10 минут чтения отчета Messari на сто тысяч слов: 60 крипто-трендов 2026 года

Данная статья является итогом ежегодного отчета Messari объемом 100 тысяч слов, в котором на основе ИИ и человеческой аналитики подведены следующие 60 трендов в сфере шифрования на 2026 год.

1.Если L1 не будет расти на самом деле, шифрование деньги будут все больше направляться в биткойн.

2. ETH в настоящее время все еще “младший брат” биткойна, он не является независимым лидером. ETH поддерживается институтами и компаниями, он может зарабатывать вместе с биткойном, но пока не может полностью стоять на своих ногах.

3. Корреляция ZEC и биткойна снизилась до 0.24, что является хеджированием конфиденциальности биткойна.

4. Специальные криптовалюты (например, Virtuals Protocol, Zora) станут новой тенденцией 2026 года

В качестве примера представим специализированные валюты на основе Virtuals Protocol:

• При создании AI-агента пользователем будет выпущен токен, эксклюзивный для агента.
• Все токены-агенты парные с платформенным токеном VIRTUAL (для покупки токенов-агентов нужно использовать VIRTUAL, предоставляя ликвидность).
• Чем более популярная платформа, тем полезнее AI-агенты, и чем больше спрос на VIRTUAL, тем больше он становится “специальной валютой” этой экосистемы.

5. Стейблкоины: от спекулятивного инструмента до «валютного оружия» США. Закон GENIUS (принятый в 2025 году) – первая федеральная регуляция стейблкоинов в США, превращающая стейблкоины из игрушек шифрования в инструмент денежно-кредитной политики США.

6.Tether может продолжать доминировать на рынке стабильных монет в развивающихся странах, а рынок развитых стран захвачен крупными учреждениями. Прибыль Tether высока, оценка достигает 500 миллиардов долларов. Morgan Stanley, Bank of America, Citibank, PayPal, Visa, Google и другие все входят в игру, выпуская стабильные монеты или создавая инфраструктуру.

7. Cloudflare и Google создают стабильные монеты и платежные протоколы, специально предназначенные для AI-агентских торгов, готовясь войти в мир автоматических расходов AI в будущем.

8.2026 ставка снизится, доходные стабильные монеты (такие как кредитные спреды, арбитраж, залог GPU) будут взрываться (например, USDe от Ethena).

9. Токенизация реальных активов (RWA) в будущем приведет к размещению триллионов активов в блокчейне. В 2025 году общая сумма RWA достигнет 18 миллиардов долларов, в основном государственные облигации и кредиты. DTCC (американский гигант по расчету ценных бумаг) получил одобрение SEC на токенизацию американских ценных бумаг. Большинство развертываний происходит на Ethereum (64%), но учреждения могут использовать частные цепочки.

10. Эфириум: “центр расчётов” для учреждений и больших денег. Эфириум всё ещё самая надёжная “расчётная платформа”.

11. Ethereum L2 взял на себя большую часть транзакций, но токены показывают плохие результаты. Base имеет самый высокий доход, составляя 62% от L2. Arbitrum Defi самый сильный.

12.Solana: король розничной торговли и спекуляций Solana продолжает доминировать на рынке розничной торговли, объеме спотовых сделок и на волне мемкоинов.

13. В 2026 году Ripple планирует сделать XRPL “дружелюбной цепью для институционального DeFi”, добавив различные функции соответствия на уровне основы.

14. Stellar в 2026 году сосредоточится на стабильных монетах и платежных приложениях (очень низкие комиссии 0.00055 долларов за транзакцию, готовые кошельки, глобальные фиатные каналы, платформа для массовых переводов).

15. Hedera хочет стать “регулируемой корпоративной инфраструктурой”, сосредоточив внимание на двух направлениях: токенизация RWA и проверяемый ИИ.

16.BNB Chain 2.9 миллиона пользователей напрямую. Binance Alpha продолжает быть “инкубатором новых проектов”, приоритизируя продвижение BNB Chain.

