Майнер MARA распродал 15 000 биткойнов, выручив 1,1 миллиарда долларов для обратного выкупа конвертируемых облигаций.

Американская публичная горнодобывающая компания MARA Holdings в четверг объявила, что в период с 4 по 25 марта продала 15,133 биткойна, выручив около 1 миллиарда долларов, и использует полученные средства для досрочного выкупа безкупонных облигаций, сроком погашения в 2030 и 2031 годах, чтобы снизить долговую нагрузку и усилить финансовую гибкость.
Согласно официальному заявлению, MARA 3 марта изменила стратегию управления цифровыми активами, чтобы разрешить компании продавать биткойны, находящиеся на балансе, в то время как ранее политика ограничивалась продажей только новых биткойнов, добытых компанией. На момент изменения политики у MARA было 53,822 биткойна, из которых 28% уже использовалось для кредитования, залога и других финансовых операций.
Так называемые “безкупонные облигации” представляют собой долговые ценные бумаги, которые не выплачивают проценты в течение срока хранения, но могут быть конвертированы в акции компании при соблюдении определенных условий. Как правило, цена размещения таких облигаций ниже номинальной (то есть “продажа со скидкой”), что дает инвесторам возможность получать прибыль за счет разницы в цене и увеличения стоимости акций после конверсии.
Операция MARA заключается в том, чтобы использовать вырученные от продажи биткойнов средства для досрочного выкупа этих облигаций по цене ниже номинала. В соответствии с достигнутым в частных переговорах соглашением о выкупе, MARA выкупит облигации на сумму 367,5 миллиона долларов с погашением в 2030 году за 322,9 миллиона долларов; а также облигации на сумму 633,4 миллиона долларов с погашением в 2031 году за 589,9 миллиона долларов.
Эти две сделки планируется завершить 30 и 31 марта, в результате чего будет достигнута экономия наличных в размере 88,1 миллиона долларов (до вычета транзакционных издержек), что соответствует выкупу со скидкой 9% от номинала.
После завершения выкупа у MARA останется непогашенных облигаций на сумму 632,5 миллиона долларов с погашением в 2030 году, а также 291,6 миллиона долларов с погашением в 2031 году.
Генеральный директор MARA Фред Тиль заявил: “Эта сделка усиливает финансовую гибкость и расширяет пространство для стратегического выбора, поскольку мы переходим от чисто биткойн-горного бизнеса к цифровой энергетике и инфраструктуре искусственного интеллекта/высокопроизводительных вычислений.”