После закрытия Signature Bank команда запускает новый «N3XT банк» с акцентом на блокчейн-инфраструктуру и круглосуточные программируемые платежи.

Бывшая команда Signature Bank основала в Вайоминге банк полного резервирования N3XT с лицензией SPDI, объединив его с блокчейном для создания 24/7 программируемых платежей. Целью является устранение риска банковской паники и ответ на спрос рынка на крипто-дружественную инфраструктуру. (Предыстория: Кризис повторяется? Акции New York Community Bank рухнули на 40%, спустя год после приобретения обанкротившегося Signature Bank банк сам оказался в затруднительном положении) (Дополнение: FDIC США резко сменил позицию! Опроверг требование к покупателям Signature Bank «отказаться от криптовалютного бизнеса»)

Сегодня на Уолл-стрит снова прозвучало знакомое имя: основатель Signature Bank Скотт Шей и бывший операционный директор Джеффри Уоллис объявили о начале работы нового банка N3XT в Вайоминге с лицензией SPDI. Два года назад последовательное банкротство Silicon Valley Bank и Signature Bank спровоцировало панику среди вкладчиков. Теперь та же команда возвращается с новой моделью «без кредитования, нулевой риск паники, 24/7 операции», пытаясь с помощью технологий решить давнюю проблему ликвидности банковской системы.

Дизайн банка полного резервирования исключает панику В балансе N3XT всего две статьи: депозиты и равнозначные им наличные или краткосрочные казначейские облигации США. Согласно законам Вайоминга о SPDI, это «банк полного резервирования» или «узкий банк», который полностью исключает кредитование. Традиционные банки при системе частичного резервирования используют депозиты для долгосрочных инвестиций, и при быстрых изменениях ставок или потере доверия возникает несоответствие активов и пассивов, что может привести к панике. По словам Уоллиса, N3XT с помощью 1:1 резервирования «вносит уверенность в структуру» и устраняет риск ликвидности самым простым бухгалтерским способом.

Блокчейн обеспечивает 24/7 программируемые платежи Если полное резервирование — это щит, то блокчейн — это меч. N3XT использует частную разрешительную цепочку, позволяя денежным потокам обходить временные ограничения SWIFT и Fedwire и работать по-настоящему круглосуточно. Корпоративные клиенты могут задавать сложные условия для смарт-контрактов. Например, после прибытия грузового судна, GPS-сигнал инициирует событие в блокчейне, и средства автоматически перечисляются поставщику. Ранее требовавшиеся ручные сверки и ожидание «открытия банка» теперь реализуются программно и мгновенно, что позволяет снизить операционные издержки для логистики, валютных и крипто-компаний.

Политическая регуляторная среда меняется N3XT появляется в конце первого года администрации Трампа, отражая тонкие изменения в регуляторной атмосфере. Среди инвесторов сид-раунда есть Paradigm и Winklevoss Capital, что говорит о поиске рынком соответствующей нормам и крипто-дружественной финансовой инфраструктуры. Сооснователь Hack VC Александр Пак на платформе X вспоминал о закрытии Signature Bank:

«Signature был лучшим и крупнейшим банком, поддерживавшим криптоиндустрию. Предыдущая администрация закрыла его по политическим причинам. Теперь, с приходом новой администрации, мы наконец-то видим возвращение настоящих рыночных решений».

В такой регуляторной обстановке структура SPDI в Вайоминге позволяет N3XT нацеливаться на институциональных клиентов, сохраняя инновационное пространство на уровне штата и фактически находя компромисс между федеральным и региональным регулированием.

Будущие вызовы и значение Сейчас N3XT фокусируется на B2B-транзакциях и высокочастотных денежных переводах, в краткосрочной перспективе не занимаясь самой прибыльной кредитной деятельностью. Некоторые аналитики сравнивают эту «безопасную, но не кредитующую» модель с iPhone для банков — функционал вроде бы ограничен, но она может заставить крупные коммерческие банки пересмотреть управление рисками. Хотя масштаб N3XT пока не сопоставим с JPMorgan или Citibank, его модель «полное резервирование + смарт-контракты» предлагает рынку альтернативу после банковских потрясений 2023 года.

В Силиконовой долине любят говорить, что «ПО поглощает мир», а N3XT пытается переписать базовую логику банковского дела на софтверном уровне. Если модель окажется успешной, вкладчики будут иметь не просто условные цифры на счету, а круглосуточно доступные и проверяемые ончейн-сертификаты. Для Уолл-стрит, пережившей последнюю волну паники, это несомненно новое чувство безопасности и открытый эксперимент о будущем роли банков.

Связанные материалы Signature Bank: руководство тайно продавало «акции на $100 млн»; Tether перевел средства американских клиентов на Багамы Кэти Вуд из Ark обвиняет ФРС в крахе SVB и Signature! Криптовалюта стала козлом отпущения Последний дружественный банку криптовалют Signature Bank закрыт в США — крипторынок обречен? 〈После закрытия Signature Bank бывшая команда запускает «N3XT банк» с акцентом на блокчейн и 24/7 программируемые платежи〉 Эта статья впервые опубликована на BlockTempo — самом влиятельном блокчейн СМИ.