17.TRON все еще будет королем переводов USDT на новых рынках. TRON является одним из самых прибыльных “бизнесов” в криптосекторе, с годовым доходом более 500 миллионов долларов. Новые “цепи для стабильных монет” (stablechains) хотят отобрать у него хлеб, но у TRON глубокая защитная линия, если он сможет сохранить положение главного игрока USDT и при этом расширить свое глобальное влияние, в 2026 году он все равно останется основным столпом экономики стабильных монет.

18. Sui эволюционировал от “высокопроизводительного исполняемого цепочки” к “единая платформа полного стека”.

19.Aptos хочет стать «основным движущим механизмом для токенизации всех активов и глобальной торговли без посредников 24/7».

20.Near Intents когда кросс-цепь + AI агент базовый уровень.

21.Polygon идет по платежному пути, интегрируя стабильные монеты, процессоры для торговли и потребительское финансирование. Ежемесячный объем переводов в платежном приложении уже превысил 1 миллиард (за год 6,4 миллиарда), цель на 2026 год - 2,5-3 миллиарда в месяц.

22. Стейблкоин-цепочка Arc и Tempo конкурируют с SWIFT (международный денежный перевод), ACH (американская клиринговая система) и процессорами платежей, стремясь перенести крупные оффлайн-платежи на блокчейн.

Arc забирает деньги крупных учреждений (банков, валютных рынков капиталовложений, токенизированных активов).

Tempo захватывает деньги экосистемы Stripe (торговцы, потребительские платежи, выплата зарплаты).

Arc может стать стандартной платформой для институциональной валютной торговли, токенизированных активов и B2B платежей (если Circle расширит свои институциональные и дружелюбные к регулированию возможности). Tempo может стать лучшей платформой для выплат торговцам и трансакций через границу.

23. Chainlink продолжает оставаться лидером среди оракулов DeFi, но услуги данных для учреждений станут новым основным источником дохода для оракулов (традиционные финансовые данные имеют огромный бюджет, Bloomberg зарабатывает 10,6 миллиарда в год).

24. Конфиденциальность через цепочку становится приоритетом: THORChain с Monero (обмен прозрачной монеты на шифрование), Chainlink Confidential Compute (безопасные вычисления для чувствительных данных организаций с последующей записью в цепочку).

25.2026DEX объединит бизнесы кошельков, роботов, стартовых площадок и т.д. Три основных прибыльных направления DEX:

• Кошелек: Phantom заработал 9,46 миллиона в ноябре (ставка 0,95%), объем менее 1 миллиарда, но значительно превышает большинство DEX.
• Торговый робот: ставка Axiom 1.15%, заработал 1874 миллиона.
• Эмиссия активов (пусковая площадка): продажа эксклюзивных новых монет.

pump.fun

Ставка 0,51% заработала 34 920 000, Four.meme

1,05% (одобрение Binance).

2026DEX объединит кошелек, робота, стартап, DEX-пакет, контролируя весь процесс торговли, не только зарабатывая на комиссиях. Возможные новые источники дохода: подписка, платная высококачественная реализация.

26. Модульное кредитование (например, Morpho) превзойдет интегрированное кредитование (Aave), полагаясь на RWA-кредитование, высокодоходные стабильные монеты, институциональное распределение.

Почему модульность имеет преимущества?

• Долгосрочные активы (мелкие монеты, RWA) имеют большой спрос на кредитование, интегрированные решения не рискуют, модульные могут открыть независимые хранилища.
• Учреждения и новые банки любят изоляцию рисков + настраиваемые параметры.
• Может использоваться в качестве бэкэнда для централизованных бирж и новых банков (например, сотрудничество с Morpho и Coinbase, привлечение около 10 миллиардов депозитов).

27. Вечные контракты на акции становятся новым трендом в шифровании, глобальная торговля акциями с высоким плечом, обходя оффлайн-регулирование.

28. Внешние доходные стабильные монеты: доходы от стабильных монет поступают из реальных наличных потоков вне цепи (например, частное кредитование, инфраструктура, токенизированная недвижимость), а не из государственных облигаций. Более внешних доходных продуктов (кредитование, недвижимость, энергетика и др.) будет переведено в цепь. Стабильные монеты с доходом станут основным залогом и инструментом сбережения в DeFi.

Успешные примеры:

USD.Ai: Государственные облигации + Инфраструктура ИИ (заложенные GPU) кредиты, заблокировано 670 миллионов, доходность 9,7%.

