A Rede Reya é uma solução modular de Camada 2 projetada para otimização de transações. Seu objetivo é fornecer aos negociadores e provedores de liquidez do DeFi a maior liquidez, a melhor eficiência de capital e o melhor desempenho. A Rede Reya aborda problemas reais na escala do DeFi que as soluções gerais da Camada 2 não conseguem resolver. A Rede Reya está resolvendo esses problemas oferecendo uma nova abordagem para escalonamento, focando no trading do DeFi e otimizando três áreas-chave: liquidez, eficiência de capital e desempenho.

O que é a Rede Reya?

A Rede Reya é uma plataforma DeFi modular e otimizada para negociação em L2, que oferece execução extremamente rápida, alta liquidez e eficiência de capital. Ela suporta negociações à vista e perpétuas com recursos de CeFi, como tempos de bloco de 100 ms, feeds de preços em tempo real e margem cruzada. A Reya fornece aos desenvolvedores uma infraestrutura poderosa para integrar capacidades avançadas de negociação e oferece staking para provedores de liquidez ganharem taxas de negociação.

Antecedentes da Rede Reya

A Reya Labs, o criador da Reya Network, é dirigido por uma equipa de veteranos experientes de DeFi que anteriormente lançaram várias startups bem-sucedidas, incluindo o Voltz Protocol, que atingiu mais de $30 mil milhões em volume de negociação em 12 meses. Eles contam com o apoio de algumas das empresas mais proeminentes do setor e arrecadaram $10 milhões de empresas de capital de risco como a Framework, Coinbase e Wintermute.

Componente da Rede Reya

Atualmente, a Rede Reya é composta por dois componentes-chave: a camada de cadeia, que se concentra na otimização de velocidade, throughput e segurança para negociação, e a camada de protocolo, que fornece ferramentas modulares como liquidações de PnL, gestão de margem e liquidações.

A Camada de Cadeia

Esta camada é alimentada pelo Arbitrum Orbit, que otimiza a velocidade e aborda questões de segurança como front-running e MEVs prejudiciais. O Arbitrum Orbit torna-o um dos rollups EVM mais rápidos, capaz de realizar tempos de bloco de 100 ms e até 30.000 transações por segundo. Ele aborda o front-running e o MEV prejudicial implementando a ordenação de transações FIFO. As atualizações futuras visam integrar lógica específica de negociação na construção de blocos, melhorando a eficiência.

A Camada de Protocolo

A camada de protocolo utiliza integração vertical para melhorar as aplicações DeFi ao modularizar componentes como liquidações de lucros e perdas, requisitos de margem e liquidações necessárias para uma aplicação de negociação. Esta camada é composta por três partes: a camada financeira, a camada de liquidez e a camada de governança.

Camada Financeira

É uma arquitetura de camada aberta e é responsável por realizar trabalhos financeiros, como manter valor, liquidar pagamentos e negociar da maneira mais eficiente em termos de capital possível na Rede Reya. Esta camada possui dois módulos para liquidação de tokens. O primeiro é o Protocolo de Moeda Estável para tokens de moeda estável, especificamente rUSD, e o Protocolo de Compensação de Derivativos, que é responsável por cross-collateralizar tokens diferentes do token de liquidação.

Camada de Liquidez

A Rede Reya integra um pool LP que melhora a liquidez usando índices de preço para a criação de contrato. Inicialmente, são alavancados índices externos, permitindo que os traders executem com baixo risco. Este mecanismo, construído na lógica de compensação de derivativos, é altamente eficiente em capital para LPs passivos. Também atua como o último recurso de liquidez do sistema e melhora a liquidez de qualquer exchange que opera na Rede Reya.

Governança

Para proteger os fundos dos usuários, a Reya garante que nenhuma entidade possa controlar a rede, fornecendo transparência e confiança aos usuários finais do sistema. Isso pode acelerar a adoção e aprofundar a liquidez, criando um forte ecossistema descentralizado.

Programa de Incentivos da Reya Network

O programa de incentivo é projetado para usuários que contribuem para o sucesso da rede. O mecanismo desencoraja comportamentos exploratórios na rede e recompensa a participação constante. No momento, o programa de incentivo tem três ferramentas de mecanismo principais: Experiência (XP), Impulsos e Classificações.

Experiência (XP)

XP é o mecanismo fundamental de um programa de incentivo e determina qual comportamento será recompensado na rede, como baseado em ações e baseado em manutenção. Os traders ganham XP executando trades, staking em rede, staking de liquidez, trades de rebalanceamento e mantendo posições ao longo do tempo. O sistema incentiva comportamentos que contribuem para a liquidez e exposição à rede, com recompensas adicionais por ações que ajudam a equilibrar o pool passivo.

