Embora o Bitcoin e o Ethereum tenham aberto o caminho para pagamentos digitais, a lentidão, os altos custos e a grande volatilidade de preços tornam difícil a sua adoção generalizada.
Raramente vemos alguém usar BTC ou ETH para comprar café ou pagar aluguel, e a razão é simples: as altas taxas de transação, os tempos de liquidação lentos e a volatilidade de preços tornam difícil o uso para pagamentos diários.
Embora as stablecoins (como USDC e PYUSD) tenham melhorado a eficiência dos pagamentos, ainda não conseguiram liberar totalmente o valor temporal da moeda ou alcançar uma integração perfeita com as finanças tradicionais.
É aqui que o PayFi entra em ação. Ele conecta DeFi, ativos do mundo real (RWAs) e crédito on-chain, tornando os pagamentos instantâneos, eficientes e escaláveis.
PayFi: O novo modelo de finanças de pagamento
PayFi (Payment Finance) é um modelo financeiro inovador que integra sistemas de pagamento tradicionais com serviços financeiros descentralizados por meio da tecnologia de blockchain para melhorar a eficiência, transparência e acessibilidade das transações financeiras.
A proposta de valor central da PayFi
O conceito central do PayFi é o Valor do Tempo do Dinheiro (TVM), ou seja, o dinheiro de hoje vale mais do que a mesma quantia no futuro, devido ao seu potencial de valorização.
Em outras palavras, você preferiria receber 100 dólares hoje ou daqui a um ano?
A maioria das pessoas optaria por recebê-la hoje, pois poderiam investir, apostar ou obter rendimento com esse dinheiro, ao passo que 100 dólares a receber no futuro poderiam sofrer desvalorização devido à inflação e ao custo de oportunidade.
Como o PayFi libera o valor temporal da moeda?
A finança tradicional prende o capital num sistema de fluxo lento. Os atrasos na compensação, os ativos ilíquidos e a estrutura rígida de crédito impedem o funcionamento eficaz dos fundos, criando gargalos para indivíduos e empresas. O PayFi está a mudar esta situação ao possibilitar transações em tempo real, empréstimos automáticos e acesso instantâneo a fluxos de caixa futuros, mantendo assim a liquidez fluída.
Seja transformando o modelo 'compre agora, pague depois' em um modelo gerador de receitas para ajudar as empresas a obter fundos de faturas não pagas ou permitir que os criadores recebam receitas imediatamente, a PayFi está tornando o sistema financeiro mais flexível e eficiente. Ao conectar DeFi, ativos ponderados por risco e crédito on-chain, ela garante que os fundos não fiquem ociosos, mas sejam ativamente empregados.
Compra agora, paga agora (BNPN): Além do consumo impulsionado pela dívida
BNPN redefiniu a forma como as pessoas consomem, substituindo o modelo de dívida por despesas baseadas em rendimentos. Os utilizadores já não precisam de empréstimos e pagamentos parcelados, em vez disso, podem fazer despesas usando os rendimentos dos ativos depositados. O capital principal permanece inalterado, permitindo assim aos utilizadores consumir sem necessidade de empréstimos.
Antes do PayFi:
O serviço tradicional 'compre agora, pague depois' (BNPL) pode parecer conveniente no início, mas depende de crédito e dívida. Os usuários muitas vezes enfrentam taxas ocultas, juros e multas por atraso, o que faz com que o custo do consumo aumente ao longo do tempo. Além disso, um pagamento em atraso pode afetar a pontuação de crédito.
Com PayFi:
BNPN permite aos usuários garantir ativos e usar os rendimentos gerados para pagar despesas. Os usuários podem desfrutar dos benefícios do consumo sem ter que assumir o fardo financeiro da dívida. Sem juros, sem taxas por atraso, sem impacto na pontuação de crédito - uma forma mais inteligente e sustentável de consumir.