Кленовый сироп USDC/T: предоставить торговым компаниям/маркет-мейкерам сверхзалоговые кредиты, заблокировать 4,5 миллиарда, доход 5,5%.

29. Залоговые кредиты на реальные активы (RWA). Заем на цепочке RWA почти полностью зависит от кредитов под залог чистой стоимости жилья, платформа Figure занимает доминирующее положение (активные кредиты 14,1 миллиарда долларов). Другим потенциальным направлением является кредитование торговцев, где кредитование на цепочке использует прозрачные денежные потоки для автоматической оценки и выдачи кредитов, что может обслуживать торговцев по всему миру.

30.DeFi банки могут стать основным уровнем распределения шифрования. Объединение сбережений, торговли, карт и переводов в одном неразрешенном кошельке — это DeFi банк.

31. Децентрализованный сбор высококачественных данных для ИИ (активный/пассивный) самый прибыльный, децентрализованная сеть вычислительной мощности (DCN) находит новый путь через оптовую торговлю + верификацию выводов, средние открытые модели + коллективный интеллект/агенты станут популярными, ИИ и шифрование взаимно поддерживают друг друга, DeAI вступает в “эпоху просвещения”.

32. Передовые данные: возможности эпохи нехватки данных ИИ

AI открытые бесплатные данные почти исчерпаны, сейчас срочно нужны высококачественные данные сложного, многомодального (изображение + текст + видео + аудио) + специализированные передовые задачи (например, роботы, компьютерные агенты). Это предоставляет большие возможности для шифрования компаний, есть возможность массового сбора специализированных данных, разделенных на две категории:

Активный сбор: пользователи специально выполняют задачи для получения данных (как улучшенная версия традиционных аннотационных компаний).

Пассивный сбор: пользователи нормально используют продукт, попутно производя “цифровые отходы” (незначительное трение, большой масштаб). Пример Grass: использование свободной пропускной способности для сбора многомодальных данных с веб-страниц, доход в 2025 году составит 12,8 миллиона (большой ИИ многократно покупает).

В 2026 году такие “фабрики данных” будут сосредоточены на одном передовом примере (не только сбор, но и улучшение обучающей среды/нового стандарта), и, вероятно, станут самой прибыльной частью децентрализованного ИИ.

33.2026 год ожидается, что больше компаний откроют “и будут сотрудничать с ведущими лабораториями ИИ”, собирая пассивные данные.

Пассивный сбор данных отличается от активного (пользователь специально выполняет задачи). Пользователь, используя продукт, случайно генерирует данные, трение практически равно нулю, что позволяет достичь огромного масштаба. Наиболее перспективный пример 2025 года — Shaga (DePIN сеть, превращающая неиспользуемые игровые компьютеры в распределённые облачные игровые платформы, пользователи вносят вклад в вычислительную мощность и зарабатывают вознаграждения). В 2026 году ожидается, что больше компаний публично “сотрудничают с ведущими лабораториями ИИ”, традиционные компании также добавят шифрование стимулов + оплату стейблкоинами.

34.2025 годом лаборатория DeAI уже обучила мощные средние открытые модели с использованием глобально распределенных гетерогенных GPU. Prime Intellect, Nous Research, Gensyn, Pluralis уже являются ведущими лабораториями, и в 2026 году возможно появление большего количества продуктовых решений для зарабатывания денег.

35.2026 молодые легковесные агентские бизнесы могут взлететь. X402 огонь, ERC-8004 дает агентам идентичность на блокчейне, Google AP2, OpenAI ACP (в сотрудничестве со Stripe) продвигают агентский платежный протокол.

36.2026DeFAI（AI+DeFi）три возможных варианта:

• Вертикальная интеграция: специализированная платформа с полным пакетом (исследования + торговля + доход + управление), как терминал Bloomberg, данные создают замкнутый цикл для пользователей.
• Встраивание ИИ: лучший интерфейс (Phantom, Axiom, биржа) API для подключения к системе или приобретение эксклюзива.
• Модульная координация: агрегирующая платформа координирует тысячи специализированных агентов, пользователи используют “главного агента” для маршрутизации к лучшим специалистам, как в приложении для агентов.