Aumenta

Os impulsos são sobrepostos aos mecanismos de XP e funcionam sem alterar o mecanismo real do XP. Esta recompensa é especial apenas para os primeiros contribuidores ou utilizadores altamente ativos. Os impulsos baseados em ação oferecem multiplicadores até 100x para negociação ou 1x-3x para depósitos, enquanto os impulsos de retenção se aplicam aleatoriamente a cada 48 horas, variando de 1x a 10x.

Ranks

Para subir de nível, os usuários precisam ganhar mais XP do que outros usuários. Esses níveis são então usados para determinar recompensas e poder de voto para governança. Os usuários podem aumentar ou diminuir seu nível semanalmente no final de um evento com base no XP.

Reya Exchange

A Reya Exchange é uma bolsa de futuros perpétuos descentralizada de alto desempenho construída na Rede Reya com transações extremamente rápidas e negociação sem gás. Sua interface de usuário fornece uma experiência de negociação perfeita com uma interface intuitiva para futuros perpétuos, enquanto um painel simples permite que os usuários gerenciem todos os ativos de margem. As principais características incluem colateralização cruzada, permitindo vários tipos de ativos (incluindo rendimentos) como margem, e margem cruzada para eficiência de capital ideal.

Tipos de Negociação na Rede Reya

A Reya Network suporta vários tipos principais de negociação, que incluem:

Flash Swap

Reya integrou a troca flash, que permite a troca atômica de ativos de garantia em um único clique. Esta funcionalidade permite aos usuários fechar sua posição aberta sem necessidade de confirmação da carteira. Quando a negociação de um clique é ativada, a carteira não será solicitada a assinar a transação, e os tokens entrarão e sairão da conta de margem selecionada sem interação da carteira e sem aprovação do token.

As trocas ocorrem de forma transparente por meio dos pools de liquidez da Camelot, integrados diretamente na interface do Reya DEX. Principais destaques:

• Sem interação com carteira: os tokens entram/saem das contas de margem automaticamente.
• Saúde da Margem: A taxa de margem pós-troca é calculada em tempo real.
• Cálculo de preço: O preço inclui derrapagem nos pools da Camelot e alimentação de preços da Stork para saldos de margem.

Margem

A conta de margem é usada para gerir posições colateralizadas e derivadas. Os utilizadores podem depositar aqui vários tokens como garantia, que serão então creditados na conta de margem em rUSD. Cada conta só pode manter seu contrato com PnL compartilhado e margem isolada. Cada uma das contas de margem permite:

Margem Específica: Contratos que requerem margem isolada precisam de uma conta de margem dedicada.

Cross-Margining: As contas permitem a partilha de PnL e garantias entre posições, permitindo:

• Compensação de PnL: Os lucros de uma posição compensam as perdas de outra.
• Alavancagem Eficiente: Alavancando lucros em todo o portfólio imediatamente.
• Redução de margem: Minimizando requisitos ao reconhecer compensações no lucro e perda entre posições.

Futuro Perpétuo

A Reya Network oferece negociação perpétua, onde os utilizadores podem usar margem mais baixa e alavancagem elevada com eficiência de capital incomparável para traders e LPs. As principais características incluem compensação de lucros e perdas em todo o portfólio, alavancagem instantânea de lucros e requisitos de margem reduzidos através do reconhecimento de lucros e perdas em várias posições.

Ordem Condicional

Reye suporta ordens condicionais para que os utilizadores possam definir o seu próprio "Stop Loss" ou "Take Profit" contra posições abertas, e esta ordem é acionada quando o preço de mercado atinge um nível especificado, executando uma ordem de mercado para fechar a posição. As ordens condicionais de Stop Loss ou Take Profit podem ser canceladas pelos traders a qualquer momento. As ordens condicionais requerem autorização prévia e uma assinatura única para execução, garantindo assim o controlo e a segurança dos traders. No entanto, devido à volatilidade do mercado, não é garantido o cumprimento de preços específicos.

Autoexchange e Liquidações

A Rede Reya utiliza mecanismos de troca automática, liquidação e desalavancagem automática para contas margem:

• Auto-Exchange: Converte tokens de garantia em rUSD para cumprir obrigações de liquidação, com penalidades aplicadas para saldos negativos.
• Liquidação: As posições são fechadas se a conta cair abaixo do requisito de margem de liquidação, com taxas que suportam o fundo de seguro.
• Auto-Deleveraging: Como último recurso, as posições de contas insolventes são fechadas contra contrapartes, potencialmente com perda, para manter a solvência da pool.

