Композитний індекс Gate (ALL) відображає загальну ринкову динаміку безстрокових ф’ючерсних контрактів з маржею в USDT, що певною мірою може слугувати еталонним орієнтиром.

Складові індексу

Назва індексу	Композитний індекс USDT-маржинальних контрактів ALL
Символ контракту	ALLUSDT
Опис індексу	Комплексний ринковий індекс, що включає приблизно 500 контрактів, ціноутворення в USDT
Початкове значення індексу	1

Вибір складових

Композитний індекс Gate (ALL) проводить щотижневий перегляд своїх складових, динамічно коригуючи їх відповідно до останніх ринкових умов, щоб гарантувати, що індекс точно відображає поточну ринкову динаміку. Частота перегляду: раз на тиждень Критерії відбору: Складові індексу відбираються з усіх ф’ючерсних ринків на основі комплексного рейтингу торгового обсягу, ринкової капіталізації та відкритого інтересу. В індекс входять 500 ф’ючерсних ринків. Індекс Gate ALL не включає такі типи ф’ючерсів:

• Премаркет безстрокові ф'ючерси
• Ф’ючерси з поставкою з маржею в USDT
• Безстрокові ф’ючерси з маржею в USDT, котирувані в USDC або інших стейблкоїнах
• Безстрокові та ф’ючерси з поставкою з маржею в монеті
• Безстрокові ф’ючерси композитного індексу
• Контракти, що очікують делістингу протягом 48 годин

Деталі розрахунку індексу

Ребалансування

Композитний індекс Gate (ALL) ребалансується щодня о 08:00 (UTC). Під час ребалансування складові індексу повторно відбираються на основі останніх даних, і ціна індексу перераховується. Відповідні параметри, включно з вагами складових, дільником і скоригованими ціновими діапазонами, оновлюються відповідно. Ці оновлені параметри залишаються чинними для розрахунку індексу в режимі реального часу до наступного запланованого ребалансування.

Формула розрахунку індексу

Ціна індексу розраховується за двома сценаріями: Під час ребалансування:

Приклад: під час ребалансування о 08:00 (UTC) складові індексу мають такі параметри: BTC з вагою 0,00005 та ціною 10 000 USDT; ETH з вагою 0,00025 та ціною 2 000 USDT; дільник D = 1. Ціна індексу розраховується так: (0,00005 × 10000 + 0,00025 × 2000) / 1 = 1 Період між двома ребалансуваннями (наприклад, від 𝑘-го ребалансування до (k+1)-го ребалансування): Приклад: о 09:00 (UTC) складові індексу такі: BTC має вагу 0,00005 та скориговану ціну 12 000 USDT; ETH має вагу 0,00025 та скориговану ціну 2 100 USDT, з дільником D = 1. Ціна індексу розраховується як (0,00005 × 12 000 + 0,00025 × 2 100) / 1 = 1,125

Розрахунок вагових коефіцієнтів та вагових коефіцієнтів складових

Ваговий коефіцієнт кожної складової становить

n: кількість складових, включених до композитного індексу Gate. Приклад: якщо індекс має 500 складових, ваговий коефіцієнт становить: Вага складової становить: Приклад: уявімо, що композитний індекс містить 10 токенів, а ціна BTC становить $10 000. Якщо ціна індексу під час ребалансування дорівнює 1, тоді вага BTC розраховується так:

Обчислення дільника

При початковому обчисленні дільник дорівнює:

При ребалансуванні дільник дорівнює:

Приклад: Припустимо, що ціни та ваги складових до та після ребалансування такі:

	Ціна BTC	Вага BTC	Ціна ETH	Вага ETH	D
07:59:59 (UTC) (Безпосередньо перед ребалансуванням)	12000	0.00005	1800	0.00025	1
08:00:00 (UTC) (Під час ребалансування)	12500	0.00004388	1820	0.000290522

Найновіший дільник: D = 1 × (12050 × 0,00004388 + 1820 × 0,000290522) / (12000 × 0,00005 + 1800 × 0,00025) = 1,007146705

Коригування ціни

Щоб мінімізувати вплив екстремальних ринкових умов на індекс, ціни складових будуть скориговані. Скоригована ціна становить

Приклад: під час ребалансування ціна складової становить 100. Скоригований ціновий діапазон дорівнює [100 × 0,2, 100 × 1,8] = [20, 180]. Це означає, що до наступного ребалансування, якщо ціна індексу складової перевищує 180 або падає нижче 20, вона буде обмежена 180 або 20 відповідно в розрахунку індексу.

Важливі примітки

За звичайних обставин індекс ребалансується щодня о 08:00 (UTC), з оновленням складових, вагових коефіцієнтів та інших параметрів, щоб відобразити зміни на ринку. У випадках екстремальних ринкових подій Gate може проводити проміжні коригування. Екстремальні ринкові умови можуть включати, але не обмежуються:

• Аномальна волатильність ціни складової або відхилення від подібних активів чи пов’язаних ринків без обґрунтованого пояснення
• Призупинення торгів, делістинг або тривала зупинка торгівлі складовою на основних біржах
• Помилкова або значно викривлена ціна складової
• Негативні новини, регуляторні ризики чи інші суттєві несприятливі події, що впливають на складову.