Что такое маржинальная торговля?
На Gate инвесторы могут использовать свои криптоактивы в качестве залога, чтобы занять большие суммы капитала для торговли. Инвесторы должны погасить кредиты в установленные сроки. Маржинальная торговля аналогична маржинальной торговле ценными бумагами на фондовом рынке. Инвесторы используют кредитное плечо для увеличения прибыли, одновременно увеличивая риски. Маржинальная торговля против фьючерсной торговли
| Различия | Маржинальная торговля | Торговля деривативами |
|---|---|---|
| Плечо | 3×–20× | 10×–125× |
| Риски | Средний | Макс. |
| Базовые активы | Цифровая валюта | Криптовалютные контракты, опционы и т. д. |
Как торговать с кредитным плечом?
Пример: Клиент А настроен оптимистично относительно рынка BTC в течение следующего месяца и решает использовать маржинальную торговлю для увеличения потенциальной прибыли. На его счету 10 000 USDT, и он хочет занять еще 10 000 USDT, чтобы получить кредитное плечо в 2 раза больше. Сначала он переводит 10 000 USDT со своего спотового счета на свой изолированный маржинальный счет в качестве обеспечения. (обеспечение: также известное как депозит, это сумма, которую инвесторы должны предоставить для обеспечения кредитной сделки. Заимствование возможно только после перечисления маржи.) Затем, включив опцию «Автоматическое заимствование», Клиент А может автоматически брать кредит во время размещения заказа или вручную нажать кнопку «Заимствовать», чтобы взять средства в долг. Клиент А берет в долг 10 000 долларов США. Он покупает 4 BTC по цене 5000 USDT каждый. Позже цена BTC вырастает до 10 000 USDT. Предполагая, что средняя дневная процентная ставка составляет 0,02% (проценты вычитаются ежечасно в течение периода заимствования) и срок заимствования составляет 25 дней, Клиент А продает все BTC и погашает заем. По сравнению с торговлей без кредитного плеча Клиент А получает дополнительную прибыль в размере 9950 USDT.
Сравнение прибыли
-
Прибыль от маржинальной торговли: [10 000 USDT (начальные активы) + 10 000 USDT (маржинальный кредит)] / 5 000 USDT (цена покупки BTC) × 10 000 USDT (цена продажи BTC) - 10 000 USDT (начальные активы) - 10 000 USDT × (1 + 0,02% × 25) (маржинальный кредит и проценты) = 19 950 USDT
-
Прибыль от немаржинальной торговли: 10 000 USDT (начальные активы) / 5 000 USDT (цена покупки BTC) × 10 000 USDT (цена продажи BTC) − 10 000 USDT (начальные активы) = 10 000 USDT
-
Из формулы видно, что использование маржинальной торговли приносит 9950 USDT дополнительной прибыли по сравнению с немаржинальной торговлей.
-
Если Клиент А будет настроен по-медвежьи на рынке BTC в течение следующего месяца, он может перевести 10 000 USDT (что эквивалентно 2 BTC по цене 5 000 USDT) на свой Изолированный маржинальный счет в качестве залога, а затем занять 2 BTC, которые он немедленно продаст за 10 000 USDT. Если рынок упадет, как и ожидалось, и BTC упадет до 2500 USDT, Клиент А может использовать 5000 USDT, чтобы выкупить 2 BTC и погасить кредит. На данный момент чистые общие активы Клиента А составляют 15 000 USDT (без учета процентов и торговых комиссий). Несмотря на то, что BTC теряет половину своей стоимости, Клиенту А все равно удается получить прибыль в размере 5000 USDT, достигнув 50%-ной доходности. Он получает прибыль даже на медвежьем рынке. Клиент А заключает: Используя маржу в спотовой торговле, можно увеличить прибыль, когда рынок движется в прогнозируемом направлении. Даже при нисходящем тренде можно получить прибыль. Однако если рынок пойдет против прогноза, потери также увеличатся соответствующим образом.
Компания Gate оставляет за собой право окончательной интерпретации продукта.