Financiamento de Contas a Receber (ARF): Resolver o problema de fluxo de caixa das empresas
Para as empresas, a espera pelo pagamento dos clientes pode tornar-se um grande obstáculo às operações. O ARF permite que as empresas convertam faturas não pagas em capital em tempo real, assegurando um fluxo de caixa estável, sem depender de empréstimos caros ou de limites de crédito.
Antes do PayFi:
As empresas geralmente precisam esperar semanas ou até meses para receber pagamentos de clientes. Esses atrasos aumentam a dificuldade na gestão operacional, tornando mais difícil pagar salários e investir no crescimento. Muitas empresas são obrigadas a recorrer a empréstimos ou linhas de crédito para cobrir a falta de capital, o que aumenta os custos adicionais de juros.
Com o PayFi:
O financiamento de contas a receber (ARF) permite que as empresas tokenizem faturas e recebam imediatamente capital circulante. As empresas não precisam mais esperar pelo pagamento, mas podem converter contas a receber não liquidadas diretamente em fundos, garantindo a operação suave dos negócios e reduzindo a dependência do financiamento tradicional.
Visão geral da PayFi
Imagine o PayFi como um bolo financeiro de várias camadas, em que cada camada desempenha um papel crucial para tornar os pagamentos descentralizados mais rápidos, eficientes e escaláveis.
Camada de Aplicação (Experiência do Utilizador)
Pode ser considerado como as aplicações que usa diariamente, quer seja plataformas de pagamento, serviços de empréstimo ou carteiras DeFi. Estas empresas estão a construir experiências de utilizador do mundo real com base na tecnologia PayFi.
Este é o lugar onde os utilizadores, empresas e aplicações financeiras se ligam ao PayFi. Desde empréstimos DeFi até pagamentos transfronteiriços, esta camada torna o PayFi utilizável.
Aqui estão listados os projetos que incorporam pagamentos blockchain no campo financeiro diário e realizam aplicações no mundo real.
A Stripe torna mais fácil para as empresas aceitarem pagamentos criptográficos, ao mesmo tempo que mantêm a conformidade com as finanças tradicionais.
A Rain e a ReapGlobal estão focadas em simplificar os pagamentos transfronteiriços e resolver os problemas de eficiência real nas transações globais.
Arf está a fornecer uma ligação ao crédito instantâneo através do financiamento comercial impulsionado por stablecoins.
Outros jogadores conhecidos incluem Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
Camada de Financiamento (Impulsionador de Capital)
Aqui está a verdadeira magia da PayFi - provedores de liquidez, mercados de crédito e instrumentos financeiros, tudo aqui. Esses protocolos podem ajudar os usuários a desbloquear fundos em tempo real, pegar emprestado e emprestar fundos.
Se o PayFi fosse um carro, esta camada seria o motor - empurrando o dinheiro para onde é necessário em segundos, não em dias.
Alguns dos pioneiros neste campo incluem:
A Huma foi a primeira a lançar empréstimos com base em fluxos de caixa futuros, permitindo que empresas e indivíduos obtenham empréstimos com base nos lucros esperados.
Credora torna a avaliação de risco mais transparente e acionável, proporcionando confiança aos credores, mutuários e participantes do ecossistema para tomarem decisões informadas.
Camada de conformidade (supervisor)
As criptomoedas ainda precisam de segurança e conformidade, esta camada garante a segurança e legalidade do fluxo de fundos. A empresa aqui se concentra na detecção de fraudes, KYC, AML e gestão de riscos regulatórios.
Devido à incerteza regulatória, a adoção do PayFi será desacelerada. Estas plataformas ajudam a conectar o DeFi com regulamentações do mundo real.
O Chainalysis ajuda a rastrear transações em blockchain, prevenir fraudes e garantir que o PayFi opere em um ambiente legal.
A TrmLabs concentra-se na monitorização em tempo real do risco para auxiliar instituições e autoridades reguladoras a garantir a segurança das transações financeiras.
Polyflow is a PayFi protocol that connects real-world assets to DeFi through modular, compliant-friendly encrypted payment infrastructure.
