Золото випускає три ключові сигнали, ціна Біткоїна можливо наближається до циклічного дна

Після досягнення історичного максимуму цін на золото та короткострокового відкату, біткоїн продовжує стабільно торгуватися у найсильнішому за історією кварталі, що викликає широкі обговорення щодо його етапної динаміки. Однак кілька аналітиків зазначають, що макроекономічні, статистичні та технічні сигнали, що виходять з ринку золота, натякають на можливе наближення ціни біткоїна до дна, готуючи ґрунт для наступного циклу зростання.

З макроекономічної точки зору, історичні дані показують, що золото та срібло зазвичай випереджають біткоїн у досягненні піку. Після різкого падіння світових ринків у березні 2020 року, Федеральна резервна система запустила масштабне зростання ліквідності, і кошти спершу спрямувалися у активи-укриття, що сприяло значному зростанню цін на золото та срібло у серпні того ж року, тоді як біткоїн тримався у діапазоні протягом тривалого часу. Після досягнення піку дорогоцінних металів і їхнього відкату, зростання ризик-апетиту спричинило швидке зростання біткоїна. Поточна ситуація дуже схожа на ту, що була тоді: ціна золота наближається до історичного максимуму, срібло демонструє синхронне зростання, а біткоїн залишається у боковому тренді — цей сценарій вважається типовим «прелюдією циклу».

З статистичної точки зору, кореляція між біткоїном, золотом та американським фондовим ринком суттєво знизилася. Аналізи свідчать, що така розірваність кореляції часто спостерігалася у важливих низинах біткоїна і зазвичай супроводжувалася середньо- і довгостроковим зростанням. Незважаючи на постійні зміни у структурі ринку, цей сигнал залишається потенційним індикатором повороту тренду.

З технічної точки зору, RSI співвідношення біткоїна до золота знову торкнулося довгострокової лінії тренду на зниження. Подібні ситуації вже виникали у «медвежих» низинах 2011, 2015, 2018 та 2022 років, після чого біткоїн починав переважати над золотом. Якщо історична модель повториться, поточна формація може свідчити про перехід біткоїна з слабкого у сильний стан.

Загалом, рух цін на золото, зміни у кореляції активів та технічні сигнали щодо співвідношення біткоїна до золота вказують на одну й ту саму можливість: нинішня стабільність цін біткоїна не є початком нової медвежої хвилі, а радше коливанням у межах циклічного дна. Як тільки зростання дорогоцінних металів сповільниться, а ліквідність і ризик-апетит повернуться, криптовалютний ринок може увійти у новий цикл зростання.