37.Bittensor: король платформы Дарвина, использующий конкуренцию для привлечения лучших талантов со всего мира. Экосистема состоит из множества независимых подсетей (subnet), каждая из которых специализируется на одной задаче ИИ.

38. Проблема безопасности смарт-контрактов: ИИ — это двойной меч.

Искусственный интеллект помогает писать код, упрощая развертывание приложений DeFi, но также предоставляет хакерам мощные инструменты для поиска уязвимостей.

Умный протокол теперь добавляет защиту ИИ, чтобы предотвратить массовую оружейную хакерскую атаку ИИ. Безопасность изменилась с “аудита до запуска” на “постоянную активную защиту”. Инвестиции в защиту ИИ будут стремительно расти — институциональные деньги требуют высоко доверительной среды, статического аудита недостаточно для борьбы с динамичными врагами ИИ.

39. Прогнозирование рынка без ИИ, в будущем будет интеграция.

ИИ не заменяет человеческие суждения, а является «новым уровнем участия» — непрерывно агрегируя информацию, поддерживая ликвидность, лучше настраивая и уменьшая структурные предвзятости, не изменяя суть рынка. Для прогнозирования рынков необходима зрелая инфраструктура прогнозирования, и AI-агенты являются необходимым уровнем. В настоящее время уже существуют протоколы, добавляющие AI-прогнозирование, участие агентов и вспомогательные решения.

40.Depin вертикальная интеграция (превращение ресурсов в полноценный продукт) наиболее прибыльна, решая проблемы спроса.

Большинство DePIN производят “товарные ресурсы” (вычислительная мощность, пропускная способность, хранение), их трудно продать за большие деньги — это взаимозаменяемые, низкоценные и зависят от объема.

Стратегия победителя: вертикальная интеграция — упаковать ресурсы в полноценные потребительские / корпоративные продукты и продавать их напрямую пользователям (D2C). Например, Helium Mobile имеет годовой доход 21 миллион (первый в DePIN).

41.2026Depin возможность Сбор данных DePAI:

Искусственному интеллекту нужны реальные данные из мира (роботы, автономное вождение, физическое взаимодействие), сейчас не хватает 2-4 порядков величины (всего лишь несколько десятков тысяч часов, нужно миллионы/десятки миллионов). DePAI использует DePIN для стимулирования глобальных роботов/датчиков для сбора данных, что быстрее, чем централизованная система. Компании, такие как Hivemapper и DIMO, уже начали зарабатывать.

42.2026 запущен специально для новых игроков в физические AI данные:

• BitRobot: данные о роботах + вычислительная мощность + набор данных + человеческое сотрудничество.
• PrismaX: данные робота + дистанционное управление (инвестировано 11 миллионов).
• Посейдон: предоставляет лицензированные высококачественные данные с длинным хвостом.

Они нацелены на болевые точки крупных AI-компаний (эксклюзивные данные), у них нет конкурентов. Выпуск монет + доказательство дохода, спрос на токены может взорваться. В долгосрочной перспективе: не только продажа данных, но и собственное обучение эксклюзивной физической модели AI/операционной системы (данные уникальны, прибыль выше).

43.InfraFi имеет возможность на блокчейне инвестировать в новую инфраструктуру, которую трудно достать традиционным кредитованием (например, вычислительная мощность, распределенная энергия). USD.Ai: предоставить кредиты стартапам в области ИИ для покупки GPU.

44. SEC считает, что токены DePIN не являются ценными бумагами, регулирование четкое, предпринимательство Depin взорвется.

45. Эпоха потребительского шифрования пришла. Потребительское шифрование включает в себя мемкоины, NFT, социальные сети, кошельки, игры и т.д. Самые крутые приложения интегрируют «рынок» в продукты (культура мемкоинов/NFT, информация о предсказательных рынках, социальный контент, торговля коллекционными предметами).

46. Прогнозный рынок: объем торгов на прогнозном рынке после выборов в США вырос с низкого уровня в 1,7 миллиарда до 9,2 миллиарда в ноябре. Объем торговли спортом и культурой растет быстрее всего.

