Nos últimos 2 meses, o S&P 500 e criptomoedas eliminaram um total de -5,5 BILHÕES de dólares em capitalização de mercado. Acabamos de testemunhar uma das mudanças mais abruptas de sentimento desde 2020. O que está acontecendo? Deixe-nos explicar.
Comece com um marco temporal: O mercado já estava ciente da guerra comercial a partir de meados de 2024. Em dezembro, as ameaças de tarifas aumentaram e testemunhamos os níveis mais altos de todos os tempos no S&P 500 desde então. Mesmo depois de a guerra comercial ter começado em 1 de fevereiro, vimos AINDA mais níveis recordes.
Desde 20 de fevereiro, o S&P 500 eliminou um valor enorme de -4,5 TRILHÕES de dólares em capitalização de mercado. Isso equivale a cerca de 350 bilhões de dólares em capitalização de mercado POR DIA nos últimos 13 dias consecutivos. A Nasdaq agora está apenas a 8% de entrar em um mercado de baixa pela primeira vez desde 2022. O que mudou tão rapidamente?
A guerra comercial é apenas um deus ex machina. A verdadeira razão por trás da queda do mercado é a mudança repentina no apetite pelo risco. Passamos de extremamente gananciosos a extremamente assustados em apenas alguns dias. Posicionamento tão polarizado que giramos completamente.
Ainda mais interessante é que o capital das instituições escapou ANTES das ações de tecnologia caírem. Até 2025, a exposição especulativa às ações Magnificent 7 diminuiu para o nível mais baixo em 22 meses. Considere a diferença entre o Nasdaq e a posição do fundo.
Em 9 de fevereiro, os investidores institucionais estabeleceram a maior posição vendida de Ethereum NA HISTÓRIA. Isso ocorreu quando os investidores de varejo correram para as criptomoedas com esperanças no Estratégia de Reserva dos Estados Unidos. As criptomoedas caíram mais de 1 trilhão de dólares, mesmo quando QUASE todas as promessas otimistas de Trump se tornaram realidade.
A criptomoeda até apoia ainda mais o nosso ponto de vista: Considere todos os movimentos de aumento de preços de criptomoedas que ocorreram nos últimos 2 meses. Até a Reserva de Bitcoin dos EUA se tornou um evento de 'venda de notícias'. Então, o que mudou? Claramente, houve uma mudança repentina no apetite pelo risco.
Em dezembro de 2024, o otimismo atingiu níveis tão altos que a Apollo anunciou que não havia chance de recessão nos EUA em 2025. No entanto, eles previram 90% de chance de tarifas serem aplicadas em 2025. O mercado já estava ciente das tarifas há meses, e a queda não foi inteiramente devido a elas.
O índice de Medo & Ganância em criptomoedas e ações atingiu o nível mais baixo desde o mercado de baixa de 2022 este mês. No ano passado, as criptomoedas testemunharam um nível extremo de Ganância de 92+; atualmente em completo oposto a 17. A psicologia é o último motor de preços em QUALQUER mercado, independentemente dos fundamentos.
Quando a psicologia muda rapidamente, o fluxo de dinheiro atinge um recorde histórico e causa uma 'falha instantânea' como vimos. Na última semana de fevereiro, os fundos de criptomoeda registraram um recorde de saída de 2,6 BILHÕES DE DÓLARES durante a semana. Este número é 500 milhões de dólares mais alto do que o recorde anterior estabelecido em 2024.
Na semana passada, os fundos de pequena capitalização nos EUA testemunharam uma saída de 3,5 bilhões de dólares, o nível mais alto desde 18 de dezembro. Os fundos de média capitalização acabaram de ver uma saída de 2,1 bilhões de dólares. Os fundos setoriais testemunharam uma saída de 4,5 bilhões de dólares, incluindo 1,9 bilhão de dólares apenas de empresas de tecnologia. Mais uma vez, uma MUDANÇA na posição.
Isso significa que antecipar mudanças psicológicas será a estratégia mais lucrativa até 2025. E quando o Índice de Volatilidade, $VIX, aumenta mais de 70% em um mês, a volatilidade se expandirá. Esperamos ver volatilidades de mais de 1.000 pontos no Dow se tornarem um fenômeno comum.
Por fim, as ações no mercado de criptomoedas e ações estão se tornando cada vez mais unidirecionais. Os dias vermelhos são vermelhos PROFUNDOS e vice-versa, outro sinal de que o apetite pelo risco está mudando. A psicologia é o principal impulsionador do preço.