Elliptic - uma empresa de análise de blockchain que fornece inteligência de risco, soluções de conformidade e detecção de fraudes para empresas de criptomoedas e autoridades reguladoras
Camada de Custódia (Cofre Digital)
Esta camada fornece armazenamento seguro de ativos, garantindo que instituições e indivíduos não percam fundos devido a hackers ou má gestão. Pode ser considerado o equivalente criptográfico de um cofre de banco.
Grandes instituições precisam de uma maneira segura de manter fundos antes de entrar no mercado da PayFi.
FireblocksHQ é uma das maiores marcas no campo da segurança de ativos digitais, fornecendo soluções de custódia empresarial.
Esta camada suporta transações reais, permitindo a transferência eficaz de valor através de fronteiras utilizando moedas estáveis e ativos digitais.
Sem criptomoeda, o PayFi não existiria - as moedas estáveis garantem transações rápidas, baratas e sem fronteiras.
USDC e PYUSD (Circle e PayPal) são stablecoins regulamentadas que tornam as transações da PayFi mais confiáveis para empresas e instituições financeiras.
Tether (USDT) ainda é a moeda estável mais amplamente utilizada, garantindo a liquidez do mercado global.
Camada de Transação (Infraestrutura de Blockchain L1/L2)
A camada fundamental que torna tudo isto possível. Aqui, as transações são processadas, verificadas e liquidadas a uma velocidade relâmpago.
Quanto mais rápido e mais barato for este nível, melhor será o desempenho do PayFi. Esta é a razão pela qual blockchains de alta velocidade como Solana e Stellar estão na vanguarda.
Este gráfico não é apenas uma análise detalhada da empresa, mas também uma fotografia do futuro das finanças descentralizadas. O PayFi conecta as finanças tradicionais e DeFi, tornando os pagamentos instantâneos, escaláveis e acessíveis.
Solana e Stellar foram projetados para transações financeiras, oferecendo processamento rápido a uma fração dos custos das redes tradicionais.
Perspectivas futuras: a integração do PayFi, DePIN e RWA
PayFi, DePIN e RWA estão se fundindo, pois as finanças estão evoluindo em tempo real. Os sistemas tradicionais operam lentamente, o DeFi tem estado preso em sua própria bolha, e a integração com o mundo real tem sido sempre um elo perdido. Esta lacuna está se estreitando, tudo está mudando.
Esta é a primeira vez que o capital não simplesmente flui, mas está a ser utilizado. O PayFi transforma os pagamentos num sistema gerador de receitas. Ativos ponderados por risco libertam liquidez dos ativos do mundo real. O DePIN garante que a infraestrutura possa operar autonomamente através de pagamentos on-chain automatizados. As fronteiras entre finanças, infraestruturas e negócios estão a tornar-se difusas. O resultado é que a economia funcionará com base em liquidez em tempo real e programável, em vez de seguir trajetórias financeiras obsoletas.
Essa mudança não é para acelerar a velocidade das transações, mas sim para redefinir a forma como a moeda, os ativos e a infraestrutura interagem. O PayFi não é apenas mais uma tendência DeFi, mas sim a base de um sistema que integra as finanças em tudo o que fazemos.
Conclusão
PayFi é uma atualização estrutural na forma como o dinheiro se move. Com a profunda integração entre ativos do mundo real (RWA) e blockchain, as finanças estão evoluindo de instituições tradicionais estáticas para sistemas dinâmicos e programáveis. Os pagamentos deixam de ser apenas transações simples para se tornarem lucrativos, automatizados e integrados na infraestrutura.
Os limites entre finanças, negócios e infraestruturas estão gradualmente a desaparecer, com o PayFi no centro desta transformação. Um sistema em tempo real, sem atrito e independente das vias financeiras tradicionais está a ser estabelecido, seja para liquidação instantânea, pagamentos impulsionados por máquinas ou modelos de despesas baseados em receitas.
