Акции MediaTek пробили отметку 2,000 TWD и выросли до предела в ожидании роста: до отчётной встречи осталось совсем немного, что зажигает тему AI ASIC

Крупный разработчик полупроводниковых чипов MediaTek (2454) 21-го числа на дневных торгах резко пошёл вверх и зажёг зелёный свет на максимуме роста, цена акций одним рывком поднялась до 2,090 NT$, установив новый исторический максимум и став одним из фокусов дня среди электронных «весовых» акций тайваньского рынка.

Рынок в целом считает, что этот подъём связан с тем, что со стороны внешних участников пересматривается оценка и масштабы выручки на фоне захода MediaTek на рынок AI ASIC и кастомных чипов.

(Завод по сборке и упаковке, построенный SpaceX, упёрся в проблему выхода годных! Руководство, как сообщается, приедет в апреле на Тайвань, чтобы укрепить цепочку поставок; три тайваньские компании-производителя получат выгоду)

Выручка MediaTek поддерживает показатели: за первый квартал план выполнен, что укрепляет уверенность

Ещё до того, как акции установили новый максимум, финансовые данные MediaTek заранее укрепили уверенность рынка. Как сообщает Economic Daily News, компания объявила, что консолидированная выручка за март составила 63.219 млрд тайваньских долларов, что не только на 62.29% больше по месяцам и на 12.9% больше по годам, но и стало рекордом для одномесячной выручки; за весь первый квартал консолидированная выручка составила 149.151 млрд тайваньских долларов. Хотя квартал к кварталу она снизилась на 0.69%, а год к году — на 2.71%, она всё равно оказалась близко к верхней границе целей предыдущего финпрогноза, тем самым обеспечив выполнение обязательств менеджмента по результатам.

Иными словами, даже при том, что спрос на конечные смартфоны продолжает находиться под давлением из‑за роста стоимости памяти и компонентов, устойчивость общей операционной деятельности MediaTek по‑прежнему получила подтверждение, обеспечив сильную фундаментальную поддержку для бычьего движения акций.

(Goldman Sachs назвал целевую цену 2,454 NT$; «2454 — цель на 2,454» стало поводом для обсуждений

Кроме того, Goldman Sachs значительно повысил 12‑месячную целевую цену на акции MediaTek — с 2,200 NT$ до 2,454 NT$, что как раз совпадает с тикером/кодом акций MediaTek полностью.

Ключевая основа этого повышения, по версии Goldman Sachs, заключается в том, что они позитивно оценивают долгосрочную динамику роста AI ASIC )прикладных интегральных схем специального назначения( MediaTek, прогнозируя, что вклад его AI ASIC в выручку в 2026 году можно будет увеличить до 2 млрд долларов США; а в 2027 году есть шанс существенно поднять показатель до 12.3 млрд долларов США, что потенциально станет важным двигателем для переоценки общей стоимости.

Инвестиции в дата-центры увеличиваются вдвое: AI ASIC может стать вторым крупнейшим источником выручки

Развитие MediaTek в области AI‑вычислений началось не вчера. Генеральный менеджер Чэнь Гуаньчжоу (陈冠州) ещё давно дал понять: объём инвестиций, связанных с дата-центрами, в этом году, как ожидается, вырастет вдвое по сравнению с прошлым годом; соответствующие продуктовые линейки будут являться бизнесом с самым быстрым ростом в ближайшие три года и имеют шанс в среднесрочной перспективе подняться до статуса второго по величине пункта выручки компании.

Это свидетельствует о том, что MediaTek завершает глубокую трансформацию бизнес-модели: из компании по разработке потребительских IC с упором на чипы для смартфонов она превращается в поставщика высокоуровневой платформы чипов, ориентированной на конкретные применения, включая автомобильные решения и AI‑инфраструктуру. Такая трансформация не только изменит ожидания внешнего рынка относительно масштабов выручки MediaTek, но и затронет необходимость заново определить логику оценки.

До 4/30 осталось до собрания инвесторов (法說會) — три ключевых фокуса будут определять направление рынка в будущем

По мере того как, как ожидается, MediaTek проведёт первую инвестсессию (法說會) 30 апреля, рынок в целом концентрируется на трёх основных темах:

Во‑первых, появятся ли признаки восстановления спроса на телефонные чипы во втором квартале; во‑вторых, конкретные сроки, в которые будут отражены прогресс сотрудничества с клиентами по AI ASIC, темпы отгрузок и практический вклад в выручку; в‑третьих, сможет ли при активном расширении бизнеса в сегменте high‑end сохраняться устойчивость показателей валовой маржи и контроль над расходами на НИОКР.

Кроме того, как ожидается, Google Cloud Next 2026, который впервые будет представлен в США 22–24 апреля, также объявит о новой архитектуре TPU v8. Рынок предполагает, что тайваньские производители, включая TSMC, MediaTek, Foxconn )2317(, Quanta )2382( и Inventec )2356(, могут получить выгоду, добавив ещё одну порцию тепла теме для цепочки поставок AI на Тайване.

)Google объединяется с Meta, бросая вызов монополии Nvidia; сможет ли TorchTPU усилить TPU и ослабить GPU?

Эта статья: акции MediaTek пробили отметку 2,000 NT$ и зафиксировали максимум роста на сильном движении; до собрания инвесторов осталось немного, и ожидания по теме AI ASIC подогреваются — самое раннее опубликовано в 鏈新聞 ABMedia.