ما هو إل إس دي إف آي؟

تجمع LSDFi بين LSD (مشتقات حصة السيولة) وDeFi، مما يؤدي إلى إنشاء بروتوكول DeFi مبني على أساس مشتقات حصة السيولة. من خلال الاستفادة من قابلية تكوين بروتوكولات DeFi، يوفر LSDFi فرصًا معززة للربح، مما يزيد من عائدات الأموال.

عادةً، يأتي LSDFi مع الرموز المشتقة مثل stETH، وrETH، وwstETH، وما إلى ذلك، والتي يمكن لحامليها التداول بحرية في السوق، مما يوفر السيولة والعائد للمستثمرين. على سبيل المثال، من خلال إيداع رموز ETH في Lido Finance، يتلقى الشخص رموز stETH كدليل على الحصة. يمكن بعد ذلك مشاركة رموز stETH هذه في بروتوكولات LSDFi للإقراض والاقتراض، مما يعزز بشكل كبير العائدات السنوية دون الحاجة إلى إدارة نشطة.

تستخدم LSDFi LSD كضمان أو أصول، مما يوفر فرصًا ووظائف ربح إضافية مثل الإقراض والتداول والعملات المستقرة والمؤشرات، وبالتالي توسيع الأرباح المحتملة.

ما هو ليبرا؟

Lybra Finance، أحد أبرز المشاريع في مجال LSDFi، يفتخر حاليًا بمبلغ مذهل قدره 86.85 مليون دولار من TVL. وباعتباره بروتوكول إقراض بضمانات زائدة، يسمح Lybra للمستخدمين بإيداع ETH أو stETH ومشاركتها على منصة LDO. يقوم النظام تلقائيًا بتحويل ETH إلى stETH، ثم يقوم بإنشاء عملة eUSD المستقرة الخوارزمية، مما يوفر للمستخدمين معدل فائدة سنوي قدره 8٪ على مقتنيات eUSD.

على سبيل المثال، مع $eUSD، يمكن للمستخدمين استخدامه للتخزين بنسبة ضمان تبلغ 150%. إذا قام أحدهم بإيداع ما قيمته 150 دولارًا من stETH، فيمكنه الحصول على 100 دولار أمريكي، مع ربط كل دولار أمريكي بـ 1 دولار أمريكي. عندما يصبح المستخدمون حاملي عملة eUSD، يمكن للمستخدمين كسب نوعين من الدخل: أحدهما من ملكية stETH نفسها والآخر من رمز حوكمة Lybra Finance المميز $LBR كدعم.

حول ماتش فاينانس

Match Finance هو مشروع تجميعي للعوائد مبني على شبكة Ethereum. إنه بمثابة مشروع تسريع لشركة Lybra Finance وهو المشروع الفرعي الأول والوحيد ضمن نظام Lybra البيئي. يمكّن Match Finance المستخدمين من مشاركة أو سك العملات الإلكترونية بالدولار الأمريكي على Lybra، وبالتالي توفير السيولة لنظام Lybra البيئي وإنشاء وضع مربح للجانبين مع Lybra Finance.

تلقت شركة Match Finance استثمارات من مؤسسات ومستثمرين، بما في ذلك Lbank Labs وMEXC Venture وNextGen Digital Venture وParamount Capital والسيد بلوك.

المصدر: بيانات ماتش فاينانس

تحديات ليبرا

من أحدث آلية Lybra V2، يمكن ملاحظة أن Lybra نفذت آلية dLP وآلية حرق الرموز المميزة لمنع تضخم رمز الحوكمة $LBR.

آلية dLP: تتطلب آلية dLP من المستخدمين توفير السيولة لمجمع eUSD لكسب المزيد من رموز esLRB. يجب أن تتجاوز قيمة مجمع السيولة 2.5% من LBR/ETH. على سبيل المثال، إذا كان المستخدم يراهن بمبلغ 100 دولار أمريكي في المجمع ويريد المطالبة بمكافآت esLBR، فيجب عليه تقديم خدمة dLP بقيمة 2.5 دولار أمريكي من LBR/ETH. يسمح الفشل في تلبية هذا المطلب للمستخدمين الآخرين بشراء الرموز المميزة بخصم 40%.