A tendência está claramente definida: as finanças estão a tornar-se codificadas, a liquidez está a tornar-se programável e o acesso financeiro está a tornar-se sem fronteiras. O PayFi não é uma inovação passageira, mas sim a infraestrutura do próximo sistema económico.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
PayFi Rise: O futuro da camada de pagamento
Escrito por: Stacy Muur
Compilado por Shanooba, Jinse Finance
Embora o Bitcoin e o Ethereum tenham aberto o caminho para pagamentos digitais, a lentidão, os altos custos e a grande volatilidade de preços tornam difícil a sua adoção generalizada.
Raramente vemos alguém usar BTC ou ETH para comprar café ou pagar aluguel, e a razão é simples: as altas taxas de transação, os tempos de liquidação lentos e a volatilidade de preços tornam difícil o uso para pagamentos diários.
Embora as stablecoins (como USDC e PYUSD) tenham melhorado a eficiência dos pagamentos, ainda não conseguiram liberar totalmente o valor temporal da moeda ou alcançar uma integração perfeita com as finanças tradicionais.
É aqui que o PayFi entra em ação. Ele conecta DeFi, ativos do mundo real (RWAs) e crédito on-chain, tornando os pagamentos instantâneos, eficientes e escaláveis.
PayFi: O novo modelo de finanças de pagamento
PayFi (Payment Finance) é um modelo financeiro inovador que integra sistemas de pagamento tradicionais com serviços financeiros descentralizados por meio da tecnologia de blockchain para melhorar a eficiência, transparência e acessibilidade das transações financeiras.
A proposta de valor central da PayFi
O conceito central do PayFi é o Valor do Tempo do Dinheiro (TVM), ou seja, o dinheiro de hoje vale mais do que a mesma quantia no futuro, devido ao seu potencial de valorização.
Em outras palavras, você preferiria receber 100 dólares hoje ou daqui a um ano?
A maioria das pessoas optaria por recebê-la hoje, pois poderiam investir, apostar ou obter rendimento com esse dinheiro, ao passo que 100 dólares a receber no futuro poderiam sofrer desvalorização devido à inflação e ao custo de oportunidade.
Como o PayFi libera o valor temporal da moeda?
A finança tradicional prende o capital num sistema de fluxo lento. Os atrasos na compensação, os ativos ilíquidos e a estrutura rígida de crédito impedem o funcionamento eficaz dos fundos, criando gargalos para indivíduos e empresas. O PayFi está a mudar esta situação ao possibilitar transações em tempo real, empréstimos automáticos e acesso instantâneo a fluxos de caixa futuros, mantendo assim a liquidez fluída.
Seja transformando o modelo 'compre agora, pague depois' em um modelo gerador de receitas para ajudar as empresas a obter fundos de faturas não pagas ou permitir que os criadores recebam receitas imediatamente, a PayFi está tornando o sistema financeiro mais flexível e eficiente. Ao conectar DeFi, ativos ponderados por risco e crédito on-chain, ela garante que os fundos não fiquem ociosos, mas sejam ativamente empregados.
Compra agora, paga agora (BNPN): Além do consumo impulsionado pela dívida
BNPN redefiniu a forma como as pessoas consomem, substituindo o modelo de dívida por despesas baseadas em rendimentos. Os utilizadores já não precisam de empréstimos e pagamentos parcelados, em vez disso, podem fazer despesas usando os rendimentos dos ativos depositados. O capital principal permanece inalterado, permitindo assim aos utilizadores consumir sem necessidade de empréstimos.
Antes do PayFi:
O serviço tradicional 'compre agora, pague depois' (BNPL) pode parecer conveniente no início, mas depende de crédito e dívida. Os usuários muitas vezes enfrentam taxas ocultas, juros e multas por atraso, o que faz com que o custo do consumo aumente ao longo do tempo. Além disso, um pagamento em atraso pode afetar a pontuação de crédito.
Com PayFi:
BNPN permite aos usuários garantir ativos e usar os rendimentos gerados para pagar despesas. Os usuários podem desfrutar dos benefícios do consumo sem ter que assumir o fardo financeiro da dívida. Sem juros, sem taxas por atraso, sem impacto na pontuação de crédito - uma forma mais inteligente e sustentável de consumir.
