Acabei de ver os últimos resultados trimestrais da PEN e honestamente os números são sólidos. O EPS ajustado do Q4 atingiu $1,18, superando as expectativas, e as receitas ficaram em $385,4 milhões com um bom aumento de 22,1% ano a ano. No ano completo, eles fizeram $3,84 em lucros ajustados, quase 83% a mais do que em 2024. As margens também aumentaram, o que é sempre um bom sinal quando se está a escalar.

A parte interessante, no entanto - a Boston Scientific já anunciou que os está a adquirir de volta em janeiro por $374 por ação, por isso a PEN deixou de dar orientação para 2026. O negócio avalia a empresa em cerca de $14,5 bilhões e deve fechar este ano, sujeito à aprovação dos acionistas. A ação subiu cerca de 1,7% desde o anúncio da aquisição, atualmente a negociar em torno de $344.

Os seus produtos de trombectomia e embolização cresceram ambos em dígitos duplos sólidos, com os mercados dos EUA a impulsionar a maior parte do crescimento. Se estiver a pensar em vender PEN neste momento, provavelmente está à espera de ver se esse preço de aquisição se mantém ou se há algum risco na operação. Os fundamentos pareciam bons antes disso, mas a aquisição meio que coloca um teto no potencial de subida da ação.