آلية حرق رمز الجزاء: تعمل آلية حرق رمز الجزاء على تمديد فترة فتح رموز esLBR. إذا أراد المستخدم استرداد $LBR مبكرًا، فسيتم فرض غرامة قدرها 25%-90% ، مما يسمح للمستخدمين الآخرين بشراء الرموز المميزة بخصم 40%.

تعمل هذه الآليات على تقليل تضخم سعر LBR بشكل فعال وتحقيق الاستقرار في اتجاه سعره. ومع ذلك، فإنها ترفع أيضًا الحاجز أمام مشاركة المستخدم. على سبيل المثال، يجب على المستخدمين الذين يريدون المشاركة فقط أن يستثمروا أولاً 2.5% من القيمة الإجمالية لشراء رموز dLP المميزة للقفل قبل التداول. علاوة على ذلك، يواجه المستخدمون مخاطر محتملة متزايدة نظرًا لأن كلا الرمزين في زوج تداول LBR/ETH غير مستقرين. في حالة وجود تقلبات كبيرة، يجب على المستخدمين تحمل الخسائر دون تعويض. يهدف ظهور Match Finance إلى معالجة هذه العوائق العالية وتزويد المستخدمين بأرباح وافرة.

كيف تحلها شركة Match Finance

Match Finance، كما يوحي الاسم، يطابق حاملي dLP مع حاملي eUSD. بالنسبة لمستخدمي dLP، فإن مقتنياتهم من LBR بالدولار الأمريكي تكسب في المقام الأول رسوم المعاملات ومكافآت رمزية للحوكمة مقدمة من بروتوكول Lybra. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لحاملي dLP كسب مصدر ثالث للدخل من خلال Match Finance، وهو جزء من المكافآت التي يقدمها بروتوكول Lybra لحاملي eUSD. من المخطط الانسيابي التشغيلي لـ Match Finance، يمكننا أن نرى أنه تم تخصيص 10% من esLBR لحاملي dLP.

من ناحية أخرى، يحتفظ بعض المستخدمين بالدولار الأمريكي فقط، خاصة قبل تقديم Lybra Finance V2. بالنسبة لهؤلاء المستخدمين، ليست هناك حاجة لتحمل رسوم إضافية للمشاركة في المنصة، ولا يحتاجون حتى إلى سك عملة eUSD. يحتاج المستخدمون فقط إلى إيداع أصول LSD الخاصة بهم في Match Finance لكسب دخل سلبي. من المخطط الانسيابي التشغيلي لـ Match Finance، يمكننا أن نرى أنه تم تخصيص 10% لحاملي dLP، و80% لحاملي LSD، ويتم وضع نسبة 10% المتبقية في خزانة بروتوكول Match.

المصدر: مخطط التدفق التشغيلي لشركة Match Finance

الميزات الرئيسية للتمويل المباراة

مباراة

شركة Match Finance مسؤولة عن مطابقة اللاعبين المتوافقين الذين يحملون dLP وeUSD. هناك مجموعتان، وبمجرد أن تتلقى Match Finance أصول dLP وLSD، يتم تخزين هذه الرموز المميزة في بروتوكول Lybra. ويتم بعد ذلك استبدالها بـ esLBR لإكمال إجراء التداول النهائي. هذه هي عملية اللعب الكاملة لـ Match Finance.

زيادة السيولة

تساعد Match Finance أيضًا على زيادة السيولة في نظام Lybra البيئي. إذا أراد المستخدمون سك المزيد من esLBR أو سحب السيولة مؤقتًا دون الخضوع لآلية عقوبات Lybra، فيمكن أن توفر Match Finance ميزة تسمى mesLBR. يمكن للمستخدمين التفكير في mesLBR كرموز مميزة تسمح لهم بالتحويل في أي وقت بحرية. ستقوم Match Finance بتبادل جميع esLBR التي تم الحصول عليها من خلال eUSD إلى mesLBR بنسبة 1:1، مما يساعد المستخدمين على سحب السيولة حسب الحاجة.

زيادة عوائد المستخدم

قامت شركة Match Finance بزيادة مكافآت التعدين، مضيفة مكافآت ما قبل التعدين لرمز المنصة بالإضافة إلى المكافآت الحالية. ويبدو أن معدل العائد الإجمالي مبالغ فيه للغاية في الوقت الحاضر. يؤدي الستاكينغ dLP إلى تحقيق عائد بنسبة 200.56%، في حين أن الستاكينغ ETH وحده يوفر معدل عائد سنوي قدره 84%.