Financiamento de Contas a Receber (ARF): Resolver o problema de fluxo de caixa das empresas
Para as empresas, a espera pelo pagamento dos clientes pode tornar-se um grande obstáculo às operações. O ARF permite que as empresas convertam faturas não pagas em capital em tempo real, assegurando um fluxo de caixa estável, sem depender de empréstimos caros ou de limites de crédito.
Antes do PayFi:
As empresas geralmente precisam esperar semanas ou até meses para receber pagamentos de clientes. Esses atrasos aumentam a dificuldade na gestão operacional, tornando mais difícil pagar salários e investir no crescimento. Muitas empresas são obrigadas a recorrer a empréstimos ou linhas de crédito para cobrir a falta de capital, o que aumenta os custos adicionais de juros.
Com o PayFi:
O financiamento de contas a receber (ARF) permite que as empresas tokenizem faturas e recebam imediatamente capital circulante. As empresas não precisam mais esperar pelo pagamento, mas podem converter contas a receber não liquidadas diretamente em fundos, garantindo a operação suave dos negócios e reduzindo a dependência do financiamento tradicional.
Visão geral da PayFi
Imagine o PayFi como um bolo financeiro de várias camadas, em que cada camada desempenha um papel crucial para tornar os pagamentos descentralizados mais rápidos, eficientes e escaláveis.
Pode ser considerado como as aplicações que usa diariamente, quer seja plataformas de pagamento, serviços de empréstimo ou carteiras DeFi. Estas empresas estão a construir experiências de utilizador do mundo real com base na tecnologia PayFi.
Este é o lugar onde os utilizadores, empresas e aplicações financeiras se ligam ao PayFi. Desde empréstimos DeFi até pagamentos transfronteiriços, esta camada torna o PayFi utilizável.
Aqui estão listados os projetos que incorporam pagamentos blockchain no campo financeiro diário e realizam aplicações no mundo real.
A Stripe torna mais fácil para as empresas aceitarem pagamentos criptográficos, ao mesmo tempo que mantêm a conformidade com as finanças tradicionais.
A Rain e a ReapGlobal estão focadas em simplificar os pagamentos transfronteiriços e resolver os problemas de eficiência real nas transações globais.
Arf está a fornecer uma ligação ao crédito instantâneo através do financiamento comercial impulsionado por stablecoins.
Outros jogadores conhecidos incluem Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1, etc.
Aqui está a verdadeira magia da PayFi - provedores de liquidez, mercados de crédito e instrumentos financeiros, tudo aqui. Esses protocolos podem ajudar os usuários a desbloquear fundos em tempo real, pegar emprestado e emprestar fundos.
Se o PayFi fosse um carro, esta camada seria o motor - empurrando o dinheiro para onde é necessário em segundos, não em dias.
Alguns dos pioneiros neste campo incluem:
A Huma foi a primeira a lançar empréstimos com base em fluxos de caixa futuros, permitindo que empresas e indivíduos obtenham empréstimos com base nos lucros esperados.
Credora torna a avaliação de risco mais transparente e acionável, proporcionando confiança aos credores, mutuários e participantes do ecossistema para tomarem decisões informadas.
As criptomoedas ainda precisam de segurança e conformidade, esta camada garante a segurança e legalidade do fluxo de fundos. A empresa aqui se concentra na detecção de fraudes, KYC, AML e gestão de riscos regulatórios.
Devido à incerteza regulatória, a adoção do PayFi será desacelerada. Estas plataformas ajudam a conectar o DeFi com regulamentações do mundo real.
O Chainalysis ajuda a rastrear transações em blockchain, prevenir fraudes e garantir que o PayFi opere em um ambiente legal.
A TrmLabs concentra-se na monitorização em tempo real do risco para auxiliar instituições e autoridades reguladoras a garantir a segurança das transações financeiras.
Polyflow is a PayFi protocol that connects real-world assets to DeFi through modular, compliant-friendly encrypted payment infrastructure.
