Чому сьогодні Bitcoin раптово стрімко зросла? Федеральна резервна система знизила ставки на 25 базисних пунктів, одна фраза Джерома Пауелла спричинила покупці

ФРС знизила ставку на 25 базисних пунктів до 3.5% — 3.75%, і світові фінансові ринки миттєво охопила ейфорія. Індекс Дау Джонс стрімко підскочив більш ніж на 600 пунктів, спотове золото різко зросло з низьких рівнів до 4238.78 доларів, а Bitcoin вперше перевищив позначку у 94 000 доларів. Голова ФРС Пауелл чітко виключив можливість підвищення ставок, заявивши, що «підвищення ставок не є базовим сценарієм для будь-кого», і оголосив про покупку державних облігацій на суму 40 мільярдів доларів протягом 30 днів з 12 грудня.

Ключова позиція Пауелла запалює ринок у бік довгих позицій

Основна причина раптового стрибка Bitcoin сьогодні — це ключева заява Пауелла на прес-конференції, яка повністю змінила очікування ринку. Він спочатку однозначно виключив можливість підвищення ставок, зазначивши, що «підвищення ставок не є базовим сценарієм для будь-кого», і підкреслив, що поточне економічне середовище не підтримує повернення до жорсткої монетарної політики. Ця заява зняла побоювання щодо можливого повернення до жорсткої політики через відновлення інфляції, що надало короткострокову стабільність ринкам.

Ще важливіше, що Пауелл наголосив, що базова ставка наразі знаходиться у «широкому нейтральному діапазоні», що не стримує економіку і не стимулює попит, що дозволяє ФРС «залишатися у зручній позиції для спостереження за розвитком економіки». Він зазначив, що з минулого року зниження ставок на 175 базисних пунктів уже підтримало економіку, тому тепер більш доречно очікувати терплячого підходу до даних.

Щодо побоювань щодо інфляції, Пауелл заявив, що недавнє зростання цін на товари переважно відображає односторонній удар через тарифні бар’єри, і це не означає відновлення інфляційної тенденції. Він сказав: «Нинішня економіка не нагадує перегрітну економіку, яка може спричинити інфляцію через надмірний попит на робочу силу». Це сприйнято ринками як зниження занепокоєнь щодо інфляційного тиску, що залишає простір для подальшої політики з пом’якшенням.

Informa Global Markets коментує: «Так званий ‘яструбий знижувальний цикл’ — це все, що воно є». Вони зазначають, що на Уолл-стріт уже готуються до більш жорсткої поведінки яструбів щодо інфляції, але коли настали голосування, яструби поступилися. Ця несподівано помірна позиція стала каталізатором для повного відновлення ринку.

План купівлі облігацій на 400 мільярдів доларів: ключовий фактор впливу на ліквідність

Ще одним важливим чинником раптового зростання Bitcoin є оголошення ФРС про початок купівлі американських державних облігацій з 12 грудня, що передбачає закупівлю облігацій на суму 400 мільярдів доларів протягом 30 днів. Аналізатор Kobeissi зазначає, що це означає безпосереднє введення ліквідності у фінансову систему, а не просто кількісне пом’якшення, що може спричинити значне зростання ризикових активів, таких як Bitcoin.

Ця операція з купівлі облігацій відрізняється від традиційного QE своєю безпосередністю і цілеспрямованістю. ФРС через купівлю облігацій безпосередньо вводить готівку у банківську систему, збільшуючи грошову масу. За умов високої ліквідності, капітал шукає активи з більшою доходністю, і криптовалюти, акції та золото зазвичай стають пріоритетними. Хоча обсяг у 400 мільярдів доларів — це менше за масштабом ніж традиційне QE, у поточних умовах такого чіткого сигналу щодо ліквідності достатньо для переорієнтації капіталу.

Логіка синхронної реакції трьох ринків

Долар США — різке падіння: очікування зниження ставок і план купівлі облігацій послабили привабливість долара, індекс долара впав на 45 пунктів до 98.60

Золото — стрімке зростання: ослаблення долара і пом’якшення політики підтримали активи-убіжжя, спотове золото підскочило на 57 доларів до 4238.78 доларів

Bitcoin — стабільне відновлення: введення ліквідності і відновлення ризикового апетиту сприяли тому, що Bitcoin у районі 92 000 доларів закріпився і сформував подвійне дно

Такий синхронний ріст кількох активів свідчить, що ринок сприймає дії ФРС як продовження циклу політики пом’якшення, а не як одноразове технічне коригування.

Двовершинна модель — прогноз для Bitcoin у 10 000 доларів

(Джерело: Trading View)

Технічне пояснення раптового зростання Bitcoin сьогодні полягає у тому, що ціна поблизу підтримки в районі 83 000 доларів сформувала класичну модель «двовіршини», що вказує на можливу зміну середньострокового тренду. Ціна вже повернулася у зону 92 000 доларів, яка раніше виконувала функцію опору, і зараз намагається закріпити її як нову підтримку.

Індикатор MACD показує посилення імпульсу, сигнальна лінія згинається вгору, гістограма наближається до «золотого хреста», що свідчить про зростання покупного тиску. Якщо Bitcoin зможе триматися вище рівня шиї, технічна структура прогнозує його рух до наступного важливого опору на рівні 100 600 доларів, а за прискорення імпульсу — до 108 000 доларів.

Goldman Sachs прогнозує, що до грудня 2026 року інфляція знизиться до приблизно 2.34%, і очікує двох знижень ставок у березні та червні цього року. Водночас чикагська біржа товарів і ф’ючерсів передбачає, що після відставки Пауелла у травні, ФРС знизить ставки лише на черговому засіданні у червні. Ці розбіжності свідчать про невизначеність у майбутній політиці.

Якщо ціна опуститься нижче за рівні 90 000 — 92 000 доларів, це порушить сценарій прориву і може спричинити повернення до рівня 83 000 доларів. Однак поточна структура ринку і технічні індикатори сприяють подальшому зростанню цін. Пом’якшена позиція ФРС і плани з ін’єкції ліквідності забезпечують сильну макроекономічну підтримку Bitcoin.