Лі з Fundstrat попереджає про болісне падіння ринку 2026 року

Вступ

Голова досліджень Fundstrat, Том Лі, застерігає інвесторів готуватися до болісного початку 2026 року у сферах криптовалют і традиційних ринків, що буде зумовлено геополітичними напруженнями, перед поступовим відновленням до кінця року. У своєму виступі в подкасті The Master Investor з Вільфредом Фростом Лі стверджував, що 2026 може імітувати 2025 у плані макроекономічних і секторних сприятливих чинників для блокчейну та штучного інтелекту, навіть якщо тарифи та політичні розбіжності загрожують негайним і стійким ралі.

Ключові висновки

Очікується важкий початковий етап для криптовалют і акцій у 2026 році, з подальшим відновленням у міру зміни політики та макроекономічних умов.

Геополітична напруженість, тарифи та внутрішньополітичні розбіжності ймовірно обмежать короткостроковий потенціал зростання.

Новий рекордний рівень для Біткойна сигналізуватиме, що процес зниження кредитного плеча в ринку завершився.

Аналітики прогнозують, що металеві та енергетичні сектори знову перевищать криптовалюти у 2026 році, при цьому золото залишатиметься основою портфелів.

Згадані тікери: $BTC

Настрій: Нейтральний

Вплив на ціну: Нейтральний. Очікується короткострокова волатильність, а прогнозоване відновлення до кінця року визначатиме тон для ризикових активів.

Ідея для торгівлі (Not Financial Advice): Утримуйте. Макроекономічний фон вказує на необхідність чекати більш ясних сигналів пом’якшення та секторних ротацій перед великими інвестиціями.

Контекст ринку: Перспективи пов’язують долю криптовалют із змінами макрополітики, динамікою інфляції та еволюцією геополітичних ризиків, підкреслюючи ширший цикл волатильності та потенційних змін режиму.

Перероблений текст статті

Голова досліджень Fundstrat, Том Лі, попереджає, що інвесторам слід готуватися до болісного спаду на ринках криптовалют і акцій у 2026 році, що буде переважно зумовлено геополітичними напруженнями, які можуть негативно вплинути на апетит до ризику на початку року. У недавньому інтерв’ю в подкасті The Master Investor з Вільфредом Фростом Лі окреслив обережний сценарій для 2026, припускаючи, що цей рік може імітувати 2025 з точки зору базових сприятливих чинників для блокчейну та штучного інтелекту, тоді як тарифи та політичні розбіжності обмежуватимуть швидкість будь-якого початкового ралі.

Лі прогнозує корекцію ринку акцій приблизно на 15–20% у наступному році, але залишає оптимізм щодо кінцевої траєкторії року. Він пояснює цю стійкість більш м’якою позицією Федеральної резервної системи США та завершенням кількісного послаблення, стверджуючи, що ці фактори можуть забезпечити поштовх для пізньорічного прискорення зростання акцій і ризикових активів. Також він зазначив, що вибіркове пріоритетне ставлення Вашингтона до “переможців і програшців” може вплинути на те, які сектори перевищать інші, підкреслюючи роль сигналів політики у формуванні лідерства на ринку.

Щодо Біткойна, Лі зберігає конструктивний погляд, очікуючи, що ця криптовалюта досягне нового рекордного максимуму у 2026. Хоча він і не повертався до своїх раніше вищих цільових цін, акцент залишався на психологічному та технічному значенні нового піку, якщо він з’явиться. Новий рекордний рівень, на його думку, стане практичним сигналом, що цикл зниження кредитного плеча завершився і рівень левериджу в ринку ефективно охолов.

“Я вважаю, що 2026 стане дуже важливим випробуванням, бо якщо Біткойн зробить новий історичний максимум, ми зрозуміємо, що цей етап зниження левериджу вже позаду.”

Лі також звернув увагу на недавнє відхилення криптовалют від золота як на відображення динаміки зниження левериджу, що періодично порушує ринок. Він описав цикли левериджу як своєрідний “центральний банк крипто”, здатний спотворювати ціноутворення ризиків і ліквідність, особливо для маркет-мейкерів, які забезпечують ліквідність у цій сфері. До широкого прийняття та більшої участі інституційних гравців ці порушення ймовірно триватимуть, попереджав він, підтримуючи високу волатильність, хоча довгострокові перспективи для блокчейну та AI залишаються позитивними.

Інтерв’ю торкнулося ширшого макроекономічного сценарію: якщо політика залишатиметься терплячою і інфляція знизиться, 2026 може в кінцевому підсумку винагородити ті сектори, що орієнтовані на реальне застосування, тоді як криптовалюти можуть бути більш вразливими до епізодичних шоків у перехідний період. Лі підкреслив, що стан сектору залежить від довіри інституцій і регуляторної ясності, яких, на його думку, ще не досягнуто критичної маси для сталого, самопідтримуючогося ралі.

Звертаючись до міжактивного аналізу, Лі назвав металеві та енергетичні сектори потенційними лідерами у 2026, повторюючи думки інших аналітиків, які бачать реальні активи як захист від макроекономічної волатильності. Золото, зокрема, залишається рекомендованою складовою збалансованих портфелів, пропонуючи противагу криптовалютам, чутливим до зниження через леверидж. Бенджамін Ковен з Into The Cryptoverse додав додаткову перспективу, зазначивши, що металеві активи перевищили криптовалюти у 2025 і, ймовірно, зроблять це знову у 2026. Однак він попередив про можливу корекцію металів пізніше у році, застерігаючи, що криптовалюти можуть зазнати більш різких падінь, якщо леверидж знову прискориться через зміну настроїв.

На завершення, поради досвідченого аналітика залишилися послідовними: торгуйте тим ринком, який є, а не тим, яким хотіли б його бачити. Наступний рік, за його словами, обіцяє продовження боротьби між структурними здобутками у блокчейні та AI і жорсткими реаліями макрополітики і геополітики, що триматиме як криптовалюти, так і традиційні ринки у стані більшого ризику, ніж у спокійні періоди попередніх циклів.

Ця стаття спочатку була опублікована як Fundstrat’s Lee Warns of Painful 2026 Market Decline на Crypto Breaking News — вашому надійному джерелі новин про криптовалюти, Bitcoin і блокчейн.