Tether возглавил раунд инвестиций в ОАЭ KAIO на $8 млн: ввести USDT в токенизированный фонд BlackRock

Согласно сообщению CoinDesk, токенизационная платформа KAIO из Абу-Даби 20/4 объявила о завершении стратегического раунда финансирования на 8 миллионов долларов: Tether выступил лид-инвестором, а Systemic Ventures принял совместное участие. Совокупный объем привлеченных средств достиг 19 миллионов долларов. Средства будут направлены на то, чтобы токенизировать и разместить в сети ончейн инвестиции институциональных фондов вроде BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane, а также ввести ликвидность стейблкоина USDT в регулируемые инвестиционные продукты в рамках системы регулирования ОАЭ.

Это первое прямое инвестирование Tether в базовую инфраструктуру токенизации на Ближнем Востоке, а также ключевой узел, через который экосистема USDT расширяет свое присутствие с долларовых транзакций до «ближневосточного суверенного канала управления капиталом».

Что делает KAIO: дробит фонды уровня BlackRock на небольшие единицы и размещает их в ончейн

KAIO предоставляет институциональным компаниям набор инструментов токенизации и ончейн-дистрибуции: традиционные институциональные фонды упаковываются в ончейн-перепродавемые сертификаты, а минимальный порог инвестирования снижен до 100 долларов. Ранее стратегии BlackRock, Brevan Howard и Hamilton Lane, доступные только аккредитованным инвесторам, благодаря архитектуре KAIO можно подписываться розничным инвесторам и инвесторам из развивающихся рынков.

Заявленный официально объем исторических сделок превышает 500 миллионов долларов, а находящиеся под управлением активы сейчас чуть ниже 100 миллионов долларов. Привлеченные в этом раунде средства будут использованы для расширения токенизации на кредитные, структурированные продукты и ETF, а также планируется сотрудничество с суверенным фондом Абу-Даби Mubadala Capital для запуска ончейн-фондов.

Состав инвесторов: Tether и суверенный капитал Ближнего Востока за одним столом

Лид-инвестор в этом раунде — Tether, крупнейший в мире эмитент стейблкоинов; капитализация USDT уже превышает 150 миллиардов долларов. Совместный инвестор Systemic Ventures — участвует впервые. Ранее в числе инвесторов значились Further Ventures, Laser Digital, Brevan Howard Digital, Lyrik Ventures, Karatage, а также локальный ближневосточный венчурный инвестор Shorooq Partners из ОАЭ.

Этот набор означает, что KAIO — не обычный DeFi-стартап, а проект «межобластной инфраструктуры», который одновременно связывает эмитента стейблкоинов, институциональные структуры с суверенным бэкграундом на Ближнем Востоке и цифровое подразделение по цифровым активам западных и европейских хедж-фондов.

Стратегия USDT RWA: от средства обмена к «входу для капитала»

В последние годы Tether активно инвестировал в реальную экономику и офчейн-инфраструктуру, включая энергетические проекты в Южной Америке и финтех в Африке. Значение этого инвестирования состоит в том, чтобы напрямую подключить USDT к регулируемым фондам на Ближнем Востоке, сделав так, что USDT помимо своей роли стейблкоина станет «валютой расчетов» для токенизированных инвестиционных продуктов.

С учетом призыва BIS к глобальной координации регулирования стейблкоинов и предупреждения на фоне того, что Tether и Circle вместе занимают 85% рынка и демонстрируют «признаки ценных бумаг», стратегия Tether предельно ясна: через углубленные каналы регулируемого RWA «закрепить» применение USDT в соответствующих сценариях и снизить риск, связанный с тем, что один суверенный игрок может отсечь его.

Ключ — регулирование ОАЭ: соответствующая токенизация в архитектуре VARA

Токенизированные продукты KAIO работают в рамках двойного регулирования в ОАЭ — под эгидой VARA (Virtual Asset Regulatory Authority) и ADGM (Abu Dhabi Global Market). Это гарантирует наличие четких процедур верификации личности инвесторов и процессов KYC/AML для токенизированных инвестиционных фондов. Это сопоставимо с рамочной моделью для токенизированных активов VATP, которую недавно опубликовала Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга: и Азиатско-Тихоокеанский регион, и регуляторы на Ближнем Востоке выталкивают токенизацию из «серых зон» в сторону «регулируемых финансовых инструментов».

Основатель KAIO Абдельазиз Фарахат заявил: «Мы видим, что традиционное управление активами и крипто-экосистема постепенно сливаются; институциональные деньги в ончейн больше не являются теорией, а представляют собой практическую инфраструктуру».

Региональный смысл: Ближний Восток — следующий главный фронт для токенизации RWA

Суверенные фонды и family offices в совокупности управляют активами более чем на 3 триллиона долларов. Если 5%–10% из них поступит в токенизированные продукты, рынок RWA ждет скачок — от сотен миллиардов до уровня триллионов. Mubadala Capital, ADIA и другие суверенные фонды ОАЭ на протяжении последних двух лет постоянно инвестировали в крипто- и AI-инфраструктуру; сотрудничество с KAIO станет первым случаем, когда сами фонды будут напрямую переведены в ончейн.

Тем временем Япония параллельно запускает проект проверки в сети Canton и тестирует государственные облигации в качестве цифрового обеспечительного актива, что показывает: ведущие финансовые центры в разных регионах движутся к одной цели — сделать институциональные активы цифровыми удостоверениями, которые можно дробить и использовать как обращаемые.

Эта статья Tether лид-инвестирует в KAIO из ОАЭ на 8 миллионов: вводит USDT в токенизированные фонды BlackRock впервые появилась на ABMedia в разделе «链新闻»。