O mecanismo de "queima negativa - queima positiva"
Auto-deleveraging (ADL): Auto-deleveraging mechanism

Auto-deleveraging (ADL): Desalavancagem automática em transações financeiras Introdução No mundo das finanças modernas, especialmente nas bolsas de criptomoedas e derivativos, Auto-deleveraging (ADL) tornou-se um mecanismo importante para manter a estabilidade do sistema. Este artigo explicará em detalhes sobre o ADL, como funciona e seu impacto nos traders. O que é a auto-liquidação? A auto-liquidação, também conhecida como auto-deleveraging, é um mecanismo projetado para lidar com situações em que a conta do usuário não tem fundos suficientes para manter suas posições comerciais. Em vez de usar o fundo de seguro da plataforma, o sistema automaticamente liquidará parte ou a totalidade das posições lucrativas de outros traders para compensar as posições em perda. Princípio de funcionamento do ADL

1. Sistema de fila de liquidação Quando um trader não consegue manter o requisito mínimo de margem, sua posição será colocada em fila para liquidação. Em vez de liquidar ao preço de mercado usual, o sistema ADL será ativado.
2. Mecanismo de compensação entre as partes comerciais Ao considerar uma situação típica, como mencionado na conversa: se um trader está lucrando 200 unidades de moeda e outro trader está perdendo 200 unidades, o sistema ADL fechará automaticamente a posição do trader lucrativo para compensar o trader perdedor.
3. Mecanismo de 'queimar negativo - queimar positivo'

• Cháy âm: Este é um termo que se refere à posição do perdedor sendo liquidada.
• Cháy dương: Ao mesmo tempo, a posição lucrativa de outros também é fechada parcialmente ou totalmente para compensação. Isso cria um sistema de equilíbrio, onde o risco é distribuído entre os traders em vez de se concentrar nas bolsas de valores.

4. O papel da plataforma de negociação A bolsa desempenha um papel intermediário neste processo e cobra taxas das transações de liquidação. Como mencionado: "A bolsa cobra taxas de ordem, não para aumentar seus lucros. Ela compensa suas perdas." Por que as bolsas de valores aplicam ADL?
5. Proteger a integridade financeira da plataforma ADL ajuda a bolsa de valores a não usar seu próprio fundo ou capital para compensar as posições perdedoras, garantindo estabilidade financeira a longo prazo.
6. Manter a liquidez do mercado Ao distribuir o risco entre os traders, o ADL ajuda o mercado a continuar a funcionar sem problemas, mesmo em períodos de grande volatilidade.
7. Reduzir a volatilidade de preços súbita Em vez de liquidar todas as posições perdedoras de uma só vez, o que pode desencadear um efeito dominó e grandes flutuações de preços, o ADL ajuda a tornar o processo de liquidação mais controlado. O impacto da ADL no trader
8. Para traders lucrativos Pessoas em posições lucrativas podem ficar surpresas ao descobrir que parte ou a totalidade de sua posição foi liquidada devido ao mecanismo de Liquidação Automática de Dívidas (ADL). Isso pode causar insatisfação, pois não conseguem maximizar o potencial de lucro.
9. Para os comerciantes que sofrem perdas Os traders com prejuízo verão as suas posições sendo liquidadas, mas em vez de serem liquidados ao preço de mercado normal, eles se beneficiam do mecanismo de compensação ADL. Estratégia de combate à ADL
10. Manter a taxa de reserva segura Para evitar ser sujeito à ADL, os traders devem manter uma taxa de margem mais alta do que o mínimo exigido.
11. Compreender claramente a ordem de prioridade da ADL As bolsas de valores geralmente têm algoritmos de classificação para o ADL, geralmente com base na alavancagem e nos lucros. Compreender como esse algoritmo funciona pode ajudar os traders a minimizar o risco de serem liquidados.
12. Diversificar a bolsa de valores Nem todos os intercâmbios utilizam o mesmo mecanismo de ADL. Diversificar as negociações em várias bolsas pode ajudar a minimizar o impacto geral do ADL. A auto-liquidação é um mecanismo importante no ecossistema de negociação financeira moderna, especialmente no mercado de criptomoedas e derivativos. Embora possa causar algumas desvantagens para os traders lucrativos, desempenha um papel essencial na manutenção da estabilidade e liquidez do mercado. Compreender o ADL e como ele funciona é essencial para qualquer pessoa envolvida na negociação de alavancagem em exchanges modernas. Ao aplicar estratégias adequadas e manter uma taxa de alavancagem segura, os traders podem minimizar o impacto negativo do ADL em suas estratégias de negociação.