドを介してシームレスに管理されます。この設計により、クロスチェーン操作が簡素化され、より堅牢でユーザーフレンドリーなエクスペリエンスが提供されます。

ワームホールの統合

Synonymは、強力なWormhole xChainテクノロジースタック上に構築されており、スケーラブルで安全な汎用メッセージングテクノロジーを介してシームレスなクロスチェーントランザクションを可能にします。ワームホールのエコシステムの拡大に尽力するワームホール財団の支援を受け、この技術スタックは数十のチェーン間の統合を促進します。Synonymが競合するメッセージングテクノロジーではなくWormholeを選んだのには、いくつかの重要な理由があります。

• 透明性:ワームホールは完全にオープンソースであり、透過的に開発されています。競合するメッセージングソリューションは、多くの場合、このレベルのオープン性を欠いており、不透明な検証ライブラリとメカニズム設計を特徴としています。ワームホールのガーディアンシステムはオープンに構築されており、明確でよく理解された検証プロセスを提供します。

• セキュリティの改善: Wormhole は、グローバル アカウンティング、レート制限、システム ガバナーなどの機能を導入し、セキュリティ対策を大幅に強化しました。これらの改善により、以前のリスクが軽減され、システムの堅牢性と安全性が向上しました。
• コネクティビティ:現在、29のブロックチェーンに接続されており、現在も拡張が続けられており、Synonymのインターロールアップトランザクションとモジュール性への注力をサポートしています。この高度な接続性は、Synonymのアーキテクチャにとって重要であり、広範なクロスチェーンインタラクションを可能にします。
• 触媒:ワームホールのエコシステムは、ワームホール財団のイニシアチブによって、大幅な成長を遂げる態勢が整っています。このエコシステム内の主要なプロトコルとして、Synonymはこれらの開発から直接利益を得る立場にあります。

シノニムプロトコルの特徴

Synonymは、DeFiの専門家向けに調整されたさまざまな高度な機能を提供しており、現在ライブでアクセス可能です。

補給

資産を供給するには、「ポートフォリオ」または「市場」ページに移動し、目的の資産の「供給」を選択します。チェーンと金額を選択し、取引を送信します。Synonymのクロスチェーンの性質上、Arbitrum以外のチェーンからのトランザクションには最大20分かかる場合がありますが、将来の最適化ではこの時間を大幅に短縮することを目指しています。

出典:同義語ホワイトペーパー

出典:同義語ホワイトペーパー

USDCの供給

Circleのクロスチェーン転送プロトコル(CCTP)により、Synonymはサポートされているチェーン間でシームレスなUSDCトランザクションを可能にします。例えば、ユーザーは残高がイーサリアム上にある場合でも、個別のブリッジングと入金のステップを必要とせずに、ArbitrumでUSDCを供給することができます。

担保

提供されたすべての資産は、自動的に担保として使用されます。特定の資産を担保として使用したくない場合は、別のウォレットの使用を検討してください。担保率は、借りた資産に対する預金の安全性を示します。100%の比率で、清算が発生します。

収益

サプライヤーは、平均借入金利と稼働率に基づいて利息の支払いを獲得します。各資産の年利(APY)は、その固有の金利曲線と市場の需要によって異なります。APYの詳細については、マーケットページをご覧ください。

供給制限

最低供給量はありませんが、ガスとリレーのコストに注意してください。各資産には、リスク管理のための最大供給制限があり、マーケットページに詳述されています。

撤退

資産を引き出すには、「ポートフォリオ」ページに移動し、目的の資産の下にある「引き出し」を選択します。引き出しは担保を減らし、資産を借りた場合の清算のリスクを高める可能性があることに注意してください。

借り

借りる前に、担保として資産を提供してください。Synonymのクロスチェーン担保機能により、サポートされているチェーンでブリッジなしで借りることができます。資産とチェーンを選択し、利用可能な担保に基づいて借入額を設定します。

担保率の管理

担保率は、供給と借入の価値の変化によって変動します。比率が高いほど清算リスクが低く、比率が低いほど清算リスクが高まります。

返済

ローンを返済するには、「ポートフォリオ」に移動し、「借入資産」の下の「返済」を選択します。借りたのと同じ資産とチェーンで返済します。

USDCの返済

また、SynonymとCircleのCCTPの統合により、チェーン間でのUSDCローンの返済が簡素化され、ブリッジングと返済が1つのトランザクションにバンドルされます。

金利

借入金利は、資産の稼働率と独自の金利曲線によって異なります。詳細については、「マーケット」ページを参照してください。

Circle CCTP:ステーブルコインの流動性を高める

Circleのクロスチェーン転送プロトコル(CCTP)は、シノニムプロトコル内のステーブルコインの流動性を大幅に向上させます。CCTPは、ネイティブバーニングとミントを通じてブロックチェーン間のUSDC転送を安全に促進するパーミッションレスのオンチェーンメッセージングシステムです。

CCTPを統合することで、SynonymはUSDCのネイティブミントとバーンを可能にし、流動性のクロスチェーンプールを可能にします。あらゆるネットワークから供給されたUSDCは、Arbitrum Hubにプールされ、流動性を統一し、断片化に対処します。例えば、Optimismで供給されたUSDCは即座にArbitrumにブリッジされ、サポートされているすべてのネットワークで借り手が利用できるようになります。この統合プールにより、資産利用効率が向上し、より予測可能な金利が提供されます。

