Чому інвестори у фіксований дохід повинні розглядати Realty Income як основний актив

Інвестори з фіксованим доходом, які шукають надійний дивідендний дохід, часто стикаються з викликами на ринку. Хоча традиційні облігації залишаються опціоном, Realty Income пропонує переконливу альтернативу, яка заслуговує серйозної уваги. Цей фонд нерухомості поєднує стабільність доходу, яку прагнуть інвестори з фіксованим доходом, із справжнім потенціалом зростання — рідкісне поєднання в сучасних умовах ринку.

Значний дивідендний дохід із підтвердженою історією виплат

Основою будь-якого портфеля, орієнтованого на дохід, є надійна доходність, і Realty Income виконує цю вимогу. Очікуваний дивідендний дохід компанії перевищує 5,2% — значно вище за те, що пропонують більшість інструментів із фіксованим доходом. Що робить цю доходність особливо привабливою, так це її стабільність. Як REIT (інвестиційний фонд нерухомості), Realty Income зобов’язаний розподіляти щонайменше 90% свого оподатковуваного доходу акціонерам у вигляді дивідендів, що створює структурний стимул для стабільного отримання доходів.

Фінансові показники компанії підтверджують цю дохідність. За перші дев’ять місяців 2025 року Realty Income зафіксувала чистий дохід понад 766 мільйонів доларів, що свідчить про якість основного бізнесу, яка потрібна інвесторам з фіксованим доходом. Це не просто гонитва за високою доходністю; це підтверджується справжньою здатністю до заробляння.

Постійне зростання дивідендів, що випереджає інфляцію

Інвестори з фіксованим доходом зазвичай турбуються про інфляцію, яка зменшує їхню купівельну спроможність. Realty Income вирішує цю проблему через виняткову історію підвищення дивідендів. Компанія підвищувала свої дивіденди понад 30 років поспіль із середньорічним темпом зростання 4,2% — випереджаючи типові рівні інфляції.

Ще більш вражаюче, з моменту виходу на біржу NYSE у 1994 році, Realty Income збільшила свої дивіденди 133 рази, зокрема 112 разів поспіль щоквартально. Такий дисциплінований підхід до підвищення дивідендів гарантує, що інвестори з фіксованим доходом зможуть зберігати та зростати свій реальний дохід протягом багатьох десятиліть.

Щомісячний розподіл доходу для передбачуваного грошового потоку

На відміну від більшості акцій із дивідендною політикою, які виплачують квартально, Realty Income виплачує щомісяця — цю особливість компанія назвала “Компанією щомісячних дивідендів”. Такий графік виплат дуже приваблює інвесторів з фіксованим доходом, які цінують передбачуваний і регулярний грошовий потік. Компанія підтримує цю традицію вже 667 місяців поспіль, демонструючи непохитну відданість доходу інвесторів.

Психологічні та практичні переваги для інвесторів з фіксованим доходом є значними. Щомісячні виплати забезпечують стабільний дохід для управління портфелем, зменшують вплив коливань ринку та створюють більш стабільний і передбачуваний дохідний потік, ніж квартальні альтернативи.

Вражаюча стабільність через диверсифікований портфель нерухомості

Волатильність є ворогом інвесторів з фіксованим доходом. Realty Income відзначається високою стабільністю, яка потрібна портфелям, орієнтованим на дохід. За 29 років поспіль компанія демонструє позитивні операційні результати — свідчення стабільного ведення бізнесу.

Ця стабільність проявляється у стійкості цін акцій. З 1994 року індекс S&P 500 зазнав зниження на 10% і більше 13 разів. Під час цих ринкових спадів акції Realty Income показували кращі результати, зменшуючи падіння менше за ринок 11 разів і навіть зростаючи у трьох випадках, коли S&P 500 різко падав. Бета-коефіцієнт акцій у 0,5 відображає цю виняткову стабільність — рухаючись у два рази менше за ринок під час волатильних періодів.

Джерелом цієї стійкості є диверсифікований портфель нерухомості компанії. З понад 15 500 об’єктами, що належать до 92 різних галузей, Realty Income підтримує стабільне генерування грошових потоків. Така диверсифікація захищає портфель від ризику концентрації та дозволяє стабільно виплачувати дивіденди незалежно від результатів окремих секторів.

Стратегічні можливості зростання на європейських ринках

Хоча інвестори з фіксованим доходом цінують стабільність доходу, багато хто також шукає скромне зростання капіталу. Realty Income пропонує цей потенціал зростання. З моменту виходу на біржу у 1994 році компанія забезпечила середньорічну загальну дохідність у 13,7%, значно перевищуючи показники S&P 500 за весь період.

Майбутні перспективи зростання виглядають особливо обнадійливими на європейських ринках. Realty Income оцінює свій загальний адресний ринок приблизно у 14 трильйонів доларів, з яких Європа становить близько 60% або 8,5 трильйонів доларів цієї можливості. Європейський ринок нерухомості залишається високофрагментованим із численними малими операторами, що дає Realty Income більш чіткий шлях до розширення, ніж більш консолідований ринок США.

Крім того, компанія стратегічно розширюється на приватних капітальних ринках, використовуючи свій операційний досвід для отримання регулярних комісій. Ця ініціатива може суттєво підвищити довгострокове зростання прибутків і надати інвесторам з фіксованим доходом потенціал зростання понад дивідендні виплати.

Враховуйте свій інвестиційний час і цілі

Для інвесторів з фіксованим доходом, які формують основний портфель, Realty Income заслуговує на серйозну оцінку. Поєднання доходності вище за ринок, стабільного зростання дивідендів, щомісячних виплат і справжньої стабільності створює привабливий профіль для тих, хто цінує надійний дохід. Хоча нещодавня перевага технологічного сектору тимчасово затуляє результати нерухомості, фундаментальні характеристики, що приваблюють інвесторів з фіксованим доходом до Realty Income, залишаються цілісними і потенційно недооціненими в сучасних умовах ринку.