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Razões REAIS que Fazem o Mercado Colapsar
Nos últimos 2 meses, o S&P 500 e criptomoedas eliminaram um total de -5,5 BILHÕES de dólares em capitalização de mercado. Acabamos de testemunhar uma das mudanças mais abruptas de sentimento desde 2020. O que está acontecendo? Deixe-nos explicar.
Comece com um marco temporal: O mercado já estava ciente da guerra comercial a partir de meados de 2024. Em dezembro, as ameaças de tarifas aumentaram e testemunhamos os níveis mais altos de todos os tempos no S&P 500 desde então. Mesmo depois de a guerra comercial ter começado em 1 de fevereiro, vimos AINDA mais níveis recordes.
Desde 20 de fevereiro, o S&P 500 eliminou um valor enorme de -4,5 TRILHÕES de dólares em capitalização de mercado. Isso equivale a cerca de 350 bilhões de dólares em capitalização de mercado POR DIA nos últimos 13 dias consecutivos. A Nasdaq agora está apenas a 8% de entrar em um mercado de baixa pela primeira vez desde 2022. O que mudou tão rapidamente?
A guerra comercial é apenas um deus ex machina. A verdadeira razão por trás da queda do mercado é a mudança repentina no apetite pelo risco. Passamos de extremamente gananciosos a extremamente assustados em apenas alguns dias. Posicionamento tão polarizado que giramos completamente.
Ainda mais interessante é que o capital das instituições escapou ANTES das ações de tecnologia caírem. Até 2025, a exposição especulativa às ações Magnificent 7 diminuiu para o nível mais baixo em 22 meses. Considere a diferença entre o Nasdaq e a posição do fundo.
Em 9 de fevereiro, os investidores institucionais estabeleceram a maior posição vendida de Ethereum NA HISTÓRIA. Isso ocorreu quando os investidores de varejo correram para as criptomoedas com esperanças no Estratégia de Reserva dos Estados Unidos. As criptomoedas caíram mais de 1 trilhão de dólares, mesmo quando QUASE todas as promessas otimistas de Trump se tornaram realidade.
A criptomoeda até apoia ainda mais o nosso ponto de vista: Considere todos os movimentos de aumento de preços de criptomoedas que ocorreram nos últimos 2 meses. Até a Reserva de Bitcoin dos EUA se tornou um evento de 'venda de notícias'. Então, o que mudou? Claramente, houve uma mudança repentina no apetite pelo risco.
Em dezembro de 2024, o otimismo atingiu níveis tão altos que a Apollo anunciou que não havia chance de recessão nos EUA em 2025. No entanto, eles previram 90% de chance de tarifas serem aplicadas em 2025. O mercado já estava ciente das tarifas há meses, e a queda não foi inteiramente devido a elas.
O índice de Medo & Ganância em criptomoedas e ações atingiu o nível mais baixo desde o mercado de baixa de 2022 este mês. No ano passado, as criptomoedas testemunharam um nível extremo de Ganância de 92+; atualmente em completo oposto a 17. A psicologia é o último motor de preços em QUALQUER mercado, independentemente dos fundamentos.
Quando a psicologia muda rapidamente, o fluxo de dinheiro atinge um recorde histórico e causa uma 'falha instantânea' como vimos. Na última semana de fevereiro, os fundos de criptomoeda registraram um recorde de saída de 2,6 BILHÕES DE DÓLARES durante a semana. Este número é 500 milhões de dólares mais alto do que o recorde anterior estabelecido em 2024.
Na semana passada, os fundos de pequena capitalização nos EUA testemunharam uma saída de 3,5 bilhões de dólares, o nível mais alto desde 18 de dezembro. Os fundos de média capitalização acabaram de ver uma saída de 2,1 bilhões de dólares. Os fundos setoriais testemunharam uma saída de 4,5 bilhões de dólares, incluindo 1,9 bilhão de dólares apenas de empresas de tecnologia. Mais uma vez, uma MUDANÇA na posição.
Isso significa que antecipar mudanças psicológicas será a estratégia mais lucrativa até 2025. E quando o Índice de Volatilidade, $VIX, aumenta mais de 70% em um mês, a volatilidade se expandirá. Esperamos ver volatilidades de mais de 1.000 pontos no Dow se tornarem um fenômeno comum.
Por fim, as ações no mercado de criptomoedas e ações estão se tornando cada vez mais unidirecionais. Os dias vermelhos são vermelhos PROFUNDOS e vice-versa, outro sinal de que o apetite pelo risco está mudando. A psicologia é o principal impulsionador do preço.