出典:同義語ホワイトペーパー

債券価格設定とリスク管理

Synonymは、ボラティリティの期間中のクロスチェーン清算を管理するために、信頼区間の価格設定アプローチを採用しています。

信頼区間と資産ループ

Synonym で使用される Pyth オラクルは、他のプロバイダーとは異なる信頼マージンを実装します。これらのマージンは預金価値から差し引かれ、負債価値に加算されるため、ボラティリティが高いときに同じ資産を借りた場合でも清算につながる可能性があります。このアプローチは、クロスチェーン通信とメッセージングの遅延を考慮し、適切な清算プロセスを確保し、不良債権のリスクを軽減します。

数式の説明

担保価格と債務価格は、ボラティリティを管理するために信頼区間に基づいて調整されます。

• 担保価格: 「価格 - 4.24 * 信頼度」

• 債務価格: 「価格 + 4.24 * 信頼度」

たとえば、ETH 価格が $3240.699 で信頼度が $2.624 の場合、価格は次のように調整されます。

• 販促価格: $3229.573

• 負債価格: $3251.825

ボラティリティが高い場合、信頼区間が拡大し、担保価格と債務価格の差が大きくなります。ユーザーは、これらの変動を考慮して、高い担保率を維持することをお勧めします。

同義語トークノミクス

出典:同義語ホワイトペーパー

トークンの配布

Synonymのネイティブトークンである$SYNOは、プロトコル内で使用される代替可能なユーティリティトークンです。総供給量が800M$SYNOの場合、トークンは次のように割り当てられます。

• 既存の供給量(tSYNO):SYNOトークンの38%は既存のNEWO保有者に割り当てられ、15か月のステーキング期間が義務付けられており、1対1で変換可能です。早期にステーキングを解除するとペナルティが発生し、90%から始まり、直線的に減少します。
• 引当金(7%):予期せぬ機会と成長コストのために留保され、戦略的イニシアチブの柔軟性を確保します。
• 生態系(5%):生態系のサポートとパートナーシップに専念し、通常の排出量を補完します。
• 排出量(20%):採用と利用を促進するために配布され、継続的な配布が計画されています。
• チーム(20%):多様なDeFiセクターの専門家で構成されるSynonym開発チームに割り当てられます。
• 早期購入者(10%):初期投資家が初期資金を支援するために確保します。

循環供給ダイナミクス

この設計により、すべてのトークンが同時に流通することはなく、流動性と希少性のバランスを維持してトークンの価値をサポートします。配分戦略は、持続可能な成長とシノニムエコシステムへの積極的な参加を促進するために作成されています。

効用とインセンティブ

SYNOはSynonymのエコシステムに不可欠であり、ユーザーの参加に経済的インセンティブを提供します。ユーザーは活動を通じてSINNOを獲得し、実際の貢献に基づいて公平な分配を保証します。トークンはSynonym内のユーティリティ資産であり、所有権や金銭的リターンを付与するものではありません。

シノニム・ガバナンス・アプローチ

Synonym Finance DAOのガバナンスフレームワークは、意思決定プロセスの明確さと包括性を確保し、コミュニティファーストのアプローチを促進するように設計されています。

ガバナンス体制

ガバナンスフレームワークは、DAO内の変更を提案し、投票するためのプロセスを概説しています。

フェーズ1:シノニム・ボード・ミーティング(SBM)

提案はSBMフェーズで開始され、フィードバックのためにコモンウェルスフォーラムに投稿されます。このフェーズは最低 24 時間続き、推奨される 48 時間のディスカッション期間があります。DAOのメンバーは、フィードバック、提案、懸念事項を提供することが奨励されています。

フェーズ 2: シノニム ボード プロポーザル (SBP)

SBMフェーズの後、提案はSBPフェーズに移行し、そこで最終決定され、必要な修正を加えてコモンウェルスに再掲載されます。また、投票のためにスナップショットにも投稿され、最低48時間、推奨投票期間が72時間です。

フェーズ 3: 実装

スナップショット投票の過半数が賛成し、定足数を満たすと、提案が実装されます。そうでない場合、プロポーザルは終了し、実装されません。

プロポーザルの削除

不合理または破壊的と見なされる提案は、前向きで生産的な環境を維持するために削除されます。

プロポーザルの種類

• 資産のリスクパラメータの更新

• アセットの一覧表示または削除

• 資産への$SYNO排出量の割り当て

• SYNO/tSYNO/vlSYNOトークノミクスの更新

- プロトコルの成長に寄与するその他の提案。

Gate.io で$SYNOを購入する方法

Gate.io で$SYNOを購入するには、一連の簡単な手順が必要です。ここでは、そのプロセスを簡単にご紹介します。

1. アカウントの作成: まだお持ちでない場合は、Gate.io にサインアップしてください。アカウントに必要なすべてのセキュリティ確認を完了してください。

2. 資金の入金:すでに所有している暗号通貨を使用するか、不換紙幣を使用してプラットフォーム上で直接暗号を購入することにより、Gate.io アカウントに資金を入金します。

3. $SYNO検索:資金が利用可能になったら、「現物取引」セクションに移動し、 $SYNO トークンを検索します。

4. 注文する: 注文の種類を決定します。「指値注文」では$SYNO買いたい価格を設定できますが、「成行注文」は現在の市場価格で購入します。

5. 注文の確認:購入したい$SYNOの金額と価格を設定したら、注文を確定します。

6. 残高の確認:注文が実行されたら、残高をチェックして、$SYNOトークンがアカウントに入金されていることを確認します。

結論

Synonymは単なるDeFiプラットフォームではありません。これは、DeFi専門家のクロスチェーン金融業務を簡素化および強化する画期的なソリューションです。Synonymは、最先端のテクノロジーに裏打ちされた包括的でユーザーフレンドリーなインターフェースを提供することで、ユーザーがDeFiエコシステムと対話し、その恩恵を受ける方法に革命を起こす予定です。