منذ أن قاموا بزيادة المكافآت الخاصة بالمنصة، فقد اجتذبت تدفقًا كبيرًا لرأس المال الجديد. وهذا أيضًا هو السبب وراء وصول Match Finance إلى مبلغ مقفل قدره 8 ملايين دولار في غضون أسبوعين من إطلاقه.

الاقتصاد الرمزي

أجرت شركة Match Finance عملية بيع عامة بقيمة 5 ملايين دولار، حيث باعت 15% من إجمالي المعروض من الرموز المميزة. يمكن للمستخدمين المشاركين الحصول على 30% فقط من الرموز المميزة على الفور، بينما تخضع نسبة 70% المتبقية لفترة فتح خطية مدتها عام واحد. ونتيجة لذلك، فإن المعروض المتداول قصير المدى من الرموز محدود، وضغط البيع منخفض نسبيًا.

هناك نوعان من الرموز المميزة للنظام الأساسي في Match Finance: $MATCH و$vlmatch. والفرق الرئيسي هو أن $MATCH قابل للتداول بحرية، في حين أن $vlmatch هو رمز مميز مقفل. يتطلب فتح $vlmatch فترة انتظار مدتها 180 يومًا، ويؤدي الفتح المبكر إلى فرض عقوبة، مع توزيع أموال العقوبات على المستخدمين الآخرين غير المراهنين. يُنصح بالانتظار بصبر لفترة إلغاء القفل البالغة 180 يومًا لتحويل $vlmatch إلى رموز $MATCH.

$MATCH هو رمز الحوكمة الخاص بـ Match Finance، بإجمالي عرض يصل إلى 10,000,000 رمز.

• 35% مخصصة لتعدين السيولة

• 15% مخصصة لطرح DEX الأولي (IDO)

• 15% مخصصة للمستثمرين

• 10% مخصصة لخزينة ليبرا

• 10% مخصصة للفريق

• 3% مخصصة للإسقاط الجوي

المصدر: توزيع الرمز المميز $MATCH

طرق الحصول على رموز MATCH $

للحصول على رموز $MATCH، يمكنك شراؤها من خلال بورصات العملات المشفرة مثل بورصة Gate.io ذات السمعة الطيبة. ما عليك سوى إنشاء حساب Gate.io وإكمال عملية KYC. بعد إيداع الأموال في حسابك، يمكنك شراء رموز $MATCH مباشرةً.

إمكانات التمويل المباراة

يمكن فهم العلاقة بين Match Finance وLybra Finance ببساطة على أنها علاقة مشروع فرعي لمشروعه الأصلي. حاليًا، تمتلك Lybra قيمة سوقية مخففة بالكامل تبلغ 110 مليون دولار. وبتطبيق سدس هذا التقييم، يجب أن يكون تقييم شركة Match Finance حوالي 18 مليون دولار. يشير هذا إلى إمكانات كبيرة للنمو مقارنة بتقييم البيع العام الأولي البالغ 5 ملايين دولار. بالإضافة إلى ذلك، مع تقديم مجمع السيولة mesLBL بواسطة Match Finance، يمكنها تجميع المزيد من حقوق التصويت في Lybra، مما يوفر تمكينًا كبيرًا لرمز $MATCH.

خاتمة

باختصار، تركز Match Finance في المقام الأول على جانبين رئيسيين: توفير خدمات المطابقة لـ dLP وeUSD وتعزيز السيولة لنظام Lybra البيئي، وبالتالي تعزيز علاقة المنفعة المتبادلة مع Lybra. سواء كانوا يحملون رموز eUSD أو dLP أو esLBR، يمكن للمستخدمين بسهولة الحصول على عوائد أعلى من خلال Match Finance.

حاليًا، يعد Match Finance مشروع التسريع الوحيد ضمن نظام Lybra البيئي وحتى عبر المشهد المساحي لـ Ethereum. يرتبط تطويرها ارتباطًا وثيقًا بـLybra، وبالنظر إلى الإمكانات الكبيرة لمسار LSD، الذي لا يزال في مراحله الأولى، فإن Match Finance تقدم فرصًا أكثر من المخاطر.