Протокол кредитування на базі Етера Morpho вивів біржу Elixir sdeUSD/USDC з свого сховища USDC після падіння вартості його стейблкоїна deUSD. Делістинг призвів до втрати 3,6% поганого боргу, що є суттєвою втратою в системі сховищ Morpho. Цей крок відбувся незабаром після того, як Elixir оголосив, що його стейблкоїн deUSD був постійно виведений з обігу і визнаний нічим не вартим.
Як розвивався делістинг
Morpho, який має найкращі ринки кредитування та позик в Етер, управляє різноманітними сховищами, у яких кошти виділені для певних пулів кредитування. Делістинг відбувся відповідно до стандартної процедури Morpho:
- Протокол встановив ліміт нуль у постачанні ринку.
- Активи в постраждалому пулі перемістилися.
- Коли алокації були очищені, ринок вийшов з черги на зняття коштів з сейфу.
Всі ці зусилля не дозволили отримати 3.6% від Загальної Заблокованої Вартості (TVL) через падіння вартості sdeUSD.
Інтер'єр, Провал стейблкоїна, Еліксир
Цей крах зробив deUSD та його похідні, такі як sdeUSD, практично безкорисними. Elixir відповів створенням програми компенсацій USDC для компенсації жертв. План буде складатися з позичальників, постачальників ліквідності на автоматизованих маркет-мейкерах (AMMs) та LP Pendle.
MEV Capital втручається
MEV capital, великий гравець у кредитуванні та ліквідності, підтвердив, що продовжує працювати з Morpho, Elixir та іншими постраждалими платформами, такими як Euler та Compound. Команда має намір організувати стратегії повернення коштів постраждалим позичальникам і кредиторам.
Ця партнерство відображає процедури управління кризами попередніх зламів DeFi, коли кредиторські колективи консолідували свої активи, щоб вимагати назад частину своїх грошей через координовані обговорення.
Грошові наслідки та оцінки
Відношення поганих боргів у 3,6% вказує на те, що є втрата, яку можна кількісно оцінити, але з меншим поширенням. З TVL близько 10 мільйонів, Morpho буде не вистачати приблизно 360,000 доларів. У випадку більших сховищ, включаючи $50 мільйон, втрати можуть сягати до 1,8 мільйона доларів. Тим часом компенсація від Elixir може бути у вигляді виплат від 10 до 20 мільйонів USD в залежності від обігу deUSD перед його крахом.
Інцидент виявляє поточні небезпеки алгоритмічних і синтетичних стейблкоїнів. Подібно до краху TerraUSD (UST) у 2022 році, невдача deUSD підкреслює ризикованість активів, які функціонують на основі взаємозалежних мереж кредитування та деривативів.
Перспективи Morpho та Elixir
Той факт, що Morpho швидко перейшов до делістингу ринку sdeUSD/USDC, демонструє, що DeFi стає більш зрілим у своїх практиках управління ризиками. Сучасні процедури кредитування ґрунтуються на програмному моніторингу вимог до платоспроможності, включаючи фактори здоров'я, які гарантують швидку реакцію на недокапіталізовані рахунки. Для користувача цей інцидент свідчить про можливість і сприйнятливість на ринках ліквідного стекингу та кредитування.
Швидка реакція може відновити віру в спільноті, навіть якщо це може призвести до короткострокових збитків. У випадку Elixir рішення для відновлення полягає в погашенні USDC та відновленні довіри користувачів. Ці кроки, сподіваємось, дозволять стабілізувати рівні довіри в індустрії стейблкоїнів DeFi, але не дивно, що новий регуляторний інтерес стане неминучим.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
RedotPay додає SUI та USDC-Sui для глобальних платежів
RedotPay додає SUI та USDC-Sui, даючи змогу 7M користувачам здійснювати транзакції глобально через 130M мерчантів у понад 100 країнах.
Нативна підтримка USDC на Sui підвищує ефективність, усуваючи залежність від bridged токенів і дозволяючи майже миттєве завершення розрахунків.
Інтеграція поєднує блокчейн-платежі з
CryptoFrontNews30хв. тому
Circle розширює доступ до OSL для USDC, оскільки зростає попит на транскордонні операції в Азії
Інституційний доступ до ліквідності цифрового долара зростає в міру посилення попиту на транскордонні розрахунки та зростання ролі стейблкоїнів у ринковій інфраструктурі. OSL Group і Circle розширюють використання USDC у торгівлі, платежах і розрахунках у Азії.
Основні висновки:
OSL Group розширила використання USDC acc
Coinpedia8год тому
Ліквідації CHIP досягли $1,2 млн за одну годину, коли трейдер neoyokio.eth відкрив лонг-позицію на $2,2 млн
Повідомлення Gate News, 23 квітня — Згідно з даними моніторингу від Hyperinsight і Coinglass, CHIP очолив усі активи за ліквідаціями протягом останньої години: приблизно $1,2 млн ліквідованих позицій, переважно лонг-позицій. На платформі Hyperliquid одна адреса була ліквідована двічі протягом останніх
GateNews8год тому
Pornhub переводить виплати творцям з USDT на USDC для більшої надійності
Pornhub замінив виплати творцям з USDT на USDC, посилаючись на надійність і відповідність MiCA; старі зв’язки USDT–PayPal і партнерства на основі TronLink було видалено.
Анотація: Pornhub замінив виплати USDT на USDC для творців, стверджуючи, що USDC надійніший і відповідає MiCA. Зміна припиняє зв’язки PayPal–USDT та платіжну інфраструктуру на основі TronLink, і ці партнерства були видалені зі сторінки виплат для творців.
GateNews9год тому
Circle пропонує екстрений перегляд ставок для замороженого пулу USDC Aave
Зведення: Circle пропонує екстрене оновлення Aave V3 для пулу USDC, піднявши Slope 2 до ~40%, щоб відновити здорову дохідність використання (target ~85%), причому максимальна ставка зростає до ~48%, і стверджує, що позичальники ігнорують ставки; також пропонує призупинити oracle ризику для USDC.
Анотація: Circle закликала до екстреного оновлення пулу USDC в Aave V3 після чотирьох днів майже 6% непрацюючої ліквідності та 99.87% використання після експлойту KelpDAO. План передбачає негайне підвищення Slope 2 для депозитів у USDC з приблизно 10% до 40%, а потім ратифікацію через управління (governance) цільового показника 50% протягом тижня. Мета — залучити пропозицію (supply) та відновити збалансоване використання, із переходом до вищої максимальної ставки за пропозицією (близько 48%) за повного використання. Ляо стверджує, що нинішні позичальники використовують запозичення в USDC як механізм обходу черги (queue-bypass) і є нечутливими до поточних ставок, тож необхідні стимули, орієнтовані на пропозицію. Пропозиція також рекомендує призупинити Risk Oracle для USDC через попередню недовиконаність. Позиція Circle є примітною, бо емітент стейблкоїна фактично каже, що ринок його активу на Aave зламаний.
CryptoFrontier12год тому
Казначейство USDC карбує 200 млн USDC у мережі Ethereum, вартість ~ $199,9 млн
Підсумок: Казначейство USDC карбувало 200 млн USDC у мережі Ethereum о 22:00 UTC; вартістю приблизно $199,9 млн, за даними Whale Alert.
Анотація: Оновлення Gate News повідомляє, що казначейство USDC карбувало 200 мільйонів USDC у мережі Ethereum о 22:00 UTC, а Whale Alert підтвердила карбування. Нова пропозиція оцінюється приблизно у $199,9 млн, що демонструє суттєве зростання емісії USDC.
GateNews19год тому
