В Расширенном режиме существуют два метода копирования: Копирование пропорционально общему активу и Копирование с фиксированным мультипликатором. Ниже приведены объяснения параметров и операционной логики для этих двух методов копитрейдинга:
Основная логика копирования:
Формула выглядит следующим образом: количество фьючерсов, размещенных ведущим трейдером * коэффициент копирования = количество скопированных фьючерсов копирующим. Коэффициенты копирования могут быть динамическими или фиксированными, что означает, что коэффициент копирования может либо следовать на основе пропорции общих активов, либо копироваться с фиксированным множителем.
Копировать пропорционально общей стоимости активов
Под этим режимом общие активы определяются как сумма доступных средств и стоимости удерживаемых позиций. Например, если у ведущего трейдера есть 50 USDT в доступных средствах и удерживается позиция BTC/USDT стоимостью 50 USDT, то у него общие активы составляют 100 USDT. Если ведущий трейдер разместит ордер на 10 USDT, то есть 10% от общих активов, то копировщик с общими активами в 200 USDT скопирует эту сделку на 20 USDT (200 * 10%). Это расчет в идеальных рыночных условиях. На самом деле расчет копирования "Пропорционально общим активам" связан с пятью следующими переменными:
Немедленные активы ведущего трейдера
Немедленные активы копира
Процесс расчета маржи
Текущая рыночная цена актива
Разница в цене между ведущим трейдером и копирующим при размещении ордера
Совет: Обычно рекомендуется, чтобы пользователи с большими активами использовали другой метод копирования: копирование с фиксированным мультипликатором. Этот метод не зависит от других переменных, что делает его более стабильным и подходящим для волатильных рынков.
Копировать с фиксированным мультипликатором
В этом режиме пользователи могут установить фиксированный коэффициент копирования. Например, если ведущий трейдер завершает 1000 контрактных сделок, а копирующий трейдер выбирает фиксированный коэффициент копирования с коэффициентом 0,2, то количество контрактов, размещенных копирующей системой для копирующего трейдера, будет равно 1000 * 0,2 = 200. В зависимости от установленного фиксированного множителя и соотношения средств между копирующим и ведущим трейдерами существуют три сценария:
-
Если установленный фиксированный мультипликатор меньше соотношения средств между копирующим и ведущим трейдерами, это консервативный режим. В этом случае коэффициент позиции копирующего ниже, чем у ведущего трейдера, с более высоким остающимся коэффициентом маржи.
-
Если фиксированный мультипликатор равен отношению средств между копирующим и ведущим трейдерами, это синхронный режим. Здесь коэффициент позиции копирующего трейдера равен ведущему трейдеру, с тем же коэффициентом оставшейся маржи. Однако, если ведущий трейдер корректирует ведущие средства, коэффициент ордера как для копирующего, так и для ведущего трейдера изменится.
-
Если установленный фиксированный мультипликатор выше, чем коэффициент средств между копирующими и ведущими трейдерами, это Агрессивный режим. В этом случае коэффициент позиции у копирующего выше, чем у ведущего трейдера, с более низким коэффициентом оставшейся маржи.
Давайте объясним эти три сценария на примере.
Давайте предположим, что средства ведущего трейдера составляют $10,000, а средства копира - $2,000. Чтобы объяснить каждый режим, мы установим три разных фиксированных значений мультипликатора.
Сценарий 1: Консервативный режим (Фиксированный мультипликатор меньше коэффициента средств между копировщиком и ведущими трейдерами)
Cоотношение средств между копировщиками и ведущими трейдерами: 10 000 / 2 000 = 5
Фиксированный множитель установлен: 2 (меньше 5)
В данном случае:
Ведущий трейдер открывает позицию на сумму $1,000
Пользователь копирования следует с фиксированным мультипликатором 2, стоимость позиции составляет $1,000 / 5 * 2 = $400
Таким образом, коэффициент позиции пользователя-копиатора ниже, чем у ведущего трейдера:
позиция ведущего трейдера: $1,000 (10% от общих средств)
позиция пользователя копировщика: $400 (20% от общего фонда) Из-за более низкого фиксированного мультипликатора пользователя копировщика их оставшееся соотношение маржи выше, что указывает на более низкий риск.