Elliptic - uma empresa de análise de blockchain que fornece inteligência de risco, soluções de conformidade e detecção de fraudes para empresas de criptomoedas e autoridades reguladoras
Esta camada fornece armazenamento seguro de ativos, garantindo que instituições e indivíduos não percam fundos devido a hackers ou má gestão. Pode ser considerado o equivalente criptográfico de um cofre de banco.
Grandes instituições precisam de uma maneira segura de manter fundos antes de entrar no mercado da PayFi.
FireblocksHQ é uma das maiores marcas no campo da segurança de ativos digitais, fornecendo soluções de custódia empresarial.
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Esta camada suporta transações reais, permitindo a transferência eficaz de valor através de fronteiras utilizando moedas estáveis e ativos digitais.
Sem criptomoeda, o PayFi não existiria - as moedas estáveis garantem transações rápidas, baratas e sem fronteiras.
USDC e PYUSD (Circle e PayPal) são stablecoins regulamentadas que tornam as transações da PayFi mais confiáveis para empresas e instituições financeiras.
Tether (USDT) ainda é a moeda estável mais amplamente utilizada, garantindo a liquidez do mercado global.
A camada fundamental que torna tudo isto possível. Aqui, as transações são processadas, verificadas e liquidadas a uma velocidade relâmpago.
Quanto mais rápido e mais barato for este nível, melhor será o desempenho do PayFi. Esta é a razão pela qual blockchains de alta velocidade como Solana e Stellar estão na vanguarda.
Este gráfico não é apenas uma análise detalhada da empresa, mas também uma fotografia do futuro das finanças descentralizadas. O PayFi conecta as finanças tradicionais e DeFi, tornando os pagamentos instantâneos, escaláveis e acessíveis.
Solana e Stellar foram projetados para transações financeiras, oferecendo processamento rápido a uma fração dos custos das redes tradicionais.
Perspectivas futuras: a integração do PayFi, DePIN e RWA
PayFi, DePIN e RWA estão se fundindo, pois as finanças estão evoluindo em tempo real. Os sistemas tradicionais operam lentamente, o DeFi tem estado preso em sua própria bolha, e a integração com o mundo real tem sido sempre um elo perdido. Esta lacuna está se estreitando, tudo está mudando.
Esta é a primeira vez que o capital não simplesmente flui, mas está a ser utilizado. O PayFi transforma os pagamentos num sistema gerador de receitas. Ativos ponderados por risco libertam liquidez dos ativos do mundo real. O DePIN garante que a infraestrutura possa operar autonomamente através de pagamentos on-chain automatizados. As fronteiras entre finanças, infraestruturas e negócios estão a tornar-se difusas. O resultado é que a economia funcionará com base em liquidez em tempo real e programável, em vez de seguir trajetórias financeiras obsoletas.
Essa mudança não é para acelerar a velocidade das transações, mas sim para redefinir a forma como a moeda, os ativos e a infraestrutura interagem. O PayFi não é apenas mais uma tendência DeFi, mas sim a base de um sistema que integra as finanças em tudo o que fazemos.
Conclusão
PayFi é uma atualização estrutural na forma como o dinheiro se move. Com a profunda integração entre ativos do mundo real (RWA) e blockchain, as finanças estão evoluindo de instituições tradicionais estáticas para sistemas dinâmicos e programáveis. Os pagamentos deixam de ser apenas transações simples para se tornarem lucrativos, automatizados e integrados na infraestrutura.
Os limites entre finanças, negócios e infraestruturas estão gradualmente a desaparecer, com o PayFi no centro desta transformação. Um sistema em tempo real, sem atrito e independente das vias financeiras tradicionais está a ser estabelecido, seja para liquidação instantânea, pagamentos impulsionados por máquinas ou modelos de despesas baseados em receitas.
A tendência está claramente definida: as finanças estão a tornar-se codificadas, a liquidez está a tornar-se programável e o acesso financeiro está a tornar-se sem fronteiras. O PayFi não é uma inovação passageira, mas sim a infraestrutura do próximo sistema económico.