Giao dịch ký quỹ là gì?
Tại Gate, các nhà đầu tư có thể sử dụng tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp để vay một lượng vốn lớn phục vụ mục đích giao dịch. Các nhà đầu tư phải trả nợ đúng thời hạn. Giao dịch ký quỹ tương tự như giao dịch ký quỹ chứng khoán trên thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng khuếch đại rủi ro. Giao dịch ký quỹ so với Giao dịch futures
| Differences | Margin Trading | Derivatives Trading |
|---|---|---|
| Leverage | 3×–20× | 10×–125× |
| Risks | Medium | High |
| Underlying Assets | Digital Currency | Cryptocurrency contracts, options, etc. |
Làm thế nào để giao dịch với đòn bẩy?
Ví dụ: Khách hàng A lạc quan về thị trường BTC trong tháng tới và quyết định sử dụng Giao dịch ký quỹ để tăng lợi nhuận tiềm năng. Anh ấy có 10.000 USDT trong tài khoản và muốn vay thêm 10.000 USDT nữa để có đòn bẩy 2x. Đầu tiên, anh ấy chuyển 10.000 USDT từ Tài khoản giao ngay sang Tài khoản ký quỹ Isolated làm tài sản thế chấp. (thế chấp: còn được gọi là tiền ký quỹ, là số tiền mà nhà đầu tư phải cung cấp để đảm bảo cho giao dịch có đòn bẩy. Chỉ có thể vay sau khi chuyển tiền ký quỹ.) Sau đó, bằng cách bật tùy chọn Vay tự động, Khách hàng A có thể tự động vay tại thời điểm đặt lệnh hoặc nhấp thủ công vào nút Vay để vay tiền. Khách hàng A vay 10.000 USDT. Anh ấy mua 4 BTC với giá 5.000 USDT mỗi BTC. Sau đó, giá BTC tăng lên 10.000 USDT. Giả sử lãi suất trung bình hàng ngày là 0,02% (lãi suất được khấu trừ hàng giờ trong thời gian vay) và thời hạn vay là 25 ngày, Khách hàng A bán toàn bộ BTC và trả nợ. So với giao dịch không sử dụng đòn bẩy, Khách hàng A kiếm được thêm lợi nhuận là 9.950 USDT.
So sánh lợi nhuận
Lợi nhuận giao dịch ký quỹ: [10.000 USDT (Tài sản ban đầu) + 10.000 USDT (Khoản vay ký quỹ)] / 5.000 USDT (Giá mua BTC) × 10.000 USDT (Giá bán BTC) - 10.000 USDT (Tài sản ban đầu) - 10.000 USDT × (1 + 0,02% × 25) (Khoản vay ký quỹ & Lãi suất) = 19.950 USDT
Lợi nhuận giao dịch không ký quỹ: 10.000 USDT (Tài sản ban đầu) / 5.000 USDT (Giá mua BTC) × 10.000 USDT (Giá bán BTC) − 10.000 USDT (Tài sản ban đầu) = 10.000 USDT
Từ công thức này, có thể thấy rõ rằng giao dịch ký quỹ mang lại lợi nhuận bổ sung 9.950 USDT so với giao dịch không ký quỹ. Nếu Khách hàng A bi quan về thị trường BTC trong tháng tới, anh ta có thể chuyển 10.000 USDT (tương đương với 2 BTC với giá 5.000 USDT) vào Tài khoản ký quỹ Isolated của mình làm tài sản thế chấp, sau đó vay 2 BTC, rồi bán ngay để lấy 10.000 USDT. Nếu thị trường giảm như dự kiến và BTC giảm xuống còn 2.500 USDT, Khách hàng A có thể sử dụng 5.000 USDT để mua lại 2 BTC và trả nợ. Tại thời điểm này, tổng tài sản ròng của Khách hàng A là 15.000 USDT (không bao gồm lãi suất và phí giao dịch). Mặc dù BTC mất một nửa giá trị, Khách hàng A vẫn kiếm được 5.000 USDT lợi nhuận, đạt mức lợi nhuận 50%. Anh ta vẫn có lãi ngay cả khi thị trường giảm. Kết luận về Khách hàng A: Bằng cách sử dụng ký quỹ trong giao dịch giao ngay, người ta có thể khuếch đại lợi nhuận khi thị trường biến động theo hướng dự đoán. Ngay cả trong xu hướng giảm, bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu thị trường biến động ngược lại dự đoán, tổn thất cũng sẽ tăng theo.
Gate bảo lưu quyền quyết định cuối cùng về sản phẩm.