Сценарий 2: Синхронный режим (Фиксированный мультипликатор равен отношению средств между копирующими и ведущими трейдерами)
Отношение фондов между копирующими и ведущими трейдерами: 10 000 / 2 000 = 5
Фиксированный мультипликатор установлен: 5 (равен 5)
В этом случае:
Ведущий трейдер открывает позицию на сумму $1,000
Копировщик следует с фиксированным мультипликатором 5, стоимость позиции - $1,000
Таким образом, соотношение позиции пользователя-копиатора равно позиции ведущего трейдера:
позиция ведущего трейдера: $1,000 (10% от общего фонда)
позиция пользователя копира: $1,000 (50% от общих средств)
С этим мультипликатором, если ведущий трейдер корректирует размер своей позиции, например, до $2,000, пользователь-копиатор также увеличит свою позицию соответственно до $2,000, поддерживая синхронность.
Сценарий 3: Агрессивный режим (Фиксированный мультипликатор выше соотношения средств между копирующими и ведущими трейдерами)
Соотношение средств между копирующими и ведущими трейдерами: 10 000 / 2 000 = 5
Установлен фиксированный мультипликатор: 10 (больше 5)
В этом случае:
Ведущий трейдер открывает позицию на сумму $1,000
Пользователь-копировщик следует с фиксированным мультипликатором 10, значение позиции составляет 1 000 долларов / 5 * 10 = 2 000 долларов
Таким образом, коэффициент позиции пользователя копирования выше, чем у ведущего трейдера:
ведущая позиция трейдера: $1,000 (10% от общего фонда)
Копировать позицию пользователя: $2,000 (100% от общих средств)
Из-за более высокого фиксированного мультипликатора, используемого пользователем копирования, их оставшееся соотношение маржи ниже, что указывает на более высокий риск.
Эти три режима предлагают разные стратегии управления рисками и доходностью:
-
Консервативный режим: Подходит для пользователей-копировщиков, предпочитающих низкий риск.
-
Синхронный режим: подходит для пользователей копирования, которые хотят синхронизировать свои доходы и риски с ведущим трейдером.
-
Агрессивный Режим: Подходит для пользователей копирования, предпочитающих высокие риски, но требующих тщательного управления рисками.
Объяснение неудачи копирования Просто потому что пользователь копировщика размещает ордер, это не гарантирует, что он сможет выполнить его; другими словами, они могут не иметь возможности купить контракты, даже если разместят ордера. Есть две основные причины этого:
-
Поскольку система размещает лимитные ордера для копирования пользователей, когда рыночные цены значительно отклоняются от цен лимитных ордеров, выполнение может потерпеть неудачу.
-
Когда у пользователя копирования низкий оставшийся коэффициент маржи, это может повлиять на последующее открытие позиции, приведя к сбою копирования, когда остаточный баланс счета пользователя копирования недостаточен для поддержки объема ордера.
Пример: Предположим, что пользователь-копировщик использует фиксированное соотношение для последования, с коэффициентом последования 0,01 и активами в размере 700 USDT; у ведущего трейдера есть активы в размере 100 000 USDT и, когда постоянный контракт BTC/USDT стоит 70 000 USDT, ведущий трейдер покупает позицию контракта на 1 BTC, используя кредитное плечо 10x. Затем пользователь-копировщик следует с кредитным плечом 10x и покупает 10 BTC. Каково количество купленных пользователем-копировщиком контрактных позиций, и какая маржа использовалась?
Используя формулы:
Начальная маржа = Стоимость позиции / Плечо
Значение позиции = Цена контракта * Количество удержания
Количество исполненных контрактов ведущего трейдера * коэффициент копирования = Количество контрактов, размещенных для пользователя-копира
Результаты:
ведущий трейдер:
Активы: 100,000 USDT
Плечо: 10x
BTC/USDT Постоянный контракт Цена: 70,000 USDT
Покупка: 1 BTC
Позиция: 70,000 USDT
Начальная маржа: 70,000 / 10 = 7,000 USDT
Выполненный объем контракта: 1 / 0.0001 = 10 000 контрактов
пользователь копировщика:
Активы: 700 USDT
Коэффициент копирования: 0.01
Количество контрактов, следующих: 10 000 * 0.01 = 100 контрактов
Стоимость позиции: 70,000 100 0.0001 = 700 USDT
Начальная маржа: 700 / 10 = 70 USDT
После добавления к позиции
ведущий трейдер:
Планируемая покупка: 10 BTC
Количество исполненных контрактов: 10 / 0.0001 = 100,000 контрактов
Значение позиции: 70,000 * 10 = 700,000 USDT
Необходимая маржа: 700,000 / 10 = 70,000 USDT
Рассчитать оставшиеся средства ведущего трейдера:
Общие активы: 100,000 USDT
Начальная маржа после первой сделки: 7,000 USDT
Оставшиеся средства после первой сделки: 100,000 - 7,000 = 93,000 USDT
Ведущий трейдер может оплатить необходимую маржу для увеличения позиции, поэтому увеличение прошло успешно.