47. Финансирование социальных сетей имеет перспективы: социальные сети — это самый большой пирог потребительских технологий (экономика создателей 480 миллиардов в 2027 году). Шифрование превращает контент, создателей и взаимодействие в рынок, который можно торговать. В 2026 году более оптимистично смотрю на Zora, привлечение трафика через Coinbase.

48.2026 странные RWA могут стать новой горячей темой для потребления шифрования. Торговые карты, спортивные карты, карточные TCG, виски, одежда, скины CS, фигурки и т.д. будут популярны на блокчейне.

49.Messari самостоятельно разработал рамки оценки L2 Disruption Factor, вывод:

Arbitrum One первая (69.5): Долговечная DeFi экономика, чистый приток капитала, сильный экологический доход, не зависит от одного успешного приложения. Компании такие как Robinhood, Franklin Templeton, WisdomTree и другие вошли в состав.

Base Второй (67.1): перенаправление Coinbase, пользователи/торговля/доход/наратив на высшем уровне, привлечение DeFi и потребительских приложений.

50.2026 стабильные монеты войдут в повседневную жизнь: в 2026 году крупные платформы (Remitly, Western Union и др.) запустят стабильные монеты, предложение S удвоится и превысит 600 миллиардов, эксклюзивные монеты на нескольких платформах (USDH, CASH, PYUSD) будут конкурировать за долю рынка, стабильные монеты войдут в повседневную жизнь миллионов людей.

51.Morpho захватывает долю заемного капитала Aave: модульный и рискованно изолированный Morpho уже сотрудничает с Coinbase и Revolut, в 2026 году будет более подходящим для учреждений и новых банков, захватывая долю Aave.

52.После мемкоинов у альткойнов с сильным фундаментом есть шанс на разворот.

53. Установление цены TGE с помощью предсказательных рынков: предсказательный рынок 2026 года является прямым рынком для оценки рисков, хеджирования и получения актуальной информации для организаций/пользователей.

54.2026 является (акции) бессрочным контрактом на год: традиционное и шифрование глубоко пересекаются, perp DEX получает наибольшую выгоду. Hyperliquid уже преодолел 28 триллионов объема, HIP-3 позволяет произвольно добавлять новые активы. Акции perps просты, работают в любое время, имеют высокий левередж и не подвержены регуляторным трениям, что привлекает новых пользователей, лучше, чем 0DTE опционы. 2026 год может стать новым убийцей приложений в шифровании и привлечь внимание традиционных финансов.

55.2026 Максимальный победитель — это кошелек: все дороги ведут к кошельку, шифрование может поймать эту волну (продукты, которые отсутствуют на традиционном рынке): бессрочные контракты + прогнозные рынки, эти продукты все агрегируются в кошелек APP, кошелек ближе всего к пользователям. В 2026 году кошелек добавит больше (традиционных финансовых инструментов), станет основным интерфейсом финансовой активности для большинства людей.

56. Умные деньги в 2026 году будут искать больше стратегий “заморозки+хеджирования”, масштабируя получение DeFi денежных потоков.

“Умные игроки”: заблокируйте veAERO в Aerodrome (получая 31% недельной прибыли), одновременно открывая эквивалентный бессрочный шорт в Hyperliquid (зарабатывая 11% комиссии). Общая прибыль 31%+11%=более 40%. Это не ставка на направление, а синтетическая доходность: хеджирование ценовых колебаний, зарабатывая только реальные денежные потоки протокола (комиссии + взятки).

57.2026 ниже 4 основных направлений ускорится:

• На базе инфраструктуры в цепочке внедряются более реальные финансы (платежи, кредитование, расчеты).
• Токенизация традиционных активов, границы классов активов размыты.
• Шифрование компании IPO много.
• Развитие финансового “суперприложения”: кошелек + онлайновая платформа, объединяющая акции, платежи и кредиты.

58.2026 шифрование эмоций станет лучше

59. Биткойн продолжает быть “цифровым золотом”, его колебания связаны с общим количеством стабильных монет (чем больше стабильных монет, тем дороже биткойн).

60. Альткойны (особенно L1 токены) больше не являются “умноженной версией биткойна”, а представляют собой высокоразвивающиеся технологические акции, зависящие от принятия, затрат и применения; многие из них упадут до разумной оценки.