Polymarket запускає 5-хвилинний ринок коливань BTC, чому це вважається гарним кроком?

链上 прогнозний ринок Polymarket нещодавно запустив 5-хвилинні події щодо зростання та падіння криптовалют, за короткий час після запуску обсяг торгів склав понад 25 мільйонів доларів США. У зв’язку з посиленням високочастотних арбітражних дій та чутками про роздачу $POLY, на ринку з’явилися дискусії щодо того, що такі продукти з дуже коротким циклом, можливо, поступово перетворюються на найкращу платформу для застосування штучного інтелекту та торгових роботів.

(Що таке прогнозний ринок? Посібник для новачків Polymarket: методи ставок, механізми розрахунку та аналіз ризиків)

Від прогнозів до високочастотної гри: популярність 5-хвилинного ринку Polymarket

Новий 5-хвилинний ринок Polymarket дозволяє користувачам ставити ставки на кінцевий результат зростання або падіння ціни біткоїна за останні 5 хвилин на свічці, а також пропонує маркет-мейкерам знижки на ліквідність. Такий дуже короткий часовий інтервал ще більше звужує торговий цикл до рівня, коли кожна секунда має значення.

За даними дослідника Blockworks Кунала Доші, за 40 годин після запуску цей продукт згенерував приблизно 25,2 мільйона доларів обсягу торгів, середній обсяг у кожному 5-хвилинному вікні становив близько 50 тисяч доларів, що становить 10% — 20% від обсягу торгів попереднього 15-хвилинного ринку.

Чому вважається, що запуск надкороткострокових контрактів на Polymarket — це «гарна стратегія»?

Доші зазначив, що багато людей порівнюють 5-хвилинні контракти з перпетуальними контрактами та іншими напрямними продуктами, але ці два не можна порівнювати напряму:

Ці надкороткострокові контракти не призначені для ставок на напрямок зростання або падіння біткоїна, а швидше є інструментами швидкого обігу капіталу та арбітражу.

Він навів дані, що близько 7,1% адрес одночасно купували «Так» і «Ні» у одному вікні, хоча ці адреси не становлять значної частки, вони забезпечили 7,5% загального обсягу торгів і 23,4% кількості угод: «Вони мають 72,3% угод, здійснених за допомогою ордерів, 80% часу вікна закриваються з прибутком, а середня ціна для Yes і No становить приблизно 0,9823.»

Доші підкреслив, що це відповідає типовій логіці арбітражу: коли сума цін Yes + No менша за 1, можна одночасно купувати обидва, щоб зафіксувати прибуток від різниці. Це свідчить про те, що ранні систематизовані арбітражні фонди вже почали входити, але великі постачальники ліквідності ще не повністю залучені.

Інакше кажучи, Polymarket, не змінюючи суті продукту, за рахунок скорочення часових рамок підвищує ефективність капіталу і тим самим розширює ринок. Доші назвав це «гарною стратегією».

Чи стане 5-хвилинний ринок природною платформою для торгів штучним інтелектом?

Незалежний дослідник Хаотян вважає, що запуск таких високочастотних продуктів, як 5-хвилинні, більше підходить для роботи роботів і автоматизованих стратегій, ніж для людських трейдерів.

У практичних операціях арбітражні програми можуть одночасно моніторити глибину книг ордерів централізованих бірж, зміни капіталу та дані оракулів, і при виявленні короткострокового дисбалансу цін можуть миттєво відкривати позиції на Polymarket:

За умов чітких правил, фіксованих механізмів розрахунку та очевидних арбітражних можливостей, прогнозний ринок може стати однією з перших платформ для застосування штучного інтелекту у торгівлі.

Від участі користувачів до входу гігантів: зміни у структурі учасників прогнозних ринків

Швидке зростання Polymarket і інновації у продуктах свідчать про те, що прогнозний ринок поступово перетворюється з платформи для ставок на події у фінансову інфраструктуру з високочастотною торгівлею та хеджуванням. З випуском контрактів з хвилинним часом життя і зростанням систематизованого арбітражу структура учасників ринку може зазнати змін.

З огляду на входження великих гравців у традиційне маркет-мейкінг, постає питання, чи зможуть роздрібні трейдери стабільно отримувати прибуток.

(Гіганти Wall Street із зарплатою 200 000 доларів на рік наймають трейдерів для входу у прогнозний ринок — чи зможуть роздрібні трейдери ще отримувати прибуток?)

Ця стаття про запуск Polymarket 5-хвилинного ринку зростання та падіння BTC, чому це вважається «гарною стратегією», вперше з’явилася на Chain News ABMedia.