Позиция ведущего трейдера после добавления: 1 BTC + 10 BTC = 11 BTC
Общая стоимость позиции ведущего трейдера: 70,000 * 11 = 770,000 USDT
Ведущий трейдер: 77,000 USDT
пользователь копировщика:
Следующее выполненное количество контрактов: 100 000 * 0,01 = 1 000 контрактов
Копировать общую позицию пользователя после добавления: 100 контрактов + 1 000 контрактов = 1 100 контрактов
Значение позиции пользователя-копира: 70,000 1,100 0.0001 = 7,700 USDT
Значение позиции пользователя копировщика после добавления: 70 000 1 000 0.0001 = 7 000 USDT
Копирование Начальной Маржи пользователя после добавления: 7,000 / 10 = 700 USDT
Общая маржа пользователя копировщика: 70 USDT (Инициально) + 700 USDT (После добавления) = 770 USDT
Какие-либо проблемы?
Поскольку общие активы пользователя-копира составляют 700 USDT, а общая необходимая маржа составляет 770 USDT. Это означает, что активы пользователя-копира не могут покрыть необходимую маржу. Следовательно, попытка пользователя-копира увеличить позицию завершится неудачей.
Как избежать этой ситуации?
1. Убедитесь в достаточности средств для копирования
Причина: Недостаточное количество копирующих средств легко может привести к тому, что количество копируемых фьючерсов будет менее 1
Меры: Рассчитать необходимые средства: Рассчитайте минимальные средства, которые вам нужны на основе средств ведущего трейдера и вашего установленного мультипликатора. Например, если средства ведущего трейдера составляют 10 000, а ваш установленный мультипликатор равен 0,01, то ваши минимальные копирующие средства должны быть больше 100.
Установите подходящий мультипликатор: выберите подходящий коэффициент копирования на основе ваших фактических средств. Например, если ваши средства ограничены, вы можете слегка увеличить коэффициент копирования, чтобы гарантировать, что количество копируемых фьючерсов не будет меньше 1.
2. Используйте тот же уровень плеча, что и ведущий трейдер
Причина: Разные уровни кредитного плеча могут привести к различным соотношениям риска и доходности, что потенциально может предотвратить копирование позиций при торговле ведущего трейдера.
Измерять: Пользователи копировщика должны использовать тот же уровень маржи, что и ведущий трейдер, чтобы поддерживать постоянные соотношения риска и доходности.
3. Следуйте за ведущим трейдером в маржинальном режиме
Причина: Различные режимы маржи по-разному влияют на управление фондами и контроль за рисками. Если копирующий выбирает другой режим, чем ведущий трейдер, это может привести к несогласованным рискам.
Измерить: Копиры должны выбирать тот же маржинальный режим, что и ведущий трейдер, чтобы обеспечить последовательное управление рисками.
4. Зарезервируйте достаточную маржу Причина: Пользователям копирования может потребоваться дополнительная маржа для завершения сделок, когда ведущий трейдер увеличивает свои позиции.
Измерить: Пользователям копирования следует зарезервировать достаточно маржи, чтобы оперативно следовать за сделками ведущего трейдера, когда ведущий трейдер увеличивает свои позиции.
Путем внедрения этих мероприятий пользователи копировщика могут более эффективно избежать сбоев копировщика и обеспечить более высокий процент успешных сделок.
5. Для пользователей с большими средствами предпочтительна копирование торговли с фиксированным коэффициентом
Причина: Копитрейдинг, основанный на соотношении общего актива, подвержен влиянию нескольких переменных. В условиях волатильного рынка эти переменные могут влиять друг на друга, ведущие к неудачам в копировании.
Измерять: Выберите копирование с фиксированным мультипликатором, чтобы обеспечить стабильность.
Следуя этим мерам, копиры могут более эффективно избежать неудач и обеспечить успешность своих операций по копированию сделок.