Mercado Spot

Reya está planejando implantar negociações à vista no futuro. Reya incluirá mercados à vista além de negociações de derivativos. Isso desbloqueará sinergias com o restante da rede, particularmente relacionadas à distribuição de rUSD, criando mercados contra outras stablecoins, bem como auto-troca e liquidações de CDP, o que implica a conversão de diferentes tipos de garantias.

App da Rede Reya

A aplicação da rede Reya permite aos utilizadores negociar, apostar, fazer ponte e gerir a sua carteira num único local, ligando a sua carteira.

Comércio

O aplicativo Reya Network permite aos usuários negociar futuros perpétuos com mais de 35 moedas listadas contra rUSD. A tela de negociação é projetada para facilidade de uso, permitindo a troca perfeita entre modos de margem cruzada e isolada, posições longas e curtas, bem como pedidos de mercado e limite.

Stake

O staking permite aos utilizadores apostar os seus ativos e ganhar recompensas como APY, Poções de Elixir e Reya Network XP (RXP). O mecanismo de staking foi concebido para aumentar a liquidez, oferecendo um aumento de 8x no XP em depósitos com recompensas semanais de fidelidade adicionais, até 15x. Os utilizadores podem visualizar o seu APY, saldo do depósito, aumentos e XP ganho em tempo real, com opções de levantamento flexíveis e taxas de ponte transparentes.

Ponte

A Reya Bridge permite aos utilizadores transferir ativos para dentro e para fora da Reya Network. Os utilizadores podem escolher a cadeia de origem e de destino, introduzir o montante desejado e ligar as suas carteiras para a ponte entre cadeias. Detalha as taxas da ponte e o tempo estimado da transação, garantindo um processo transparente.

Protocolo de Compensação de Derivativos Reya

O Protocolo de Compensação de Derivativos na Rede Reya oferece uma eficiência de capital sem precedentes, agregando posições em vários mercados e várias bolsas numa única conta de margem. Todo o mecanismo é entre pares e não custodial, o que significa que todos os fundos de liquidação e margem são salvaguardados na blockchain. Isso proporciona tanto aos traders quanto aos LPs uma eficiência de capital sem precedentes ao compensar:

• Perdas de uma posição com lucros em outra, e possibilitando alavancar todos os lucros da carteira imediatamente
• Requisitos de margem, reconhecendo o offset de P&L que pode ocorrer entre as posições
• P&L e margem em todas as exchanges, agregando todas as posições em uma única camada de liquidação e compensação.

Mecanismo de Liquidez Passiva Reya

O mecanismo de liquidez passiva na Rede Reya é um protocolo de negociação on-chain que cria um mercado unificado para criadores e tomadores, gerando um preço único para as negociações. Este inovador mecanismo de pool de liquidez passiva permite que os fundos suportem a negociação de forma eficaz. Este design cria liquidez partilhada para todas as exchanges dentro do ecossistema Reya, aumentando a profundidade do mercado, reduzindo as barreiras de entrada e melhorando a experiência de negociação. Este mecanismo pode:

• Agrega Liquidez: Cria um mercado unificado para criadores e tomadores, gerando um único preço para as negociações.
• Garante Liquidez Permanente: Sempre cita um preço, permitindo negociações se os preços forem aceitáveis.
• Permite LPing Passivo: Os LPs podem fornecer liquidez sem gerir ativamente posições.

O que é Riya Stablecoin (rUSD)?

rUSD é uma stablecoin nativa da Reya Network usada para liquidação de pagamentos dentro do ecossistema. Os usuários ainda podem usar recursos de colateralização cruzada para implantar vários tipos de tokens, mas a stablecoin nativa do sistema (rUSD) garante liquidação uniforme em toda a rede, equilibrando diversidade com consistência operacional. O rUSD é um desenvolvimento temporário da rede, que é apenas o USDC envolto na Reya Network. Quando o USDC é depositado em uma conta de margem, ele é automaticamente convertido em rUSD. Os usuários também podem desfazer esse rUSD de volta para USDC para saque se o valor não estiver bloqueado para requisitos de margem. Algumas características principais do rUSD incluem:

• Rendimento nativo: projetado com mecanismos integrados na Rede Reya, rUSD oferece rendimento nativo, tornando-se um meio neutro de liquidação para derivativos e uma opção viável de armazenamento de valor dentro do sistema.
• Sinergia com a Camada de Protocolo: A abordagem de desenvolvimento única da Reya Network integra todos os componentes da camada de protocolo para se apoiarem mutuamente. Eventualmente, rUSD se tornará a primeira stablecoin profundamente incorporada em um sistema de negociação.
• Modo de Moeda Universal: Uma vez concluído, o rUSD será a moeda universal dentro da Rede Reya. Todas as taxas dentro da Reya serão cobradas em rUSD. Além disso, os fundos de seguro e quaisquer vaults de subscrição e staking serão denominados em rUSD.